Tabla de Contenidos
Es tracta d'una estratègia que consisteix a obrir i tancar posicions dins d'una mateixa jornada amb l'objectiu d'aprofitar moviments de preu a molt curt termini. A diferència de la inversió tradicional, les operacions no se solen mantenir obertes durant la nit, sinó que es tanquen abans que acabi la sessió per evitar el risc de variacions nocturnes. Per això, rep també el nom d'operació intradia.
En el mercat de les criptomonedes aquest horari és menys evident, ja que la negociació roman activa les 24 hores del dia, els set dies de la setmana. Per això, el trader ha de definir el seu propi horari. El model de les cripto ha estat analitzat per les borses que estudien les avantatges i desavantatges d'obrir 24/7.
Com transcorre una sessió de trading intradia?
La jornada se sol organitzar en diverses etapes.
Preparació: abans d'obrir el mercat
La preparació comença amb la selecció dels actius que se seguiran durant la sessió. Cal tenir en compte elements com la liqüiditat; un mercat amb prou volum facilita l'entrada i la sortida de les posicions, mentre que una liqüiditat reduïda pot provocar spreads més amplis, execucions parcials o diferències entre el preu esperat i el preu real de l'operació.
La volatilitat és un altre element important. Encara que el trader intradia necessita que existeixi moviment per trobar oportunitats, una volatilitat excessiva pot ser perjudicial.
Abans de començar també convé consultar els esdeveniments d'actualitat. En criptomonedes, poden influir a més desbloquejos de tokens, canvis en protocols, problemes de seguretat o moviments rellevants del mercat.
Amb aquesta informació, el trader pot definir diversos escenaris abans d'operar.
Entrada, gestió i sortida d'una posició
Quan practiques trading intradia, l'entrada, la mida de la posició, l'stop-loss i l'objectiu formen part d'un mateix pla i s'han de decidir de forma conjunta.
La condició d'entrada indica què ha de passar perquè l'operació tingui sentit. A continuació, ha d'identificar el nivell en què el seu escenari quedaria invalidat. Aquest punt s'utilitza per situar l'stop-loss.
L'objectiu de benefici també s'ha de definir abans d'entrar. Una vegada oberta la posició, el trader pot ajustar el que cregui convenient si l'estratègia contempla aquesta possibilitat. L'important és evitar canvis improvisats motivats per la por o pel desig d'obtenir un benefici més gran.
A més de l'stop-loss i de l'objectiu, es pot establir una sortida temporal, ja que mantenir una operació durant hores sense progressar pot immobilitzar capital o augmentar els costos.
Revisió i diari de trading
S'utilitza per saber si una estratègia es pot repetir amb resultats consistents.
El primer element que convé anotar és la hipòtesi inicial: què esperava que fes el preu, quines condicions justificaven l'entrada i en quin moment l'escenari deixaria de ser vàlid.
També s'ha de registrar l'execució real. Incloent el preu d'entrada i de sortida, la mida de la posició, la ubicació de l'stop-loss, l'objectiu previst i qualsevol modificació realitzada mentre l'operació romania oberta.
Comissions, spreads, finançament, lliscament i altres despeses poden convertir una operació aparentment rendible en una amb menys guanys o fins i tot en pèrdues. A més del resultat econòmic, convé registrar el context del mercat, el motiu de la sortida i les emocions que van influir en la presa de decisions. La intenció és que serveixi per fer una bona anàlisi tècnica que serveixi per a futures operacions.
En quins mercats es pot fer trading?
El trading intradia es pot practicar en diferents mercats financers, però cadascun té horaris, nivells de liqüiditat, costos i riscos propis.
Cap d'aquests mercats resulta automàticament apropiat per a una persona pel fet d'estar començant. L'elecció depèn de factors com l'horari disponible, el capital, el coneixement de l'actiu, la tolerància al risc i la capacitat per assumir costos i pèrdues.
Eines i costos que canvien el resultat
Les estratègies de day trading poden semblar rendibles quan s'analitzen sobre un gràfic i deixar de ser-ho quan arriben les condicions reals d'execució. La diferència no depèn únicament d'encertar la direcció del preu, sinó també de saber quant costa entrar, mantenir i tancar cada posició.
L'impacte d'aquests costos augmenta com més gran és el nombre d'operacions.
Les estratègies de day trading no es poden considerar viables únicament perquè generin un benefici brut. Han de continuar sent rendibles després de l'execució real, els costos acumulats i els errors que apareixen en operar en condicions de mercat.
