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Barras de colores, líneas que se entrecruzan, números que parpadean… Leer gráficos de precios de criptomonedas puede parecer algo muy complejo, pero en realidad, está al alcance de cualquiera. Se conoce como análisis técnico y aprender sus bases es clave si quieres invertir sabiamente en el mundo cripto.
Gracias al análisis técnico, con el conocimiento adecuado y experiencia acumulada, puedes anticiparte a las tendencias, mejorar la gestión del riesgo y tomar decisiones que te ayuden a mantener tu cartera en verde. Si quieres aprender las bases, bienvenido. Coge asiento, papel y boli porque empezamos.
¿Por qué es importante aprender a leer gráficos de criptomonedas?
Desde hace algunos años, y gracias a exchanges o apps como Venga, invertir en criptomonedas se ha democratizado. Cualquier persona puede comprar Bitcoin o cualquier otra cripto con facilidad. Sin embargo, hay una gran diferencia entre comprar criptomonedas e invertir y obtener rentabilidad de ellas.
Dada la volatilidad extrema del mercado de criptomonedas, realizar cualquier acción sin conocimiento es como apostar a ciegas. ¿Puedes ganar? Sí, pero lo harás por pura suerte. Y la suerte se acaba.
Es aquí donde entra en juego el análisis técnico, que no es más que el estudio de gráficos de precios con el objetivo de detectar patrones y tendencias. Gracias a ello es posible extraer información de los datos para predecir el movimiento del mercado y diseñar estrategias de inversión más fiables y certeras.
En otras palabras, el análisis técnico ofrece un superpoder: el de transformar datos aparentemente inconexos en información y señales de compra/venta. Esto permite tomar decisiones basadas en datos objetivos en lugar de emociones o intuiciones.
Recuerda: nadie tiene una varita mágica capaz de predecir el precio de una criptomoneda con exactitud. Huye de los gurús vendehumos y toma tus propias decisiones a partir de información contrastada.
¿Cuáles son los elementos clave de un gráfico de precios cripto?
Las gráficas de precios de criptomonedas están compuestas por varios elementos, y es básico tener claro para qué sirven cada uno de ellos.
Precio, volumen y capitalización de mercado
El precio, volumen y capitalización de mercado son el ABC del análisis técnico, la base sobre lo que se sostiene todo lo demás. Repasemos rápidamente los conceptos y su utilidad:
- Precio: refleja el valor de una criptomoneda en tiempo real. Se emplean pares de valores, por ejemplo, el valor de Bitcoin en relación con el dólar (BTC/USD) o al euro (BTC/EUR).
- Volumen: indica la actividad de compra/venta de una criptomoneda. Un volumen alto suele indicar mayor interés y liquidez, mientras que uno bajo puede señalar poca actividad o falta de confianza en el activo.
- Capitalización de mercado: es el valor total de todas las monedas que existen de una criptomoneda. Nos sirve para saber qué tan "grande" o importante es una criptomoneda comparada con otras.
Ejes, escalas del gráfico y cómo interpretarlas
Todo gráfico de precios está compuesto por dos ejes:
- Eje horizontal (X) que representa el tiempo
- Eje vertical (Y), que representa el precio.
En combinación esto permite estudiar cómo varía el precio de una criptomoneda durante un periodo de tiempo. A su vez, las escalas pueden ser:
- Escala lineal: la distancia entre cada valor en el eje vertical es siempre la misma. Por ejemplo, la distancia entre $10 y $20 es igual a la distancia entre $100 y $110.
- Escala logarítmica: muestra los cambios en porcentuales en lugar de en absolutos. Aquí, un aumento del 10% al 20% (100% de incremento) ocupa el mismo espacio visual que un aumento del 100% al 200%.
¿Qué tipos de gráficos de precios de criptomonedas existen?
Por otro lado, también se pueden usar distintos tipos de gráficos para representar los movimientos del precio de las criptomonedas.
Gráfico de líneas
Es el más simple de todos. Muestra una línea continua que conecta los precios de cierre de una criptomoneda en diferentes momentos. Permite visualizar la tendencia general sin complicaciones, aunque pierde mucha información detallada del movimiento del precio durante cada período.
