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Aunque pueda parecer algo de nicho, las criptomonedas, y en especial las stablecoins, cada vez se utilizan más para realizar pagos empresariales. Concretamente, y según un estudio de Binance Research, el 62% de las compañías ya ha utilizado stablecoins para hacer pagos internacionales y un 53% las emplea para recibir cobros del extranjero.
Por la inmediatez del pago, la disponibilidad 24/7, la independencia y el ahorro en comisiones, cada vez son más las compañías que las están adoptando. Las stablecoins se están convirtiendo en una alternativa real para resolver los típicos problemas de infraestructura de pagos tradicionales.
¿Estás pensando en implementar stablecoins en tu empresa? En este artículo te explicamos cómo funcionan los pagos B2B con estas criptomonedas, qué ventajas o riesgos existen y qué aspectos debes considerar antes de integrarlas en tu negocio.
¿Por qué las empresas están mirando las stablecoins?
Como sabrás, las stablecoins son criptomonedas diseñadas para mantener un valor estable, al estar respaldadas por activos de referencia como el dólar estadounidense, el euro u otras divisas fiat. Son como una especie de efectivo digital con varias ventajas que resuelven muchos de los problemas del sistema bancario tradicional.
Tradicionalmente, las empresas se han encontrado siempre con los mismos problemas a la hora de enviar dinero o realizar sus pagos:
- Transferencias, sobre todo internacionales, lentas
- Comisiones de intermediarios y retrasos bancarios
- Rutas de intercambio de divisas complejas
- Visibilidad limitada de los pagos
- Dificultades para gestionar liquidez en distintos países
Y de repente aparecen las stablecoins como una solución que elimina gran parte de estas fricciones. Con ellas, una empresa puede transferir 100.000 dólares a un proveedor en minutos, pagando mucho menos que en una transferencia bancaria tradicional, sin intermediarios ni restricciones horarias.
¿Sabías que las stablecoins han alcanzado una capitalización global de más de 300.000 millones de dólares? Además, según el informe The Stablecoin Business elaborado por Binance Research, estas monedas digitales ya mueven un volumen diario de 3,1 billones de dólares al día, lo que les pone por delante de redes de pago tradicionales como Visa.
Stablecoins como herramienta de tesorería
Dada la utilidad y las ventajas que ofrecen las stablecoins en los pagos entre empresas, muchas de estas han decidido usar criptos como USDC o USDT como herramienta de tesorería alternativa.
En la actualidad, muchas empresas mantienen cierta parte de su liquidez operativa en stablecoins para emplearlas en distintas situaciones. Con un riesgo bajo y sin necesidad de renunciar a la tesorería bancaria tradicional, tan solo se trata de una opción más que puede aumentar la eficiencia y la agilidad financiera .
¿Pero en qué situaciones pueden convertirse en una opción más que interesante?
Liquidez operativa y disponibilidad 24/7
Imagina que una empresa tiene que enviar 10.000 € a un proveedor en Asia un viernes por la tarde. Con el sistema bancario tradicional, esa transferencia no se procesará hasta el lunes siguiente como mínimo, y podría tardar varios días hábiles en llegar a destino. Mucha fricción y falta de agilidad que crea problemas.
Sin embargo, si utilizara stablecoins, esa transacción saldría de inmediato debido a las características que ofrece la blockchain. El proveedor recibirá los fondos en su wallet en cuestión de minutos, eliminando los tiempos muertos y permitiendo a las empresas gestionar su tesorería con mucha más flexibilidad e inmediatez.
Gestión multipaís y exposición a divisas
Algo similar ocurre en empresas que operan en múltiples países y necesitan gestionar liquidez en diferentes divisas. Mantener cuentas bancarias en varias monedas suele ser caro y complejo, además de generar exposición al riesgo cambiario. Suele ser un dolor de cabeza difícil de resolver a través de la tesorería tradicional.
Sin embargo, las stablecoins permiten simplificar esta gestión, ya que no entienden de fronteras ni conversiones. Una empresa puede mantener su tesorería operativa en USDC, por ejemplo, y utilizarla para pagar a proveedores en distintos continentes sin tener que gestionar múltiples cuentas ni divisas.
Ojo, porque tampoco se trata de una solución mágica, ya que las stablecoins también conllevan riesgos que hay que gestionar (los veremos más adelante). Tampoco nos podemos olvidar del riesgo de convertir esas stablecoins a moneda local.
Pero en general, reducen la fricción y los costes asociados a mantener múltiples estructuras bancarias en diferentes jurisdicciones.