Ordres de mercat, límit, stop-loss i take profit
El tipus d'ordre determina com se sol·licita l'entrada o la sortida d'una posició. Triar una ordre o una altra implica prioritzar la rapidesa d'execució, el control sobre el preu o la protecció davant de determinats moviments del mercat.
Ordre de mercat : Sol·licita comprar o vendre l'actiu de forma immediata al millor preu disponible en aquell moment.
Ordre límit : Estableix el preu màxim que el trader accepta pagar en comprar o el preu mínim que està disposat a rebre en vendre.
Ordre stop-loss: El trader fixa un nivell d'activació i, quan el mercat l'assoleix, l'ordre es converteix en una ordre de mercat destinada a tancar la posició.
Ordre take-profit: Permet tancar automàticament una posició quan el preu assoleix un objectiu de benefici establert prèviament.
Spread, comissions i slippage
Moltes operacions busquen obtenir beneficis petits en períodes molt curts. Per això, costos que semblen poc importants de forma aïllada poden reduir considerablement el benefici quan es repeteixen diverses vegades durant una sessió.
Entre els principals costos es troben:
- Comissions de compravenda. Són els imports cobrats per executar les ordres.
- Spread. És la diferència entre el preu al qual es pot comprar un actiu i el preu al qual es pot vendre.
- Deslizamiento (slippage). Apareix quan l'ordre acaba executant-se a un preu diferent de l'esperat.
Aquest efecte és especialment important en estratègies amb moltes entrades i sortides o amb objectius de benefici molt reduïts. Per això, una estratègia intradia s'ha d'avaluar sempre a partir dels seus resultats nets.
Gràfics, timeframes i notícies
Els gràfics intradia permeten observar com evoluciona el preu durant una sessió i identificar tendències, rangs, nivells rellevants i canvis en la volatilitat.
Cada vela resumeix el que ha passat durant un període determinat anomenat timeframe i pot mostrar el preu d'obertura, el màxim, el mínim i el tancament.
Estratègies de Day Trading més conegudes
Les estratègies de day trading intenten aprofitar comportaments concrets del preu durant una mateixa sessió. Cap funciona en totes les condicions de mercat i una senyal que sembla vàlida pot quedar anul·lada en pocs minuts.
- Seguiment de tendència: La idea és identificar sessions en les quals predominen clarament les compres o les vendes i en les quals els retrocessos no aconsegueixen canviar la direcció general.
- Ruptures: Es centra en els moments en què el preu supera una zona que havia actuat com a resistència o cau per sota d'un suport.
- Operativa en rang: Intenta aprofitar rebots.
- Scalping: Busca capturar moviments de preu molt petits mitjançant operacions de curta durada.
En qualsevol d'aquestes estratègies, identificar correctament el tipus de mercat és tan important com reconèixer la senyal.
Gestió del risc: la part que defineix la supervivència
No serveix per evitar les pèrdues, sinó per impedir que una sola operació o una mala sessió posin en perill una part excessiva del capital. Per a això, s'han de connectar quatre elements: la mida de la posició, la distància a l'stop-loss, la pèrdua màxima acceptada i el palanquejament utilitzat.
Per situar l'stop-loss primer s'ha d'identificar el nivell en què l'escenari deixa de tenir sentit i, a partir d'aquesta distància, calcular la mida compatible amb el risc acceptat.
D'altra banda, el límit per operació estableix una pèrdua màxima diària.
El palanquejament pot alterar aquesta relació en permetre controlar una posició superior al capital dipositat, però no redueix el risc econòmic del moviment. Un exemple recent és Bitpanda, que ha llançat una operativa amb marge de fins a 20 vegades sobre determinades accions i ETF. Aquest palanquejament permet controlar posicions molt més grans que el capital aportat, però també amplifica les pèrdues i afegeix costos de finançament.
Per això, una gestió prudent comença definint quant es pot perdre i només després calcula quant es pot operar.
Day Trading vs. Swing Trading vs. Inversió a Llarg Termini
Es diferencien principalment pel temps durant el qual es mantenen les posicions i pel tipus de decisions que exigeix cada enfocament. Responen a objectius, coneixements, disponibilitat i capacitats diferents.
El cost de temps, atenció i estrès
El cost del day trading no es limita als diners arriscats ni a les comissions. També exigeix temps, atenció sostinguda i capacitat per prendre decisions sota pressió. Seguir gràfics, notícies, ordres i moviments ràpids durant diverses hores es pot convertir en una activitat mentalment esgotadora.
