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¿Qué es mejor, invertir a largo plazo o apostar por el trading activo y las ganancias a corto? Pues como decía aquella famosa canción, "depende", pues se tratan de dos estrategias muy distintas con distintas características y objetivos.
Mientras que la inversión a largo plazo se apoya en el paso del tiempo, la disciplina y la acumulación de capital, el trading activo busca aprovechar las fluctuaciones del mercado en períodos cortos, lo que suele requerir dedicación, conocimientos de análisis avanzados y una gestión emocional de hierro.
Y aunque ninguna es mejor que la otra, la realidad es que para el inversor de a pie, que suele buscar un enfoque más sostenible, simple y con menos preocupaciones, el largo plazo es más apropiado. Si quieres saber por qué, en este artículo te lo explicamos.
¿Cuál es la diferencia entre invertir a largo plazo y hacer trading?
Antes de entrar en qué opción es mejor, lo primero que hay que entender es que ambas estrategias operan bajo lógicas completamente diferentes.
La inversión a largo plazo consiste en comprar activos con la intención de mantenerlos durante años o incluso décadas, apostando por el crecimiento sostenido de las empresas y del mercado en general.
Por otro lado, el trading activo se basa en la compra y venta frecuente de activos, buscando obtener beneficios de las variaciones de precio que se producen en el corto y muy corto plazo. Es decir, comprar bajo y vender alto, una y otra vez, en cuestión de días, horas o incluso minutos.
Por lo tanto, son dos métodos de inversión y comportamientos de mercado opuestos en criterios como el horizonte de tiempo y la frecuencia de operación. El tiempo dedicado, el nivel de análisis, los costes derivados o incluso la gestión emocional también son distintos.
¿Por qué el largo plazo juega a favor del inversor?
Si estás empezando en esto de invertir, no te gustan el riesgo y la complejidad o simplemente no tienes horas al día para estar pegado a una pantalla analizando gráficos, la inversión a largo plazo suele ser mejor opción que el trading activo por varias razones.
¿Sabías que...? Según las estadísticas, cerca del 90 % de los traders particulares pierden dinero, y hasta el 80% abandona en los primeros seis meses debido a las pérdidas. Por el contrario, en la última década, el 91% de las distintas categorías de fondos de inversión han conseguido una rentabilidad media anual del 4%.
La estrategia es más fácil de sostener emocionalmente
Las emociones son sin duda alguna una de las grandes protagonistas cuando invertimos. La avaricia de ganar mucho y el miedo a perderlo todo nos hacen tomar más decisiones erróneas que acertadas.
En el trading activo, estas emociones se magnifican porque estás constantemente expuesto a las fluctuaciones del mercado, viendo cómo tu dinero sube y baja cada minuto, lo que puede generar ansiedad, estrés y decisiones impulsivas. Un mal día puede llevarse por delante todas tus expectativas, y eso es difícil de gestionar.
Sin embargo, cuando invertimos a largo plazo, las emociones tienen menos peso. La razón es que no estás tan pendiente del ruido del mercado y ves las caídas como parte del camino natural del plan. Esta perspectiva te permite mantener la calma y no estar todo el día con los nervios a flor de piel.
Ejemplo: hacer trading con criptomonedas puede hacer que te sientas en una montaña rusa de emociones debido a la volatilidad extrema. Sin embargo, si apuestas al largo plazo en Bitcoin, las caídas temporales son más fáciles de llevar, ya que BTC ha demostrado ser un activo alcista durante más de una década.
Menos decisiones reducen el margen de error
En el trading activo tienes que tomar decisiones constantemente. Análisis del mercado, compraventa en el momento justo para generar beneficio, comisiones… Cada decisión que tomas es una oportunidad de equivocarte, y cuantas más operaciones hagas, mayor es la probabilidad de cometer errores que te cuesten dinero.
Por lo contrario, en el largo plazo las decisiones son mucho más espaciadas y meditadas. Analizas, compras tus activos, los mantienes y te olvidas de ellos durante un tiempo, lo que significa que reduces drásticamente las oportunidades de equivocarte. También puedes hacerlo, el margen es mucho menor.
Los costes pesan menos cuando se opera menos
En el trading activo, cada operación que realizas tiene un coste: comisiones de compraventa, spreads y, en algunos casos, impuestos por plusvalías a corto plazo. Si haces decenas de operaciones al mes, todos esos pequeños costes extras se van acumulando y pueden llegar a comerse una parte importante de tus ganancias.
En el largo plazo, en cambio, realizas muy pocas operaciones: compras y, después de años, vendes. Esto significa que pagas comisiones de forma muy esporádica y, en muchos países, las plusvalías a largo plazo están gravadas con tipos impositivos más favorables que las de corto plazo. Y al final, menos operaciones también significan menos dinero que se queda por el camino.
El interés compuesto necesita tiempo
Y otra de las partes más interesantes de la inversión a largo plazo es que permite aprovechar al máximo el poder del interés compuesto. Aquí las ganancias generan más ganancias y se crea un efecto bola de nieve que se acelera con el paso de los años.
Esto es algo que no sucede con el trading, pues las ganancias se retiran o se reinvierten constantemente en nuevas operaciones de corto plazo. No se genera ese efecto bola de nieve que parece "trabajar sola".
El interés compuesto es la octava maravilla del mundo. Quien lo entiende, gana dinero; quien no, lo paga. – Albert Einstein
¿Por qué el trading activo es más difícil de lo que parece?
