Quins són els criptoactius més rendibles?

Si poguessis viatjar 20 anys enrere per dir-te una frase de 3 paraules. Què et diries? Molts respondrien: "Inverteix en Bitcoin". Com que això és, per ara, impossible, només ens queda seguir investigant per descobrir els criptoactius més rendibles del present i futur.

I és que, més enllà de les criptomonedes, existeixen diferents estratègies i actius amb els quals es poden obtenir rendibilitats molt interessants. Des de staking i yield farming fins a NFTs i tokens de governança, l'ecosistema cripto ofereix múltiples vies per generar rendibilitat.

Com que no podem viatjar al passat ni predir el futur, en aquest article et donem algunes de les claus perquè tu mateix puguis descobrir criptoactius amb més potencial del present.

Què són els criptoactius

Anomenem criptoactius a tots els instruments financers que estan basats en tecnologia blockchain i criptografia. A diferència dels actius tradicionals, els criptoactius funcionen de manera descentralitzada, sense necessitat d'intermediaris com bancs o governs, cosa que els atorga major transparència i autonomia.

Els criptoactius inclouen una àmplia varietat d'instruments: des de les criptomonedes com Bitcoin i Ethereum, fins a tokens d'utilitat, tokens de governança, stablecoins, NFTs o productes financers on-chain. Tots ells ofereixen oportunitats d'obtenir rendibilitats, i cadascun, amb les seves pròpies característiques, condicions, risc i potencial de guany.

Què fa que un criptoactiu sigui “rendible”

Rendible: es diu d'allò que produeix guanys o beneficis econòmics. En l'última dècada, els criptoactius s'han tornat molt populars per oferir oportunitats d'inversió amb rendibilitats superiors als actius tradicionals.

Però, com en qualsevol altre mercat, no tots són rendibles o ofereixen bons rendiments (encara que això és molt subjectiu, com veurem després). Llavors, de què depèn la rendibilitat d'un criptoactiu? Hi ha diversos factors a tenir en compte:

• Utilitat: un criptoactiu és rendible quan té un cas d'ús real i resol un problema. Els projectes amb utilitat pràctica, com plataformes de contractes intel·ligents o solucions de pagaments descentralitzats, tendeixen a mantenir el seu valor a llarg termini.
• Adopció: l'adopció massiva i el creixement de l'ecosistema són indicadors clau. Com més gran sigui l'adopció, més oportunitats de creixement i rendibilitat.
• Evolució del preu: els actius que han anat creixent de forma constant i han aguantat les pujades i baixades del mercat solen ser més fiables. Això sí, recorda que rendiments passats no asseguren rendiments futurs.
• Volatilitat: és una arma de doble tall que es pot emprar per obtenir altes rendibilitats. Si entres i surts en el moment correcte, pot ser increïble, però si t'equivoques, les pèrdues poden ser irrecuperables.
• Liquidesa: com expliquem en aquest altre article, la liquiditat d'un criptoactiu impacta directament en les seves potencials rendibilitats. Un actiu amb alta liquiditat té menys risc que un de baixa liquiditat.
• Regulació i riscos legals: el marc regulatori pot afectar la rendibilitat, així que el millor és operar en mercats regulats i transparents.

Els tipus de criptoactius més rendibles

Tots volem saber quins són els criptoactius més rendibles i guanyar diners fàcil. Si estàs buscant això en el mercat cripto, és probable que acabis decebut.

Perquè sí, sobre el paper, les oportunitats de generar rendibilitats són moltes i variades. No obstant això, i igual que passa en qualsevol altre mercat, també comporten riscos de pèrdues importants.

Així que, abans d'invertir i prendre decisions, el primer és conèixer els diferents tipus de criptoactius, el seu potencial rendiment i el seu nivell de risc.

Staking de criptomonedes

El staking consisteix a bloquejar les teves criptomonedes en una xarxa blockchain que utilitza el mecanisme de consens Proof of Stake (PoS), contribuint així a la seguretat i validació de transaccions a canvi de recompenses.