Aquesta vigilància constant pot dificultar la desconnexió. En criptomonedes, on el mercat funciona de manera ininterrompuda, aquest problema es pot agreujar si no s'estableix un horari.
Per això, a mesura que avança la sessió apareix la fatiga de decisió. Després d'analitzar nombrosos escenaris i gestionar diverses operacions, disminueix la capacitat per valorar el risc amb la mateixa claredat.
El cansament pot afavorir l'overtrading, encara que una conducta especialment perillosa és el revenge trading que apareix quan, després d'una pèrdua, el trader obre noves posicions amb la intenció de recuperar els diners com més aviat millor.
Establir pauses, un nombre màxim d'operacions i un límit de pèrdua diària pot reduir aquests comportaments, però no elimina la pressió psicològica.
Existeixen comptes demo que permeten practicar la mecànica sense arriscar diners reals. Serveixen per aprendre a utilitzar la plataforma, introduir diferents tipus d'ordres, calcular posicions i comprovar com s'aplicaria una estratègia en condicions simulades.
La simulació permet comprovar la mecànica i començar a avaluar una estratègia, però no mesura per complet la reacció emocional, la disciplina ni la qualitat de l'execució en condicions reals.
Què ha de comprovar una persona abans d'operar
No n'hi ha prou amb interpretar gràfics. També cal comprovar com funciona la plataforma, quins productes s'estan contractant, quina protecció legal existeix i quina pèrdua es podria assumir sense afectar les despeses quotidianes.
La diferència es pot entendre mitjançant dos perfils contrastats.
Perfil 1: Té una estratègia, però desconeix les condicions reals
Ha practicat amb un compte demo i vol començar a operar amb diners reals. Ha triat una plataforma per les seves baixes comissions i la possibilitat d'usar palanquejament, però encara no ha revisat aspectes bàsics.
Abans de dipositar diners hauria de comprovar quin producte està contractant, quina entitat gestiona el compte, quina regulació s'aplica i quines són les condicions reals d'operació. No és el mateix comprar una acció o una criptomoneda al comptat que operar amb CFD, futurs o altres derivats: canvien els costos, els riscos i les proteccions.
També hauria de conèixer:
- Les comissions, spreads i costos de finançament.
- Com funcionen el marge i les liquidacions.
- Quins tipus d'ordres admet la plataforma.
- Com es realitzen les retirades.
- Si existeix protecció davant de saldo negatiu i en quins casos s'aplica.
Aquesta última protecció no s'ha de donar per suposada. Pot dependre del producte, de la plataforma i del tipus de client.
Perfil 2: Defineix primer les condicions i després el capital
També vol començar a fer day trading, però abans de dipositar diners revisa com funciona la plataforma, quina entitat la gestiona i quins productes ofereix.
Comprova si operarà amb l'actiu real o con derivats, quines són les comissions, com funciona el palanquejament i què passa si el mercat es mou ràpidament en la seva contra. També verifica si disposa d'ordres stop i límit i si existeix protecció davant de saldo negatiu.
També revisa les obligacions fiscals aplicables i conserva un registre de les seves operacions, comissions i resultats.
Finalment, decideix quants diners es pot permetre perdre sense comprometre les seves despeses o estalvis importants. Té dos límits clars:
- Una pèrdua màxima per operació.
- Una pèrdua màxima per a tota la sessió.
Conclusió
El day trading és una activitat d'alt risc. Exigeix temps, disciplina i capacitat per prendre decisions ràpides sota pressió.
El resultat no depèn només d'encertar si el preu pujarà o baixarà. També influeix la mida de la posició, l'stop-loss, la liqüiditat, l'execució i costos com les comissions, l'spread o l'slippage.
Per això, una estratègia que sembla rendible sobre el gràfic pot deixar de ser-ho en condicions reals. Controlar el risc, limitar les pèrdues per operació i per sessió i evitar un palanquejament excessiu és tan important com trobar una bona entrada.
Avís legal: El contingut d'aquest article s'ofereix únicament amb finalitats educatius i informatius i no ha d'interpretar-se com a assessorament financer ni d'inversió. La interacció amb la tecnologia blockchain, els criptoactius i les aplicacions Web3 comporta riscos, inclòs el possible risc de pèrdua de fons. Venga recomana als lectors realitzar una recerca exhaustiva i comprendre aquests riscos abans d'interactuar amb criptoactius o tecnologies blockchain. Per a més informació, consulti els nostres Termes de servei.