Política interna de tesorería
Para que las stablecoins funcionen como herramienta de tesorería, las empresas necesitan establecer políticas internas claras que definan cuándo y cómo utilizarlas.
Esto incluye determinar qué porcentaje de la liquidez operativa se mantendrá en stablecoins, qué stablecoins se utilizarán (USDC, USDT u otras) o bajo qué circunstancias se recurrirá a ellas en lugar de a los canales bancarios tradicionales.
También es fundamental establecer protocolos de custodia seguros, definir quién tiene autoridad para realizar transacciones, implementar controles de aprobación para movimientos de fondos grandes o establecer procedimientos de auditoría y reconciliación periódica.
Estas políticas deben integrarse con los sistemas de gestión financiera existentes y formar parte de la estrategia global de tesorería de la empresa. Además, es recomendable que las empresas trabajen con asesores especializados para cumplir con las regulaciones aplicables en las jurisdicciones donde operan.
En España, la regulación MiCA (Markets in Crypto-Assets) establece un marco normativo claro para el uso de criptoactivos, incluidas las stablecoins, que las empresas deben conocer y cumplir rigurosamente.
Cobros internacionales con stablecoins
Las stablecoins no solo pueden usarse para realizar pagos a proveedores, sino también para recibir cobros de clientes internacionales. Este uso bidireccional está ganando tracción, especialmente entre empresas que exportan servicios digitales, software, consultoría o cualquier producto que pueda facturarse de forma remota.
Para que funcione, es importantísimo implementar sistemas que permitan generar facturas que incluyan la opción de pago en stablecoins, especificando claramente qué moneda se acepta y en qué red blockchain, además de establecer procesos claros para confirmar la recepción de fondos y convertirlas a moneda fiat cuando sea necesario.
Reducir fricción en pagos B2B
Muchas empresas mantienen relaciones comerciales estables con los mismos proveedores o partners durante años, realizando pagos recurrentes por servicios, suministros o licencias.
En este escenario, las stablecoins se pueden usar junto con pagos automáticos o contratos inteligentes para liberar cuando se cumplan determinadas condiciones, lo que añade una capa adicional de eficiencia y transparencia.
Esto no solo ahorra tiempo y recursos internos, sino que también reduce el margen de error y asegura que los pagos se realicen puntualmente según lo acordado. También permite optimizar el flujo de caja y prever con mayor precisión sus salidas de efectivo, lo que mejora la planificación financiera a medio y largo plazo.
Además, la trazabilidad permanente e inmutable de la blockchain crea un registro auditable completo de todas las operaciones realizadas. Esto facilita las tareas de reconciliación contable, auditorías internas y externas, y proporciona una transparencia sin precedentes en las relaciones entre empresas.
Conversión a moneda local
A pesar de su utilidad, muchas empresas no pretenden conservar stablecoins durante mucho tiempo. Pero no hay problema porque se pueden usar simplemente como un paso intermedio para conseguir euros, dólares, pesos mexicanos o cualquier otra moneda fiat de una manera más rápida y barata.
Si este es el objetivo, la calidad del on/off-ramp (el servicio que permite pasar de criptomonedas a dinero fiduciario y viceversa) resulta tan importante como la propia stablecoin utilizada. Es necesario verificar el tipo de cambio aplicado, las comisiones , la velocidad de liquidación, los límites y la cobertura geográfica o bancaria.
El éxito de las operaciones no dependerá únicamente de cómo recibes las stablecoins, sino también de las condiciones para poder convertirlas en fiat.
Pagos internacionales: proveedores, nómina y equipos remotos
Como hemos visto, las stablecoins tienen un gran potencial en su uso como medio de pago para proveedores internacionales, pero sus aplicaciones van más allá. También sirven para pagar a freelancers, contratistas independientes, miembros afiliados o incluso empleados remotos distribuidos por todo el mundo.
Para hacer un uso de las stablecoins como medio de pago, no solo es necesario establecer políticas de uso interno, sino que también deben quedar claras las condiciones y forma de uso para la parte receptora.
Las empresas deben entregar toda la información necesaria a sus colaboradores: wallet digital, qué stablecoin recibirá, en qué blockchain opera, cómo puede verificar las transacciones y, especialmente, cómo puede convertir esos fondos a su moneda local si lo necesita.
La empresa debe estandarizar todos los protocolos para asegurarse de que todos los receptores de pagos comprendan perfectamente el proceso y se sientan cómodos utilizando esta tecnología.
En el caso de pago de nóminas internacionales, las stablecoins pueden ofrecer ahorro tanto en costes como en tiempo. No obstante, es necesario revisar las implicaciones fiscales y laborales en cada jurisdicción, ya que el pago de salarios en criptomonedas puede tener tratamientos legales diferentes según el país.