És una cosa molt similar al que passa amb els dipòsits bancaris tradicionals: diposites els teus diners i reps interessos per mantenir-lo bloquejat durant un període determinat. L'staking ofereix rendibilitats del 3% al 8% anual, depenent de la criptomoneda i la plataforma que triïs.

Tokens de staking líquid (LSTs) i actius de restaking

L'staking líquid o Liquid Staking Tokens (LSTs) permeten fer staking de les teves criptomonedes sense perdre'n l'accés. Per exemple, quan fas staking d'ETH reps stETH a canvi, és a dir, reps recompenses en forma de tokens que representen el teu ETH en staking més les recompenses acumulades.

I aquí ve l'interessant: aquest stETH el pots utilitzar en altres plataformes DeFi, com a garantia per a préstecs o en pools de liquiditat, mentre segueixes guanyant recompenses de staking. No està malament.

D'altra banda, també tenim el restaking, que permet reutilitzar els teus actius que ja estan en staking per assegurar altres protocols al mateix temps. És a dir, bloqueges els teus ETH una vegada per fer staking, però aquests mateixos ETH ajuden a validar múltiples xarxes alhora, multiplicant així les teves recompenses potencials.

Gràcies a això, la rendibilitat pot disparar-se fins al 30%, però òbviament el risc també augmenta proporcionalment en estar exposat a diversos protocols i processos.

Actius de rendiment en DeFi (Préstecs, posicions d'LP, productes estructurats)

Altres criptoactius rendibles en l'ecosistema DeFi són aquells que generen ingressos a través de préstecs, provisió de liquiditat i productes financers estructurats. Aquests permeten dipositar criptomonedes per prestar-les a altres usuaris, obtenint interessos que varien segons la demanda del mercat.

Els Liquidity Provider (LP) tokens són un altre mecanisme popular: en aportar liquiditat a pools d'intercanvi descentralitzats (DEX) com Uniswap o PancakeSwap, reps comissions per cada transacció que s'executa al pool.

Les rendibilitats poden ser molt atractives, especialment en pools de tokens volàtils, però comporten el risc de "pèrdua impermanent", que passa quan el preu dels actius dipositats fluctua respecte a quan els vas dipositar.

Productes de rendiment amb stablecoins

Si busques rendibilitat sense tanta muntanya russa, els productes de rendiment amb stablecoins és el que estàs buscant.

Les rendibilitats solen rondar entre el 3% i el 15% anual. La gran avantatge? L'estabilitat. Com que estan ancorades al dòlar, t'oblides d'aquestes fluctuacions salvatges d'altres criptos i pots planificar els teus guanys amb molta més tranquil·litat.

Ara bé, compte: que el preu sigui estable no significa que no hi hagi riscos. Segueixes exposat a problemes com la fallida o hackeig de plataformes, vulnerabilitats en els contractes intel·ligents i, en el cas d'stablecoins algorítmiques, la possibilitat que perdin el seu ancoratge al dòlar.

Sabies que…? Casos com el col·lapse d'UST/Luna el 2022 o la fallida de plataformes CeFi com Celsius han demostrat que fins i tot els productes "estables" poden resultar en pèrdues totals si no s'avaluen correctament els riscos subjacents.

Actius del món real (RWA)

Els actius del món real tokenitzats (RWA) són com un pont entre les finances tradicionals i blockchain. Parlem de bons, lletres del tresor, immobles i fins i tot factures que es converteixen en tokens digitals.

Aquests criptoactius generen rendiments basats en fluxos de caixa reals. Si tens un bo tokenitzat, guanyes interessos del bo real que hi ha darrere. Si és un immoble tokenitzat, reps ingressos pels lloguers. Això fa que les rendibilitats siguin molt més predictibles i estables.

I quant pots guanyar? Doncs depèn de l'actiu. Amb lletres del tresor tokenitzades, estem parlant d'un 4-5% anual. Amb immobles tokenitzats, la cosa pot pujar al 6-12% anual, sumant tant els lloguers com la possible apreciació del valor de la propietat.