Gráfico de barras
Cada barra vertical ofrece cuatro datos: precio de apertura y de cierre, precio máximo y mínimo durante un período determinado. La altura de la barra indica el rango entre el precio más alto y bajo, mientras que pequeñas marcas horizontales a los lados muestran la apertura (izquierda) y el cierre (derecha).
Gráfico de velas japonesas
Los gráficos de velas japonesas muestran los mismos cuatro datos que el gráfico de barras pero de una forma más intuitiva. El elemento principal son las velas, que indican la variación de precio en un período de tiempo determinado.
Cada vela tiene un cuerpo rectangular y dos líneas finas (mechas) que salen por arriba y por abajo.
Las velas japonesas nos dan mucha información de una forma muy simple, lo que permite identificar patrones y anticipar cambios en el sentimiento del mercado. Por ejemplo, una vela con cuerpo pequeño y mechas largas puede indicar indecisión, mientras que una vela con cuerpo grande sugiere un movimiento fuerte y decidido.
¿Sabías que...? En el siglo XVIII, un comerciante japonés de arroz llamado Munehisa Homma desarrolló las velas japonesas para analizar el mercado de futuros del arroz.
¿Cómo leer gráficos de velas japonesas?
A pesar de que se puede realizar análisis técnico empleando otros tipos de gráficos, las velas japonesas son las preferidas por los traders. ¿Pero cómo se interpretan?
Anatomía de una vela
Una vela, también conocida como candelero o candlestick, está formada por dos partes principales: el cuerpo y las mechas (o sombras).
- Cuerpo de la vela: representa el rango entre el precio de apertura y el precio de cierre durante un periodo determinado.
- Mechas o sombras: son las líneas finas que salen por arriba y por abajo del cuerpo, mostrando los precios máximo y mínimo alcanzados durante ese período.
- Color: el color del cuerpo indica si el precio subió (verde) o bajó (rojo) durante ese período.
La longitud de la vela y sus mechas nos proporciona información sobre el comportamiento del mercado. Una vela con un cuerpo largo indica un movimiento fuerte y decidido, mientras que un cuerpo corto sugiere indecisión o poca actividad.
Las mechas largas muestran que hubo volatilidad, es decir, que el precio se movió mucho durante ese período, pero luego retrocedió.
Reconocer patrones alcistas vs. bajistas
La evolución y movimiento de las velas nos ayudan a comprender el comportamiento del precio e identificar patrones.
Lo bueno de todo esto es que los patrones suelen repetirse, así que cuando detectas uno conocido, es posible predecir lo que podría suceder a continuación. Algunos de los más habituales son:
- Doji: vela con cuerpo muy pequeño o inexistente, donde el precio de apertura y cierre son casi iguales. Indica indecisión en el mercado y puede señalar un posible cambio de tendencia.
- Martillo (Hammer): vela con cuerpo pequeño en la parte superior y mecha inferior larga. Aparece tras una tendencia bajista y sugiere que los compradores están empezando a tomar control, señalando un posible rebote alcista.
- Envolvente alcista (Bullish Engulfing): patrón de dos velas donde la segunda (verde) envuelve completamente el cuerpo de la primera (roja). Indica un cambio de sentimiento de bajista a alcista.
¿Qué conceptos esenciales de los gráficos deben conocer los principiantes?
Más allá de los elementos que permiten leer un gráfico de criptomonedas, también hay otros conceptos básicos que hay que aprender antes de tomar decisiones.
Marco temporal
La escala temporal puede configurarse en diferentes marcos temporales.:1 minuto, 1 hora, semanal, mensual… Podemos alejarnos o acercarnos para ver con más detalle o amplitud la evolución del mercado. Todos los marcos temporales dan información distinta que podemos usar a nuestro favor.
Ejemplo: para operaciones a corto plazo nos interesa un marco temporal de minutos u horas para identificar oportunidades inmediatas. En cambio, para inversiones a largo plazo, los gráficos diarios, semanales o mensuales son más apropiados, ya que ofrecen una visión más amplia.