Reporting y conciliación: ¿qué cambia con stablecoins?
Una de las grandes ventajas de introducir stablecoins como herramienta de tesorería es la visibilidad y trazabilidad que ofrece la tecnología blockchain sobre todas las transacciones realizadas. Desde el hash de identificación único o el timestamp hasta la dirección de las wallets, la red, la cantidad o el status, el detalle es total.
Esto es un gran cambio respecto a los sistemas bancarios tradicionales, donde la información puede estar fragmentada entre diferentes entidades y plataformas. Esto simplifica enormemente los procesos de reporting y permite acceder a información detallada de manera rápida y libre.
Sin embargo, esta metodología también plantea nuevos desafíos en cuanto a la integración con los sistemas de contabilidad tradicionales. Los datos en bruto no se parecen en nada a los habituales, así que la empresa debe encontrar la forma de traducir las transacciones cripto con sus facturas, clientes, comisiones y proveedores.
Visibilidad en tiempo real
La visibilidad en tiempo real es sin duda uno de los puntos fuertes de la blockchain. En los sistemas bancarios, los movimientos se reflejan con retraso, a veces con días de retraso. Con las stablecoins, en cambio, cualquier transacción es visible al instante, lo que es ideal para cuestiones de cash flow y tesorería.
Esto es especialmente útil en situaciones donde se gestionan múltiples pagos a distintos proveedores o cuando se necesita tomar decisiones rápidas. La capacidad de verificar al instante si un pago ha sido recibido o procesado elimina la incertidumbre y permite a las empresas operar con mayor confianza y agilidad.
Conciliación con facturas y ERP
La entrada de USDC o USDT no significa nada si no se asocia correctamente con los libros contables, las facturas correspondientes, los conceptos de gasto o ingreso o los centros de coste pertinentes. Este proceso de conciliación es clave para que la integración del pago B2B con stablecoins llegue a buen puerto.
Para solucionarlo, algunas empresas desarrollan herramientas propias que conectan sus wallets de stablecoins con sus sistemas ERP o software de contabilidad, creando flujos automatizados que asignan cada transacción blockchain a su correspondiente registro contable.
Otras recurren a plataformas especializadas en gestión de pagos cripto que ofrecen APIs e integraciones nativas con los principales sistemas ERP del mercado, como SAP, Oracle o Microsoft Dynamics.
En cualquier caso, el objetivo es el mismo: lograr que cada transacción en blockchain quede reflejada automáticamente en el sistema contable con la misma precisión y detalle que una operación bancaria tradicional, pero aprovechando las ventajas de velocidad y transparencia que ofrece la tecnología blockchain.
Auditoría, compliance y trazabilidad
La trazabilidad que ofrece el historial on-chain es una herramienta ideal para auditorías y cumplimiento normativo. Es fácil verificar, de forma independiente, cada transacción consultando directamente la blockchain, sin depender de los registros internos de la empresa ni del banco.
Sin embargo, las ventajas de esta transparencia también implican responsabilidades en materia de compliance: prevención de blanqueo de capitales (AML), conocimiento del cliente (KYC), verificación de la identidad de las contrapartes, registros detallados de todas las operaciones o reporte de actividades sospechosas.
Muchas plataformas de custodia y exchanges ya incorporan funcionalidades de compliance que facilitan el cumplimiento de estas obligaciones. En caso de no contar con los recursos necesarios, las empresas pueden utilizar estas herramientas sin problema.
Transferencias directas o plataformas fintech: qué elegir
Cuando la empresa decide adoptar stablecoins para sus pagos B2B, siempre suele surgir la misma pregunta: ¿Qué es mejor, gestionar las transacciones de forma directa mediante wallets propias o utilizar plataformas fintech que actúen como intermediarios? Y la respuesta, en la mayoría de los casos, es: depende.
Por un lado, la gestión directa mediante wallets propias ofrece control total sobre los fondos, eliminación de intermediarios y costes potencialmente más bajos en comisiones. La empresa mantiene la custodia de sus activos digitales y puede ejecutar transacciones directamente en la blockchain sin depender de terceros.
Sin embargo, esta opción implica una mayor responsabilidad y complejidad en la gestión de las wallet, conocimientos sobre la red, seguridad de las claves privadas, protocolos de recuperación ante pérdidas y capacidad técnica para resolver incidencias.
