Tabla de Contenidos
Entrar en DeFi pot resultar aclaparador al principi. Wallets, xarxes, contractes, comissions o protocols són conceptes que convé entendre abans de moure capital.
L'objectiu d'aquesta guia és que primer entenguis com funcionen les finances descentralitzades, quin paper té un wallet de criptomonedes, què passa quan fas una transacció i quins són els principals riscos de DeFi. Aquesta ruta es planteja com un programa d'aprenentatge, no com una promesa de rendibilitat.
La idea és avançar a poc a poc. DeFi ofereix moltes possibilitats, però també combina riscos tecnològics, econòmics i operatius. Si decideixes practicar amb diners reals, utilitza únicament una quantitat que et puguis permetre perdre per complet.
Abans del dia 1: Què ha de quedar fora d'aquesta ruta
Abans de començar aquesta ruta de DeFi per a principiants, convé marcar alguns límits. Durant aquests 30 dies deixarem fora l'apalancament, els derivats, els bridges poc coneguts, el farming amb incentius difícils de valorar i els protocols acabats de llançar.
Aquestes eines afegeixen noves capes als riscos de DeFi. Començar en DeFi amb massa variables alhora pot fer que acumulis diversos riscos abans d'entendre el primer, especialment si encara estàs aprenent com funciona una xarxa blockchain.
Dies 1-4: Entendre què controla un wallet
En DeFi, tot i que solem dir que guardem criptomonedes al wallet, els actius realment romanen registrats en una xarxa blockchain. El wallet et permet demostrar que mens el control d'una adreça i autoritzar operacions.
Per entendre l'autocustòdia, queda't amb quatre conceptes:
- Adreça pública: és l'adreça que pots compartir per rebre actius.
- Clau privada: permet controlar els fons associats a aquesta adreça i signar operacions. Ha de romandre sempre en secret.
- Frase llavor: permet recuperar l'accés al wallet de criptomonedes i, per tant, a les claus que controla.
- Signatura: és l'autorització que dones per enviar actius o interactuar amb un contracte intel·ligent.
Aquí hi ha una de les idees més importants d'aquesta ruta de DeFi per a principiants: signar no és simplement prémer Acceptar. Depenent del que autoritzis, una signatura pot permetre una transferència, unes aprovacions de tokens o una interacció amb un contracte intel·ligent.
En acabar aquesta fase hauries de poder explicar què estàs autoritzant quan signes una operació i per què cap wallet, protocol o servei de suport legítim necessita la teva frase llavor.
Crear un entorn d'aprenentatge separat
Per aprendre DeFi amb menys exposició, pots utilitzar un wallet de criptomonedes dedicat únicament a practicar, un navegador net o un perfil específic i desar a favorits les pàgines verificades des dels dominis oficials. Així redueixes el risc d'entrar per error en webs falfes.
L'autocustòdia també implica separar riscos. Evita experimentar amb un wallet que contingui estalvis, NFTs o col·leccionables valuosos. Un wallet de criptomonedes per a aprenentatge permet limitar l'impacte d'una mala signatura, unes aprovacions de tokens innecessàries o un simple error.
Practicar la recuperació sense exposar la frase llavor
Desar correctament la frase llavor és una part bàsica de l'autocustòdia. El més ideal és mantenir una còpia offline, en un lloc segur i separat dels dispositius que utilitzes habitualment.
També pot ser útil fer una prova controlada de recuperació amb un wallet de criptomonedes d'aprenentatge i sense fons importants. L'objectiu és comprovar que saps restaurar l'accés abans de necessitar fer-ho en una situació real.
La regla és senzilla: la frase llavor mai no s'ha d'escriure en un web, enviar per correu ni desar al núvol. Només s'ha d'introduir en un procés legítim de recuperació que tu controles. Entendre això és un dels pilars de DeFi per a principiants.
Dies 5-8: Xarxes, actius i gas
Una de les primeres coses que has d'aprendre en DeFi és que un mateix token pot existir en més d'una xarxa blockchain i utilitzar contractes diferents en cadascuna. Veure el mateix símbol no significa necessàriament que estiguis davant del mateix actiu.