Actius d'alt risc i retorn (memecoins, actius de volatilitat)

En l'altre extrem hi ha els actius més arriscats: les memecoins (Dogecoin, Shiba Inu, PEPE…) i els tokens de volatilitat. Aquí les coses es posen salvatges. Aquests actius poden multiplicar la teva inversió per 2, per 5, o fins i tot per 10 en qüestió de dies o setmanes quan el mercat està eufòric.

Però compte, perquè tot el que puja, baixa. Les memecoins solen mancar de fonaments reals, utilitat pràctica o desenvolupament tecnològic seriós. El seu valor depèn bàsicament del hype, del que es parla a les xarxes socials i de l'especulació pura i dura. Així que un dia pot pujar un 50% i a l'altre baixar un 80%. És una bogeria.

Després hi ha els tokens de volatilitat i derivats cripto amb palanquejament. Aquests multipliquen tant els teus guanys com les teves pèrdues. Per exemple, amb un actiu palanquejat 3x, si el preu puja un 10%, tu guanyes un 30%. Però si baixa un 10%, perds un 30%. És com posar turbo a les teves inversions... en ambdues direccions.

Exemple: en l'època daurada de DogeCoin, un sol tuit d'Elon Musk podia disparar el preu un 50% en hores. Si vas entrar en el moment just, premi, tot és positiu. Però els que van entrar en el pic d'eufòria, van perdre el 80% dels seus diners quan el hype es va esvair.

Com construir un portfoli rendible i equilibrat

La clau per construir un portfoli de criptoactius rendible no està en perseguir els màxims guanys possibles, sinó a trobar un equilibri i diversificar entre rendiment, estabilitat, potencial i risc. Tot això alineat amb el teu perfil i objectius financers.

• Base estable (40-60% del teu portfoli): inclou criptoactius estables i de risc baix, com per exemple productes de rendiment amb stablecoins o actius del món real (RWA). Pots esperar retorns d'entre el 3 i el 8% anual. Serà el teu matalàs de seguretat.
• Creixement moderat (30-40% del portfoli): estratègies de staking tradicional, tokens de staking líquid (LSTs) i posicions de proveïdor de liquiditat en protocols DeFi. Actius de risc controlat amb rendibilitats que poden oscil·lar entre el 5% i el 20% anual.
• Creixement agressiu (10-20% del portfoli): estratègies de major risc com el restaking, productes DeFi més complexos o inversions en projectes emergents amb fonaments sòlids. Risc alt però gran potencial de creixement.
• Especulació (0-10% del portfoli): si t'ho pots permetre, destina un percentatge molt petit a actius d'alt risc com memecoins o tokens altament volàtils. Risc extrem i possibilitat de perdre-ho tot. És l'opció “per si sona la flauta”.

A més, hauràs de revisar el teu portfoli mensualment, balancejar si és necessari o aplicar estratègies de DCA o take profit. I recorda, la teva situació és única i personal. Si hi ha alguna cosa que no et deixa dormir per la nit, rebaixa les teves expectatives i busca més seguretat.

Inverteix amb cap i respecta el teu perfil de risc

Com hem vist, els criptoactius més rendibles no són els mateixos per a tothom. El que per a tu pot ser una gran inversió, a altres els pot semblar massa arriscat. Així, la clau, més enllà d'apostar pels millors criptoactius, és decidir quins són els més adequats per al teu perfil d'inversor.

Aprendre, formar-se, l'autoconeixement i evitar el FOMO és imprescindible per a l'èxit de qualsevol estratègia. Prendre decisions amb el cap, ser disciplinat, diversificar i revisar la teva estratègia et faran obtenir més rendibilitat que qualsevol truc màgic. I recorda, si necessites ajuda o tens dubtes per invertir en criptoactius, a Venga sempre estem per ajudar-te.

Avís legal: El contingut d'aquest article s'ofereix únicament amb finalitats educatius i informatius i no ha d'interpretar-se com a assessorament financer ni d'inversió. La interacció amb la tecnologia blockchain, els criptoactius i les aplicacions Web3 comporta riscos, inclòs el possible risc de pèrdua de fons. Vingui recomana als lectors realitzar una recerca exhaustiva i comprendre aquests riscos abans d'interactuar amb criptoactius o tecnologies blockchain. Per a més informació, consulti els nostres Termes de servei.