Líneas de tendencia y canales de precios
A los gráficos se le pueden añadir otros elementos que nos ayudan a conectar puntos de información y visualizar el movimiento del mercado. Por ejemplo:
- Líneas de tendencia: son líneas que trazan sobre un gráfico y que ayudan a identificar la dirección general del mercado y posibles puntos de soporte o resistencia. Se trazan conectando dos o más puntos de precio y pueden ser alcistas o bajistas.
- Canales de precios: se forman dibujando dos líneas de tendencia paralelas, una superior y otra inferior, que encierran el movimiento del precio. Cuando el precio rebota entre estas dos líneas, marca las zonas donde es probable que el precio cambie de dirección.
Niveles de soporte y resistencia
Aunque la volatilidad del mercado cripto es alta, hay ciertos puntos donde el precio suele comportarse de manera predecible. Esos puntos se conocen como:
- Soporte: es un nivel de precio donde la demanda es lo suficientemente fuerte como para evitar que el precio siga cayendo. Funciona como un "suelo" psicológico donde los compradores entran al mercado.
- Resistencia: es un nivel de precio donde la oferta es lo suficientemente fuerte como para frenar una subida. Actúa como un "techo" que el precio tiene dificultad para superar.
Estos niveles ayudan a decidir cuándo entrar o salir del mercado, así como a establecer órdenes de stop-loss para limitar pérdidas. Además, cuando estos niveles se “rompen” (se sobrepasan), tanto por arriba como por abajo, indican un cambio de sentimiento por parte de los inversores.
Retrocesos de Fibonacci
Los retrocesos de Fibonacci usan la famosa secuencia matemática de Fibonacci para predecir niveles de precios donde el mercado podría retroceder temporalmente antes de continuar su tendencia.
Los niveles más habituales son 23.6%, 38.2%, 50%, 61.8% y 78.6%, y se utilizan trazando líneas horizontales entre un punto alto y un punto bajo del precio.
Estos niveles funcionan como zonas potenciales de soporte o resistencia donde los traders buscan oportunidades de entrada o salida. La mayoría de plataformas de trading incluyen herramientas para trazar estos retrocesos fácilmente.
¿Qué indicadores técnicos son fundamentales para el análisis de gráficos?
También debes saber que existen indicadores técnicos que se emplean para detectar patrones y tendencias que te pueden ayudar a tomar mejores decisiones.
Relative Strength Index (RSI)
El índice de fuerza relativa o RSI mide la fuerza con la que una criptomoneda sube o baja durante un periodo determinado. Empleando una escala del 0 al 100, ofrece información sobre si una criptomoneda está sobrecomprada (por encima de 70) o sobrevendida (por debajo de 30).
- Un RSI alto sugiere que el activo podría estar próximo a una corrección bajista
- Un RSI bajo indica una posible oportunidad de compra antes de un rebote alcista.
Simple Moving Average (SMA)
La media móvil simple o SMA indica el precio promedio de un activo durante un periodo determinado.
Por ejemplo, en el gráfico vemos una línea azul que indica la SMA de Bitcoin de los últimos 60 días. Si el precio está por encima de la SMA, indica una tendencia alcista, mientras que si está por debajo, sugiere una tendencia bajista.
Los traders suelen usar diferentes periodos (como 50, 100 o 200 días) para obtener perspectivas a corto, medio y largo plazo.
Exponential Moving Average (EMA)
La media móvil exponencial o EMA es una alternativa a la SMA, solo que al calcular el promedio, se le otorga más peso a los precios más recientes. Esto hace que la EMA reaccione más rápido a los cambios de precio, siendo especialmente útil para detectar tendencias emergentes en el corto plazo.
Moving Average Convergence Divergence (MACD)
La media móvil de convergencia o MACD combina medias móviles para identificar cambios en la dirección, fuerza y duración de una tendencia.
Está compuesto por dos líneas: la línea MACD y la línea de señal. Cuando la línea MACD cruza por encima de la señal, indica una posible oportunidad de compra, mientras que si cruza por debajo, sugiere una señal de venta.