Abans de fer una operació convé comprovar quatre elements:
- Wallet: des de quina adreça estàs operant.
- Xarxa seleccionada: quina xarxa blockchain estàs utilitzant.
- Token: quin actiu vols enviar, rebre o utilitzar.
- Actiu de gas: quina moneda necessites per pagar les comissions de gas.
També és important en DeFi comprovar l'adreça del contracte d'un token, ja que permet identificar-lo amb més precisió.
L'explorador de blocs serà una eina bàsica. Et permet consultar adreces, contractes, saldos i transaccions directament a la xarxa blockchain, a més de comprovar quant has pagat en comissions de gas. Per exemple, pots utilitzar Etherscan per a Ethereum, Arbiscan per a Arbitrum, BaseScan per a Base o Solscan per a Solana. Aquests exploradors permeten comprovar què ha passat realment amb una operació sense dependre únicament de la informació que mostra el teu wallet.
Dies 9-12: Llegir una transacció abans de signar-la
En DeFi convé perdre el costum de prémer Confirmar sense mirar. Revisa:
- Destinatari o contracte: amb qui estàs interactuant.
- Quantitat: quins actius i quant estàs autoritzant a moure.
- Permís: si estàs concedint accés als teus tokens i amb quin límit.
- Gas estimat: quant podrien costar les comissions de gas.
- Resultat esperat: què hauria de passar després de confirmar.
També has de distingir tres accions. Connectar el wallet permet que una aplicació vegi la teva adreça pública i certa informació associada. Signar un missatge pot demostrar que controles l'adreça o servir per acceptar una sol·licitud. Enviar una transacció on-chain sí que executa una acció a la blockchain, com ara transferir tokens, autoritzar un contracte intel·ligent o interactuar amb un protocol.
Per a qualsevol persona que comença en DeFi per a principiants, l'hàbit important és senzill: abans de signar, saber què estàs autoritzant i quin resultat esperes.
Aprovacions de tokens i permissos persistents
Quan utilitzes una dApp en DeFi, dins de l'ecosistema de finances descentralitzades, és habitual que et demani aprovacions de tokens abans de poder utilitzar determinats actius. Aquest permís autoritza un contracte intel·ligent a moure una quantitat concreta del token des del teu wallet quan sigui necessari.
El més important és entendre que les aprovacions de tokens poden quedar registrades on-chain fins i tot després de tancar el web o desconnectar el wallet. Desconnectar una aplicació no elimina automàticament els permisos que ja vas concedir.
Per això convé revisar el límit d'aprovació i, posteriorment, comprovar quins permisos continuen actius. La idea és senzilla: una connexió és temporal, però les aprovacions de tokens poden romandre fins que les revoquis. En moltes eines, aquesta acció apareix com a revoke.
Dies 13-16: Observar un DEX abans de fer un swap
Abans de fer el teu primer swap, convé entendre quina informació mostra un DEX i què passa darrere de l'operació.
- En un DEX de DeFi, un pool de liquiditat reuneix actius que permeten realitzar intercanvis. Quan introdueixes quant vols canviar, el DEX calcula un preu cotitzat, busca una ruta i mostra les condicions de l'operació.
Fixa't especialment en aquests conceptes:
- Comissió: cost que cobra el DEX o els pools utilitzats.
- Impacte de preu: quant pot moure la teva pròpia operació el preu disponible.
- Slippage: marge de variació que acceptes entre el preu mostrat i el preu final.
- Mínim rebut: quantitat mínima que acceptaries rebre perquè l'intercanvi es completi.
En aquesta fase no necessites moure diners. Pots simular un swap o observar com canvien aquestes dades sense connectar el wallet de criptomonedes.
El primer swap amb un import petit
Quan ja entenguis què mostra un DEX, et pots plantejar realitzar un primer swap amb una quantitat petita que et puguis permetre perdre. Aquí l'objectiu continua sent aprendre el procés, no buscar rendibilitat.
Abans de confirmar, segueix una seqüència de comprovacions:
- Domini: assegura't d'estar al web oficial del DEX.
- Xarxa: comprova que estàs a la xarxa correcta.
