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El staking es otro de los “palabros” que debes aprenderte si te interesa el mundo cripto. Te preguntarás ¿qué es exactamente? Esta es una de las definiciones más académicas pero si quieres algo más sencillo y práctico que te ayudará a entenderlo lee esto con atención:
El staking es como meter tus criptomonedas en un hotel con spa: mientras ellas están allí, relajándose un tiempo, tú recibes, a cambio, unas monedas extra en señal de agradecimiento. ¡Eso sí! Todo tiene un riesgo y si el hotel se incendia (entendiendo con eso que cae su precio o hackean la plataforma) ¡Puedes perder hasta la toalla!
Por eso, aunque la posibilidad de ganar ingresos pasivos es atractiva y es la principal ventaja de esta práctica, debes conocer todos los riesgos del staking . Ya hay casos desastrosos y mediáticos de plataformas de staking que se han llevado por delante los ingresos de muchos inversores. Uno de ellos fue el caso de Kuailian, una plataforma que prometía rentabilidades pasivas y acabó dejando a miles de personas sin sus fondos y con causas abiertas en la Audiencia Nacional por estafa piramidal. El más internacional de los fraudes de staking quizá ha sido, hasta ahora, el caso Terra/Luna, donde miles de inversores no se dieron cuenta de que estaban perdiendo los ahorros que creían bloqueados de forma segura y generando intereses.
Así que ándate con ojo porque cuando el staking de criptomonedas sale mal, puede salir muy mal.
Entre las principales claves, además de analizar bien dónde y con quién realizas las inversiones, está dedicar un tiempo a conocer a la perfección el funcionamiento técnico del blockchain donde quieres hacer staking de criptomonedas ya que, un mínimo detalle puede suponer un aumento o pérdida de beneficios y , por tanto, de dinero.
¿Qué significa hacer staking de criptomonedas?
Aunque a estas alturas ya lo habrás comprendido, hacer staking significa bloquear tus criptomonedas en una red blockchain para contribuir a su seguridad y funcionamiento. A cambio recibes recompensas periódicas, generalmente en la misma criptomoneda que has bloqueado.
Actualmente, el proceso más utilizado para hacer staking es el Proof of stake (PoS), un sistema de consenso que ha surgido como alternativa al clásico Proof of Work (PoW) que todavía usan criptos como Bitcoin o Litecoin. En ambos casos el objetivo es el mismo: se busca validar transacciones seguras y lejos de manipulaciones. Lo que cambia es la forma de conseguirlo.
La principal diferencia entre estas prácticas radica en que mientras que PoW consume enormes cantidades de energía por parte de los mineros para validar las transacciones y recibir sus recompensas, el PoS es mucho más sostenible. En Proof of Stake se elige a los validadores en función de la cantidad de tokens que tienen bloqueados en la red. Cuantos más tokens bloquees, más opciones tendrás de validar bloques y por tanto de ganar recompensas, como si de una subasta se tratara.
Cada vez más proyectos de blockchain se basan en PoS dado que la preocupación por el impacto medioambiental de las criptomonedas está creciendo en el sector, aunque todavía no se habla mucho de él. De hecho, Ethereum cambió su forma de operar en 2022 dejando atrás el PoW para centrarse en el PoS.
Como dato curioso debes saber que en algunas blockchain, el hecho de hacer staking de criptomonedas te da derecho a votar sobre decisiones relevantes dentro de su sistema. Esto ayuda a construir una especie de gobierno democrático (algo que te llamará la atención ya que, normalmente, los usuarios de estas redes huyen de la centralización). Esta práctica despierta un sentimiento de pertenencia entre los usuarios que elevan su compromiso y cuya participación permite que el proyecto en marcha evolucione llegando a más usuarios. Uno de los ejemplos de blockchain más conocidas que ha creado un sistema propio de gobernanza es Cardano, que hace poco superaba records de participación en una de sus votaciones. Como esta, hay muchas más.