Indicadores de volumen: OBV y Perfil de Volumen
Los indicadores de volumen muestran cuánto interés hay en el mercado por una criptomoneda. Dos populares son:
- On-Balance Volume (OBV):suma o resta el volumen según si el precio cierra al alza o a la baja para identificar presión compradora o vendedora,
- Perfil de Volumen: muestra en qué niveles de precio se ha concentrado más actividad de trading.
Ambos ayudan a confirmar la fortaleza de una tendencia y a identificar niveles importantes de soporte y resistencia.
Cómo analizar un gráfico de criptomonedas paso a paso
- Selecciona el tipo de gráfico y el marco temporal: el de velas japonesas aporta más información. El marco temporal dependerá de tu estrategia de inversión: corto plazo requiere más zoom, largo plazo requiere menos.
- Identifica patrones y tendencias: aprende a identificar algunos patrones básicos para anticipar posibles movimientos del precio y ajustar tu estrategia en consecuencia.
- Indicadores técnicos: aplica indicadores como el RSI, MACD o las medias móviles para confirmar las señales que has detectado.
- Combina señales: recuerda que ningún indicador es infalible por sí solo, por lo que es recomendable usar varios.
Mejora la lectura de gráficos: 4 consejos avanzados
- Usa distintos marcos temporales: más allá de tus objetivos, analizar desde distintos puntos de vista te puede ofrecer una visión más completa.
- Menos (indicadores) es más: saturar el gráfico con demasiados indicadores puede generar confusión y señales contradictorias. Céntrate en 2-3 que complementen tu estrategia.
- Detecta (y evita) señales falsas: utiliza indicadores de confirmación y de soporte que te permitan validar las tendencias antes de tomar decisiones de compra o venta.
- Mantén un diario de trading: registra tus análisis, decisiones y resultados para aprender de tus aciertos y errores, mejorando así tu capacidad de lectura de gráficos con el tiempo.
¿Qué errores comunes deben evitar los principiantes?
- Confiar solo en un indicador: ninguno es infalible por sí mismo. Contrasta, compara y verifica antes de tomar cualquier decisión.
- Ignorar la actualidad y los fundamentos del mercado: el análisis técnico no lo explica todo. Mantente atento a las noticias financieras diarias y nunca olvides los fundamentos.
- Operar por emociones: por mucho que hagas análisis técnico, el miedo o la codicia pueden llevarte a tomar decisiones impulsivas que arruinen tu estrategia. Establece un plan y síguelo con disciplina.
- No tener un plan de gestión de riesgo: nunca inviertas más de lo que estés dispuesto a perder y establece siempre órdenes de stop-loss para proteger tu capital.
- No sobreanalizar: el exceso de análisis puede llevarte a la “parálisis por análisis”. A veces, esperar la señal “perfecta” significa perder buenas oportunidades. Aprende a encontrar el equilibrio entre análisis y acción.
Datos + análisis = decisiones inteligentes
Como has podido aprender a leer gráficos de precios de criptomonedas nos da la posibilidad de operar con mayor certeza. Los datos por sí mismos son simples números, pero su interpretación gráfica los convierte en una hoja de ruta que nos ayuda a navegar por las turbulencias del mercado cripto.
Dominar el análisis técnico no te convierte en un adivino, pero sí te equipa con las herramientas necesarias para identificar oportunidades, gestionar riesgos y, sobre todo, tomar decisiones de inversión más informadas y racionales. La práctica y el aprendizaje constante harán el resto.
Aviso legal: El contenido de este artículo se ofrece únicamente con fines educativos e informativos y no debe interpretarse como asesoramiento financiero ni de inversión. La interacción con la tecnología blockchain, los criptoactivos y las aplicaciones Web3 conlleva riesgos, incluido el posible riesgo de pérdida de fondos. Venga recomienda a los lectores realizar una investigación exhaustiva y comprender dichos riesgos antes de interactuar con criptoactivos o tecnologías blockchain. Para más información, consulte nuestros Términos de servicio.