- Contracte del token: verifica que l'actiu correspon al contracte oficial.
- Import: revisa quant vas a intercanviar.
- Gas: comprova les comissions de gas estimades.
- Mínim rebut: revisa quina quantitat mínima obtindràs segons el slippage permès.
- Transacció: una vegada executada l'operació, busca-la a l'explorador de blocs.
La finalitat d'aquest primer swap és aprendre a verificar cada pas.
Dies 17-20: Lending sense demanar en préstec
En DeFi, quan diposites un actiu en un protocol de lending, aquest se sol incorporar a un pool del qual altres usuaris poden demanar en préstec. A canvi, pots rebre interessos mitjançant una taxa que normalment canvia segons l'oferta i la demanda.
En molts casos rebs un token de posició que representa el teu dipòsit. Durant aquesta fase convé fixar-se en d'on surt l'interès, com canvia la taxa, quina liquiditat existeix per retirar i quin risc afegeix el contracte intel·ligent.
També has de recordar que un protocol de lending forma part de les finances descentralitzades, no d'un compte d'estalvi tradicional. Encara que utilitzi stablecoins, hi pot haver risc de contracte, de liquiditat o del mateix actiu. Si gran part del pool està deixada en préstec, la liquiditat disponible pot ser insuficient i la retirada podria no ser immediata.
Observar una posició amb col·lateral i deute
Abans de demanar en préstec de debò, pots observar com funcionaria una posició hipotètica amb col·lateral i deute dins d'un protocol de lending.
- Imagina que diposites un actiu com a garantia i demanes en préstec una quantitat inferior, per exemple en stablecoins. A partir d'aquí apareixen tres conceptes clau:
- LTV: indica quin percentatge del valor del col·lateral representa el teu deute.
- Llindar de liquidació: marca el nivell a partir del qual la posició pot entrar en liquidació.
- Health factor: mostra quant marge queda abans d'apropar-te a la liquidació.
El risc no roman fix. Si baixa el preu del col·lateral, augmenta el LTV i el health factor empitjora. El mateix pot passar si el deute creix pels interessos acumulats o si les stablecoins utilitzades perden temporalment la seva paritat.
En aquesta fase l'objectiu és entendre com pot canviar el risc de liquidació encara que tu no facis cap operació.
Dies 21-23: Liquidity pools com a cas d'estudi
En DeFi, els liquidity pools permeten que altres usuaris intercanviïn actius dins d'un DEX. Un proveïdor de liquiditat aporta tokens i, a canvi, pot rebre part de les comissions generades pels intercanvis.
Però aportar dos actius no significa que després vagis a retirar exactament la mateixa quantitat de cadascun. A mesura que els usuaris intercanvien actius i canvien els preus, el pool reajusta la seva composició.
Aquí apareix la pèrdua impermanent. Per exemple, imagina que aportes dos actius amb el mateix valor i un d'ells puja amb força. El funcionament del pool pot fer que acabis tenint menys unitats de l'actiu que més ha pujat i més de l'altre. En retirar, el valor de la teva posició podria ser inferior al que hauries tingut simplement mantenint ambdós actius.
Les comissions poden compensar part d'aquesta diferència, però no està garantit.
Dies 24-26: Investigar un protocol i les seves dependències
Abans d'utilitzar un protocol DeFi, comença per revisar la documentació oficial i comprovar quins són els seus contractes. Després pots investigar:
- Auditories: si el contracte intel·ligent ha estat revisat i quan.
- Controls administratius: qui pot modificar, actualitzar o pausar el protocol.
- Historial d'incidents: si ha patit hacks o errors importants.
- Oracles: d'on obté els preus.
- Bridges: si depèn d'actius procedents d'una altra xarxa blockchain.
- Mecanisme de retirada: què necessites per recuperar els teus fons.
La idea no és convertir-te en auditor de contracte intel·ligent, sinó aprendre a detectar dependències i riscos de DeFi que poden afectar la teva posició encara que la interfície funcioni amb normalitat.
Una fitxa senzilla et pot ajudar a ordenar la investigació:
Investigar abans de dipositar és tan important com saber executar l'operació.