Por otro lado, las plataformas fintech cripto ofrecen una capa de abstracción que simplifica la operativa. Estas plataformas custodian los fondos, ofrecen interfaces intuitivas, soporte, APIs y herramientas para integrar con sistemas contables, y manejan aspectos de cumplimiento normativo como KYC y AML.
Por contraparte, estas plataformas añaden un intermediario que cobra por sus servicios, y la empresa cede el control directo sobre la custodia de sus fondos, lo que introduce tanto riesgo como dependencia de un tercero.
Si la plataforma experimenta problemas técnicos o cambios en sus políticas, la empresa puede tener problemas con su liquidez cripto.
Al final, la decisión entre una u otra opción dependerá de: el volumen de transacciones, la madurez técnica de su equipo, el nivel de control que desea mantener sobre sus activos y su posición en términos de riesgo, custodia y seguridad.
Riesgos que una empresa debe gestionar
A pesar de todas las ventajas que ofrecen las stablecoins para pagos B2B, también conllevan ciertos riesgos que las empresas deben asumir y gestionar. Estos van desde la volatilidad del respaldo hasta la seguridad operativa, pasando por aspectos regulatorios y tecnológicos que pueden afectar la operativa diaria de la empresa.
Riesgo de stablecoin y emisor
Uno de los principales riesgos que la empresa debe manejar tiene que ver con la elección de la stablecoin y la solvencia de su emisor.
No todas las stablecoins son iguales ni ofrecen el mismo nivel de garantías sobre su respaldo, por lo que es determinante entender quién emite la stablecoin, qué reservas la respaldan, su nivel de liquidez o qué ocurriría en caso de pérdida de paridad.
Lo más habitual es operar con stablecoins de primera línea como USDC, que cuenta con gran capitalización de mercado, historial más largo y auditorías verificables de sus reservas. También cumple MiCA en Europa, lo que proporciona mayor seguridad jurídica y operativa a las empresas que la utilizan.
Riesgo de custodia y seguridad
A pesar de la fortaleza de la tecnología blockchain, esta no está exenta de riesgos tecnológicos relacionados con la custodia y seguridad de los activos digitales.
La pérdida de claves privadas, el acceso no autorizado a las wallets o los errores humanos en la gestión de transacciones pueden provocar la pérdida irreversible de fondos. Por ello, es fundamental implementar protocolos de seguridad y reglas de acceso.
Hay que dejar claro quién puede iniciar un pago, quién lo aprueba, dónde se guardan las claves, si hace falta multisig, qué límites de transacción existen y cómo se controla el acceso de los empleados. El objetivo es reducir al mínimo el riesgo de fraude interno, los errores individuales y la posibilidad de hackeo.
Riesgo regulatorio, fiscal y contable
Y, por supuesto, la empresa no puede obviar el marco legal y fiscal en el que opera. El tratamiento contable de las stablecoins varía según la jurisdicción, y las empresas deben asegurarse de registrar correctamente estas operaciones en sus libros, declarar todos los movimientos y cumplir con las obligaciones de reporting.
En algunos países, las transacciones con criptoactivos están sujetas a impuestos sobre ganancias de capital, mientras que en otros pueden considerarse operaciones comerciales ordinarias. Esto significa trabajar con diferentes criterios contables y fiscales según cada territorio, lo que aumenta la complejidad.
Además, el marco regulatorio cambia constantemente, por lo que es necesario mantenerse actualizado y buscar asesoramiento especializado. Las empresas deben adaptar rápidamente sus políticas de uso de stablecoins ante posibles cambios regulatorios.
Conclusión: stablecoins como infraestructura financiera, no solo como activo cripto
No hay ninguna duda: las stablecoins son mucho más que un activo cripto cuando hablamos de pagos B2B. Bien empleadas, pueden convertirse en una nueva capa de infraestructura financiera que ofrece una alternativa real y práctica a los sistemas de pago tradicionales que durante décadas han dominado el comercio internacional.
La adopción de stablecoins por parte de las empresas no es una moda pasajera ni un experimento tecnológico sin fundamento, sino una respuesta lógica a las necesidades reales de velocidad, eficiencia y reducción de costes en un mundo cada vez más globalizado y digitalizado.
La clave está en implementar políticas, límites, reglas de custodia, compliance, accounting y reporting para asegurar que la integración sea segura, eficiente y cumpla con todas las normativas aplicables en cada jurisdicción donde opera la empresa.
El futuro de los pagos B2B internacionales ya está aquí, y las stablecoins están siendo las grandes protagonistas en esta transformación. Las empresas que adopten esta tecnología de forma temprana y estratégica estarán mejor posicionadas para competir en un mercado global cada vez más complejo.
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