Cómo funciona el proceso del staking
Este proceso suele variar ligeramente según la red de blockchain pero en general hay un funcionamiento básico común:
- Compra tokens elegibles para staking. No todas las cripto permiten este proceso así que si estás interesado en el staking de criptomonedas comprueba cuáles te conviene adquirir. Actualmente, hay cientos de criptomonedas que lo permiten así que será fácil encontrar la tuya.
- Bloquea o delega tus tokens. Puedes hacerlo por tu cuenta siempre que tengas conocimientos técnicos, esto te llevará a convertirte en Validador. Los validadores son perfiles con mucha experiencia que pueden verificar y añadir bloques al blockchain. Por eso, se requiere un perfil muy técnico y elevado. Suele ser complicado convertirte en uno de ellos para empezar a validar transacciones.
Si por el contrario y como es lo más habitual, no te sientes preparado puedes delegarlos a un validador mediante plataformas de staking.
Aquí entran en juego las staking pools, donde agrupaciones de usuarios se unen para juntar bloques de tokens y así aumentar sus posibilidades de obtener recompensas sin tener que ser experto en la parte técnica, ni manejar grandes cantidades de dinero. Las pools vienen a ser como un grupo de amigos que pone un bote del que tirar, en este caso para invertir.
Hoy en día las blockchain cuentan con miles de pools y tú solo tendrás que elegir cuál te conviene más, teniendo en cuenta qué comisión se llevan, su reputación y su tamaño, ya que en las más pequeñas tardarás más en monetizar tu inversión mientras que en las más grandes corres el riesgo de que colapse y las comisiones suelen ser mayores. - Obtén recompensas. A cambio de mantener tus tokens bloqueados, la red te premiará con comisiones o nuevas monedas. Como has podido leer, las recompensas que recibas dependen de varios factores que harán que puedas tener un beneficio de entre un 3 y un 20% anual.
Tal y cómo te estás imaginando: cuanto más alta es la cantidad que bloqueas, más posibilidades tienes de validar transacciones y recibir recompensas.
¿Y qué gana la red de blockchain con el staking? Fácil. Para ellos es una forma de asegurarse de que sus participantes tienen interés en que la red funcione bien. Obtienen compromiso y crean un sentimiento pertenencia a una comunidad que crece en la medida en que los usuarios pueden participar.
Principales riesgos del staking
Si estás pensando que puede ser divertido y relajado, debes saber que el staking de criptomonedas no es magia y como cualquier inversión entraña riesgos.
A continuación tienes algunos de los más comunes para que tomes decisiones con los ojos bien abiertos:
- Riesgo de volatilidad en el mercado: Aunque recibas recompensas por staking, el valor de la criptomonedas puede caer en picado en cualquier momento. En un mercado tan volátil como el cripto, esto pasa más a menudo de lo que nos gustaría.
Imagina que bloqueas tokens a 8€ cada uno y cuando quieres retirarlos su valor ha bajado a 2€. En este punto, aunque hayas ganado recompensas, tu capital inicial habrá perdido mucho valor. No siempre staking significa ganancias, por eso es importante asumir que el precio de la cripto es tan determinante como las recompensas que ofrece la red. Esta parte sería una de los principales inconvenientes del staking.
- Riesgo de Slashing (Apunta esta nueva palabra para tu diccionario cripto) En redes Proof of Stake, los validadores tienen una gran responsabilidad. Si actúan de forma incorrecta o se desconectan de la red, pueden sufrir penalizaciones llamadas slashing, que si traducimos al castellano vendría a ser como “cuchilladas”. Esto implica perder parte de los tokens bloqueados. Por eso, debes tener cuidado con delegar tus cripto a un validador poco fiable o una pool demasiado pequeña ya que también podrás verte afectado, aunque tu no hayas hecho nada, por ser ellos quienes gestionan tus transacciones. Elige bien a quién delegarás tus tokens si no quieres llevarte una “cuchillada” porque esto es tan importante como decidir en qué cripto invertir.
- Pérdida de liquidez y bloqueos temporales. Podría ser uno de los principales inconvenientes del staking, aunque por suerte es temporal. Muchas redes exigen que tus tokens permanezcan bloqueados durante un periodo determinado, conocido como período de desbloqueo o unbonding. Durante este periodo no podrás vender ni mover tus cripto aunque el mercado esté en plena caída o te surja otra oportunidad de inversión. Estos plazos son muy variables dependiendo de las blockchain pudiendo ser de varios días, semanas o meses.