Dies 27-28: Veure la cartera completa i netejar permisos
Després de diverses pràctiques en DeFi, és un bon moment per mirar la cartera en conjunt. Un panell de control de finances descentralitzades et pot ajudar a reunir posicions obertes en diferents xarxes i protocols. Eines com DeBank o Zerion permeten visualitzar-ho tot en una sola interfície. Aquestes eines són útils per orientar-te, però convé contrastar la informació amb els exploradors de blocs i les pàgines oficials de cada protocol.
Durant aquesta revisió fixa't en:
- Aprovacions antigues: permisos que vas concedir i que ja no necessites.
- Posicions obertes: dipòsits o pools que continuïn actius.
- Recompenses pendents: incentius encara no reclamats.
- Deutes actius: préstecs o interessos que puguin continuar creixent.
També és un bon moment per revisar aprovacions de tokens i utilitzar revoke quan correspongui. La gestió contínua és una part essencial de l'autocustòdia i dels riscos de DeFi.
Dies 29-30: Practicar la sortida i escriure regles pròpies
L'última part d'aquesta ruta de DeFi per a principiants consisteix a practicar una cosa que moltes vegades se passa per alt i no és més que com sortir d'una posició.
No n'hi ha prou amb saber entrar. També hauries de comprovar que saps retirar fons, canviar el token de posició si existeix, tornar a l'actiu que vols mantenir i calcular quant t'ha costat realment tot el procés.
Per fer-ho, suma les comissions de gas, els swaps realitzats, possibles diferències de preu i altres costos d'entrada i sortida.
Després, escriu les teves pròpies regles:
- Quin import màxim estàs disposat a utilitzar.
- Quins protocols o funcions de finances descentralitzades et permetràs.
- Cada quant revisaràs posicions, permisos i deutes.
- Quines condicions faran que redueixis o tancada una posició.
L'autocustòdia no consisteix només a controlar les claus. També implica assumir la responsabilitat de revisar el que deixes obert i saber quan sortir.
Quatre punts de control per no avançar massa ràpid
Abans de passar a la següent fase comprova que realment entens l'anterior:
- ¿Sabries recuperar el teu wallet de manera segura? Has d'entendre l'autocustòdia, per a què serveix la frase llavor i com recuperar l'accés sense compartir-la.
- ¿Pots explicar què fan les aprovacions de tokens? Hauries de saber quin permís concedes, a quin contracte intel·ligent i per què pot continuar actiu encara que desconnectis el wallet.
- ¿Pots calcular el cost complet d'una operació? Has de tenir en compte comissions de gas, swap, slippage i altres costos de la ruta.
- ¿Saps com sortir d'una posició? Abans d'entrar, hauries de poder explicar com retirar, canviar el token de posició i tornar a l'actiu que vols mantenir.
Si alguna resposta depèn d'endevinar, encara no és moment d'avançar.
Conclusió
Aprendre DeFi no consisteix a provar com més protocols millor, sinó en avançar per capes. Primer necessites dominar l'autocustòdia del teu wallet de criptomonedes i entendre què signes. Després, aprendre a utilitzar una sola funció cada vegada i, per últim, incorporar hàbits de seguiment.
Aquesta ruta de DeFi per a principiants serveix per ordenar l'aprenentatge de les finances descentralitzades i reduir errors per falta d'experiència.
L'objectiu és saber què estàs fent, reconèixer els riscos de DeFi i entendre què necessites comprovar abans de posar capital en joc. DeFi pot ser útil, però comprendre primer la custòdia, les transaccions i la gestió contínua és el que permet avançar amb una base més sòlida.
Avís legal: El contingut d'aquest article s'ofereix únicament amb finalitats educatius i informatius i no ha d'interpretar-se com a assessorament financer ni d'inversió. La interacció amb la tecnologia blockchain, els criptoactius i les aplicacions Web3 comporta riscos, inclòs el possible risc de pèrdua de fons. Venga recomana als lectors realitzar una recerca exhaustiva i comprendre aquests riscos abans d'interactuar amb criptoactius o tecnologies blockchain. Per a més informació, consulti els nostres Termes de servei.