Tabla de Contenidos
Què és millor, invertir a llarg termini o apostar pel trading actiu i els guanys a curt? Doncs com deia aquella famosa cançó, "depèn", ja que es tracten de dues estratègies molt diferents amb característiques i objectius distints.
Mentre que la inversió a llarg termini es recolza en el pas del temps, la disciplina i l'acumulació de capital, el trading actiu busca aprofitar les fluctuacions del mercat en períodes curts, fet que acostuma a requerir dedicació, coneixements d'anàlisi avançats i una gestió emocional de ferro.
I tot i que cap no és millor que l'altra, la realitat és que per a l'inversor del carrer, que acostuma a buscar un enfocament més sostenible, simple i amb menys preocupacions, el llarg termini és més apropiat. Si vols saber per què, en aquest article t'ho expliquem.
Quina és la diferència entre invertir a llarg termini i fer trading?
Abans d'entrar en quina opció és millor, el primer que cal entendre és que ambdues estratègies operen sota lògiques completament diferents.
La inversió a llarg termini consisteix a comprar actius amb la intenció de mantenir-los durant anys o fins i tot dècades, apostant pel creixement sostingut de les empreses i del mercat en general.
D'altra banda, el trading actiu es basa en la compra i venda freqüent d'actius, buscant obtenir beneficis de les variacions de preu que es produeixen a curt i molt curt termini. És a dir, comprar baix i vendre alt, una vegada i una altra, en qüestió de dies, hores o fins i tot minuts.
Per tant, són dos mètodes d'inversió i comportaments de mercat oposats en criteris com l'horitzó de temps i la freqüència d'operació. El temps dedicat, el nivell d'anàlisi, els costos derivats o fins i tot la gestió emocional també són distints.
Per què el llarg termini juga a favor de l'inversor?
Si estàs començant en això d'invertir, no t'agraden el risc i la complexitat o simplement no tens hores al dia per estar enganxat a una pantalla analitzant gràfics, la inversió a llarg termini acostuma a ser millor opció que el trading actiu per diverses raons.
Sabies que...? Segons les estadístiques, prop del 90 % dels traders particulars perden diners, i fins al 80% abandona en els primers sis mesos a causa de les pèrdues. Per el contrari, en l'última dècada, el 91% de les diferents categories de fons d'inversió han aconseguit una rendibilitat mitjana anual del 4%.
L'estratègia és més fàcil de sostenir emocionalment
Les emocions són sense cap dubte una de les grans protagonistes quan invertim. L'avarícia de guanyar molt i la por de perdre-ho tot ens fan prendre més decisions errònies que encertades.
En el trading actiu, aquestes emocions es magnifiquen perquè estàs constantment exposat a les fluctuacions del mercat, veient com els teus diners pugen i baixen cada minut, fet que pot generar ansietat, estrès i decisions impulsives. Un mal dia pot carregar-se totes les teves expectatives, i això és difícil de gestionar.
No obstant això, quan invertim a llarg termini, les emocions tenen menys pes. La raó és que no estàs tan pendent del soroll del mercat i veus les caigudes com a part del camí natural del pla. Aquesta perspectiva et permet mantenir la calma i no estar tot el dia amb els nervis de punta.
Exemple: fer trading amb criptomonedes pot fer que et sentis en una muntanya russa d'emocions a causa de la volatilitat extrema. No obstant això, si apostes al llarg termini en Bitcoin, les caigudes temporals són més fàcils de portar, ja que BTC ha demostrat ser un actiu alcista durant més d'una dècada.
Menys decisions redueixen el marge d'error
En el trading actiu has de prendre decisions constantment. Anàlisi del mercat, compravenda en el moment just per generar benefici, comissions… Cada decisió que prens és una oportunitat d'equivocar-te, i com més operacions facis, major és la probabilitat de cometre errors que et costin diners.
Al contrari, en el llarg termini les decisions són molt més espaiades i meditades. Analitzes, compres els teus actius, els mantens i te n'oblides durant un temps, fet que significa que redueixes dràsticament les oportunitats d'equivocar-te. Tot i que també pots fer-ho, el marge és molt menor.
Els costos pesen menys quan s'opera menys
En el trading actiu, cada operació que realitzes té un cost: comissions de compravenda, spreads i, en alguns casos, impostos per plusvàlues a curt termini. Si fas desenes d'operacions al mes, tots aquests petits costos extres es van acumulant i poden arribar a menjar-se una part important dels teus guanys.
En el llarg termini, en canvi, realitzes molt poques operacions: compres i, al cap d'anys, vens. Això significa que pagues comissions de forma molt esporàdica i, en molts països, les plusvàlues a llarg termini estan gravades amb tipus impositius més favorables que les de curt termini. I al final, menys operacions també signifiquen menys diners que es queden pel camí.
L'interès compost necessita temps
I una altra de les parts més interessants de la inversió a llarg termini és que permet aprofitar al màxim el poder de l'interès compost. Aquí els guanys generen més guanys i es crea un efecte bola de neu que s'accelera amb el pas dels anys.
Això és una cosa que no passa amb el trading, ja que els guanys es retiren o es reinverteixen constantment en noves operacions de curt termini. No es genera aquest efecte bola de neu que sembla "treballar sola".
L'interès compost és la vuitena meravella del món. Qui l'entén, guanya diners; qui no, el paga. – Albert Einstein
Per què el trading actiu és més difícil del que sembla?
Generar beneficis invertint és sempre difícil. Ningú regala res; guanyar diners als mercats requereix esforç, coneixement i paciència. Però el trading actiu afegeix capes addicionals de complexitat que el converteixen en un camí especialment complicat i que de vegades es pren massa a la lleugera.