- Riesgos técnicos y errores humanos. Seguro que te ha pasado o tienes algún conocido al que un mínimo error le ha salido muy caro. A todos nos ha pasado alguna vez que hemos perdido las claves privadas, que nos hemos equivocado al delegar fondos o nos hemos encontrado, aunque tarde, con fallos en contratos inteligentes. Estas son algunas de las cosas que pueden pasarle a cualquiera pero, ojo porque según la gravedad del error podrían mantener tus tokens bloqueados o podrías perderlos para siempre.
Además, las plataformas descentralizadas funcionan muchas veces sin un soporte al cliente claro. ¿Cuántas veces te ha pasado que no has encontrado a nadie al otro lado para preguntar o reclamar? La falta de un responsable de atención al cliente es muy habitual en estas plataformas, por tanto, es una cosa más en la que deberás fijarte antes de elegir. La búsqueda de un sistema descentralizado, anónimo y libre hace que nos encontremos con este pequeño inconveniente del staking. - Riesgo de custodios o plataformas centralizadas. Aunque esta opción, a priori, sea la más sencilla y accesible, debes tener en cuenta que implica confiar en un tercero. Si esta plataforma sufre un hackeo, quiebra o decide bloquear retiradas, es muy probable que pierdas el 100% de tus fondos. Es lo que paso en el caso FTX de 2022 cuando, la que era una de las mayores plataformas de intercambio de criptodivisas quebró, provocando un duro golpe al sector del blockchain a nivel mundial.
Consideraciones antes de hacer staking de criptomonedas
Después de repasar tantos riesgos es normal que te lo pienses dos veces antes de lanzarte al staking de criptomonedas. Pero tranquilo porque no todo es negativo. El staking sigue siendo una forma legítima y potencialmente rentable de obtener ingresos pasivos, siempre y cuando se haga con información y prudencia.
Antes de empezar el primer paso es estar familiarizado con la red de blockchain en la que vas a operar. Aquí te darás cuenta de que cada una tiene sus normas, periodos de bloqueo y dinámicas. La segunda clave es estar mentalizado de que vas a tener tus fondos bloqueados un tiempo con el temor de que el mercado pueda caer de un día para otro. Con esto entramos en la tercera clave a tener en cuenta, que te hace ser consciente de que, en caso de caídas, los rendimientos que el staking pueda darte, pueden no compensarte las pérdidas del valor que hayas tenido. En la cuarta clave encontramos la confianza en el validador o plataforma donde hagas el staking, no olvides investigar en las pools, su historial, transparencia, reputación…
Recuerda, la clave es no invertir nunca más de los estás dispuesto a perder. Esta es una de las reglas más importantes del universo cripto
Conclusión
El staking de criptomonedas puede ser una excelente forma de sacar partido a tus criptoactivos sin necesidad de meterte en el trading. Pero, aunque es una práctica que va ganando adeptos, debes tener en cuenta que no es una máquina de hacer dinero exenta de riesgos. La obtención de beneficios depende de muchos factores y suele ser a largo plazo.
La volatilidad del mercado, los bloqueos de fondos, los riesgos técnicos y la posibilidad de perderlo todo por confiar en plataformas poco fiables son solo algunas de las amenazas a tener en cuenta. Además, delegar tus tokens sin investigar bien puede dejarte expuesto a penalizaciones, estafas disfrazadas de grandes rentabilidades o grandes pérdidas de capital.
Si te interesa adentrarte en el staking, hazlo con cautela, aprende cómo funciona la tecnología detrás de cada proyecto y no olvides estar al tanto de sus condiciones sobre bloqueos y comisiones.
Sobre todo, mantén siempre el control sobre tus decisiones financieras. En este sector la mejor estrategia no es buscar siempre la rentabilidad más alta, sino la más sostenible en el tiempo.
El mundo cripto ofrece grandes oportunidades… pero también exige estar despierto.
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