Generar beneficios invirtiendo es siempre difícil. Nadie regala nada; ganar dinero en los mercados requiere esfuerzo, conocimiento y paciencia. Pero el trading activo añade capas adicionales de complejidad que lo convierten en un camino especialmente complicado y que en ocasiones se toma demasiado a la ligera.
El trading parece atractivo por la promesa de resultados rápidos y control, pero en realidad lleva un gran nivel de exigencia tanto técnica como psicológica.
Requiere estar permanentemente formado, saber de análisis técnico avanzado, entender de gráficos, patrones, indicadores, volúmenes o saber interpretar el sentimiento del mercado en tiempo real. Además, no basta con entender la teoría: hay que aplicarla con precisión, rapidez y frialdad en momentos de alta presión.
Pero eso no es todo. Como ya hemos dicho, también está la parte psicológica: la gestión del riesgo, no romper con el plan, controlar el tamaño de la posición, no convertir cada movimiento del mercado en una razón para actuar.
¿Significa eso que el trading nunca tiene sentido?
No, eso no significa que el trading nunca tenga sentido. Solo que se trata de una metodología compleja que requiere estar dispuesto a aprender, probar, ser analítico y metódico, tener buenas capacidades para gestionar el riesgo y las emociones y estar preparado para asumir pérdidas como parte del proceso de aprendizaje.
El trading bien hecho conlleva un gran trabajo que se puede considerar como una profesión en sí misma, no como un hobby o una forma rápida de hacerse rico. Los traders profesionales dedican años a perfeccionar sus estrategias, y aun así, tienen que ajustar constantemente su enfoque en función de los resultados.
Por lo tanto, para el inversor estándar, que quiere hacer crecer su dinero sin invertir tanto tiempo y esfuerzo, la inversión a largo plazo ofrece un camino mucho más accesible y realista.
¿Cómo construir una estrategia más orientada al largo plazo?
Para empezar a invertir a largo plazo no hace falta ser un gran experto o diseñar una estrategia perfecta. Basta con saber principios básicos y aplicarlos con constancia.
Lo primero es definir tu objetivo de inversión y tu horizonte temporal: ¿vas a necesitar ese dinero en cinco, diez o veinte años? Cuanto más largo sea el plazo, más riesgo puedes asumir y más tiempo tendrás para recuperarte de posibles caídas del mercado. También deberías definir cuánto puedes invertir o aportar regularmente.
Una vez definido el horizonte, el siguiente paso es elegir los activos en los que vas a invertir. Aquí es donde entra en juego la diversificación, uno de los pilares fundamentales de cualquier estrategia de inversión sólida.
En lugar de apostar todo tu dinero a una opción, lo ideal es repartir tu capital entre diferentes tipos de activos: acciones de distintos sectores, fondos indexados, bonos, bienes raíces o incluso algo de criptomonedas si tu perfil de riesgo lo permite.
En definitiva, debes construir un sistema de inversión propio que te permita ir acumulando capital poco a poco, sin estrés y sin necesidad de asumir más riesgo.
¿Qué errores impiden que funcione una estrategia a largo plazo?
Eso sí, debes saber que invertir a largo plazo que funciona no es simplemente comprar y olvidarse para siempre. Hay errores que pueden sabotear incluso la estrategia mejor planteada, como por ejemplo:
- Esperar el momento perfecto de entrada: no existe, ya que predecir el comportamiento del mercado es difícil. Lo mejor es empezar cuanto antes y, si es posible, hacer aportaciones periódicas para promediar el precio.
- Cambiar la estrategia después de una caída: debes creer tu plan y mantenerlo incluso cuando las cosas se pongan difíciles. Vender en pánico o modificar tu enfoque cada vez que el mercado cae es peligroso.
- Copiar activos de moda: invertir en lo que todo el mundo está comprando solo porque está subiendo suele acabar mal. Cuando tú te enteras de que "algo está de moda", probablemente el mejor momento ya pasó.
- Revisar la cartera demasiado a menudo: recuerda, el largo plazo se trata precisamente de eso, de largo plazo. Mirar tu cartera cada día o cada semana solo aumenta la tentación de hacer cambios emocionales.
- Dejarse llevar por las emociones: el miedo y la euforia son los peores consejeros a la hora de invertir. Trata de seguir tu plan original, pues la disciplina y la racionalidad suelen funcionar mejor en esta actividad.
- Quedarte a medio camino: si quieres invertir a largo plazo pero te comportas como un trader activo, no funcionará. El largo plazo solo funciona si eres capaz de comportarte como un inversor a largo plazo.
Conclusión: por qué el largo plazo suele ser más realista para la mayoría
Aunque el trading activo puede generar buenas ganancias, la realidad es que la mayoría de las ocasiones no funciona para el inversor promedio. Y los datos así lo confirman: la mayoría de traders particulares pierden dinero.
Mientras tanto, en el largo plazo, y si miramos las gráficas de la última década, el 91 % de categorías de fondos indexados tiene una rentabilidad media anual del 4 %. Esto es porque el largo plazo aprovecha la tendencia natural de los mercados a crecer con el tiempo, superando crisis, burbujas y caídas temporales.
Y es que, como gran parte de las cosas en esta vida, las cosas que se cocinan despacio, con paciencia y cuidado, suelen dar mejores resultados que las que se intentan forzar con prisas. La inversión a largo plazo no es emocionante ni te hará rico de la noche a la mañana, pero sí puede servir para construir patrimonio de forma progresiva.
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