El trading sembla atractiu per la promesa de resultats ràpids i control, però en realitat comporta un gran nivell d'exigència tant tècnica com psicològica.
Requereix estar permanentment format, saber d'anàlisi tècnica avançada, entendre de gràfics, patrons, indicadors, volums o saber interpretar el sentiment del mercat en temps real. A més, no n'hi ha prou amb entendre la teoria: cal aplicar-la amb precisió, rapidesa i fredor en moments d'alta pressió.
Però això no és tot. Com ja hem dit, també hi ha la part psicològica: la gestió del risc, no trencar amb el pla, controlar la mida de la posició, no convertir cada moviment del mercat en una raó per actuar.
Significa això que el trading mai té sentit?
No, això no significa que el trading mai tingui sentit. Només que es tracta d'una metodologia complexa que requereix estar disposat a aprendre, provar, ser analític i metòdic, tenir bones capacitats per gestionar el risc i les emocions i estar preparat per assumir pèrdues com a part del procés d'aprenentatge.
El trading ben fet comporta un gran treball que es pot considerar com una professió en si mateixa, no com un hobby o una forma ràpida de fer-se ric. Els traders professionals dediquen anys a perfeccionar les seves estratègies, i tot i així, han d'ajustar constantment el seu enfocament en funció dels resultats.
Per tant, per a l'inversor estàndard, que vol fer créixer els seus diners sense invertir tant de temps i esforç, la inversió a llarg termini ofereix un camí molt més accessible i realista.
Com construir una estratègia més orientada al llarg termini?
Per començar a invertir a llarg termini no cal ser un gran expert o dissenyar una estratègia perfecta. N'hi ha prou amb saber principis bàsics i aplicar-los amb constància.
El primer és definir el teu objectiu d'inversió i el teu horitzó temporal: necessitaràs aquests diners d'aquí a cinc, deu o vint anys? Com més llarg sigui el termini, més risc pots assumir i més temps tindràs per recuperar-te de possibles caigudes del mercat. També hauries de definir quant pots invertir o aportar regularment.
Un cop definit l'horitzó, el següent pas és triar els actius en els quals invertiràs. Aquí és on entra en joc la diversificació, un dels pilars fonamentals de qualsevol estratègia d'inversió sòlida.
En lloc d'apostar tots els teus diners a una opció, l'ideal és repartir el teu capital entre diferents tipus d'actius: accions de diferents sectors, fons indexats, bons, béns arrels o fins i tot una mica de criptomonedes si el teu perfil de risc ho permet.
En definitiva, has de construir un sistema d'inversió propi que et permeti anar acumulant capital a poc a poc, sense estrès i sense necessitat d'assumir més risc.
Quins errors impedeixen que funcioni una estratègia a llarg termini?
Això sí, has de saber que invertir a llarg termini perquè funcioni no és simplement comprar i oblidar-se'n per sempre. Hi ha errors que poden sabotejar fins i tot l'estratègia millor plantejada, com per exemple:
- Esperar el moment perfecte d'entrada: no existeix, ja que predir el comportament del mercat és difícil. El millor és començar tan aviat com sigui possible i, si es pot, fer aportacions periòdiques per fer una mitjana del preu.
- Canviar l'estratègia després d'una caiguda: has de creure en el teu pla i mantenir-lo fins i tot quan les coses es posin difícils. Vendre per pànic o modificar el teu enfocament cada vegada que el mercat cau és perillós.
- Copiar actius de moda: invertir en el que tothom està comprant només perquè està pujant acostuma a acabar malament. Quan tu t'assabentes que "quelcom està de moda", probablement el millor moment ja ha passat.
- Revisar la cartera massa sovint: recorda, el llarg termini es tracta precisament d'això, de llarg termini. Mirar la teva cartera cada dia o cada setmana només augmenta la temptació de fer canvis emocionals.
- Deixar-se portar per les emocions: la por i l'eufòria són els pitjors consellers a l'hora d'invertir. Intenta seguir el teu pla original, ja que la disciplina i la racionalitat acostumen a funcionar millor en aquesta activitat.
- Quedar-se a mig camí: si vols invertir a llarg termini però et comportes com un trader actiu, no funcionarà. El llarg termini només funciona si ets capaç de comportar-te com un inversor a llarg termini.
Conclusió: per què el llarg termini acostuma a ser més realista per a la majoria
Tot i que el trading actiu pot generar bons guanys, la realitat és que la majoria de les vegades no funciona per a l'inversor mitjà. I les dades així ho confirmen: la majoria de traders particulars perden diners.
Mentrestant, a llarg termini, i si mirem les gràfiques de l'última dècada, el 91 % de categories de fons indexats té una rendibilitat mitjana anual del 4 %. Això és perquè el llarg termini aprofita la tendència natural dels mercats a créixer amb el temps, superant crisis, bombolles i caigudes temporals.
I és que, com gran part de les coses en aquesta vida, les coses que es cuinen a poc a poc, amb paciència i cura, acostumen a donar millors resultats que les que s'intenten forçar amb presses. La inversió a llarg termini no és emocionant ni et farà ric de la nit al dia, però sí que pot servir per construir patrimoni de forma progressiva.
Avís legal: El contingut d'aquest article s'ofereix únicament amb finalitats educatius i informatius i no ha d'interpretar-se com a assessorament financer ni d'inversió. La interacció amb la tecnologia blockchain, els criptoactius i les aplicacions Web3 comporta riscos, inclòs el possible risc de pèrdua de fons. Venga recomana als lectors realitzar una recerca exhaustiva i comprendre aquests riscos abans d'interactuar amb criptoactius o tecnologies blockchain. Per a més informació, consulti els nostres Termes de servei.