Tabla de Contenidos
El staking és un altre de les “paraulotes” que has d'aprendre't si t'interessa el món cripto. Et preguntaràs què és exactament? Aquesta és una de les definicions més acadèmiques però si vols una mica més senzill i pràctic que t'ajudarà a entendre-ho llegeix això amb atenció:
El staking és com ficar les teves criptomonedes en un hotel amb spa: mentre elles són allí, relaxant-se un temps, tu reps, a canvi, unes monedes extra en senyal d'agraïment. Això sí! Tot té un risc i si l'hotel s'incendia (entenent amb això que cau el seu preu o hackegen la plataforma) Pots perdre fins a la tovallola!
Per això, encara que la possibilitat de guanyar ingressos passius és atractiva i és el principal avantatge d'aquesta pràctica, has de conèixer tots els riscos del staking . Ja hi ha casos desastrosos i mediàtics de plataformes de staking que s'han emportat per davant els ingressos de molts inversors. Un d'ells va ser el cas de Kuailian, una plataforma que prometia rendibilitats passives i va acabar deixant a milers de persones sense els seus fons i amb causes obertes en l'Audiència Nacional per estafa piramidal. El més internacional dels fraus de staking potser ha estat, fins ara, el cas Terra/Lluna, on milers d'inversors no es van adonar que estaven perdent els estalvis que creien bloquejats de manera segura i generant interessos.
Així que camina't amb ull perquè quan el staking de criptomonedes surt malament, pot sortir molt malament.
Entre les principals claus, a més d'analitzar bé on i amb qui realitzes les inversions, està dedicar un temps a conèixer a la perfecció el funcionament tècnic del blockchain on vols fer staking de criptomonedes ja que, un mínim detall pot suposar un augment o pèrdua de beneficis i , per tant, de diners.
Què significa fer staking de criptomonedes?
Encara que a hores d'ara ja ho hauràs comprès, fer staking significa bloquejar les teves criptomonedes en una xarxa blockchain per a contribuir a la seva seguretat i funcionament. A canvi reps recompenses periòdiques, generalment en la mateixa criptomoneda que has bloquejat.
Actualment, el procés més utilitzat per a fer staking és el Proof of Stake (PoS), un sistema de consens que ha sorgit com a alternativa al clàssic Proof of Work (PoW) que encara usen criptos com Bitcoin o Litecoin. En tots dos casos l'objectiu és el mateix: es busca validar transaccions segures i lluny de manipulacions. El que canvia és la manera d'aconseguir-ho.
La principal diferència entre aquestes pràctiques radica en el fet que mentre que PoW consumeix enormes quantitats d'energia per part dels miners per a validar les transaccions i rebre les seves recompenses, el post és molt més sostenible. En Proof of Stake es tria als validadors en funció de la quantitat de tokens que tenen bloquejats en la xarxa. Quants més tokens bloquegis, més opcions tindràs de validar blocs i per tant de guanyar recompenses, com si d'una subhasta es tractés.
Cada vegada més projectes de blockchain es basen en post atès que la preocupació per l'impacte mediambiental de les criptomonedes està creixent en el sector, si bé encara no es parla molt d'ell. De fet, Ethereum va canviar la seva manera d'operar en 2022 deixant enrere el PoW per a centrar-se en el post.
Com a dada curiosa has de saber que en algunes blockchain, el fet de fer staking de criptomonedes et dona dret a votar sobre decisions rellevants dins del seu sistema. Això ajuda a construir una espècie de govern democràtic (alguna cosa que et cridarà l'atenció ja que, normalment, els usuaris d'aquestes xarxes fugen de la centralització). Aquesta pràctica desperta un sentiment de pertinença entre els usuaris que eleven el seu compromís i la participació del qual permet que el projecte en marxa evolucioni arribant a més usuaris. Un dels exemples de blockchain més conegudes que ha creat un sistema propi de governança és Cardano, que fa poc superava rècords de participació en una de les seves votacions. Com aquesta, hi ha moltes més.
Com funciona el procés del staking
Aquest procés sol variar lleugerament segons la xarxa de blockchain però en general hi ha un funcionament bàsic comú:
- Compra tokens elegibles per a staking. No totes les cripto permeten aquest procés així que si estàs interessat en el staking de criptomonedes comprova quins et convé adquirir. Actualment, hi ha centenars de criptomonedes que ho permeten així que serà fàcil trobar la teva.
- Bloqueja o delega els teus tokens. Pots fer-ho pel teu compte sempre que tinguis coneixements tècnics, això et portarà a convertir-te en Validador. Els validadors són perfils amb molta experiència que poden verificar i afegir blocs al blockchain. Per això, es requereix un perfil molt tècnic i elevat. Sol ser complicat convertir-te en un d'ells per a començar a validar transaccions.
Si per contra i com és el més habitual, no et sents preparat pots delegar-los a un validador mitjançant plataformes de staking.
Aquí entren en joc les staking pools, on agrupacions d'usuaris s'uneixen per a ajuntar blocs de tokens i així augmentar les seves possibilitats d'obtenir recompenses sense haver de ser expert en la part tècnica, ni manejar grans quantitats de diners. Les pools venen a ser com un grup d'amics que posa un pot del qual tirar, en aquest cas per a invertir.
Avui dia les blockchain compten amb milers de pools i tu només hauràs de triar quin et convé més, tenint en compte quina comissió s'emporten, la seva reputació i la seva grandària, ja que en les més petites trigaràs més a monetitzar la teva inversió mentre que en les més grans corres el risc que col·lapsi i les comissions solen ser majors. - Obtingues recompenses. A canvi de mantenir els teus tokens bloquejats, la xarxa et premiarà amb comissions o noves monedes. Com has pogut llegir, les recompenses que rebis depenen de diversos factors que faran que puguis tenir un benefici d'entre un 3 i un 20% anual.
Tal i com t'estàs imaginant: com més alta és la quantitat que bloqueges, més possibilitats tens de validar transaccions i rebre recompenses.
I quina gana la xarxa de blockchain amb el staking? Fàcil. Per a ells és una manera d'assegurar-se que els seus participants tenen interès en què la xarxa funcioni bé. Obtenen compromís i creen un sentiment pertinença a una comunitat que creix en la mesura en què els usuaris poden participar.
Principals riscos del staking
Si estàs pensant que pot ser divertit i relaxat, has de saber que el staking de criptomonedes no és màgia i com qualsevol inversió comporta riscos.
A continuació tens alguns dels més comuns perquè prenguis decisions amb els ulls ben oberts:
- Risc de volatilitat en el mercat: Encara que rebis recompenses per staking, el valor de la criptomonedes pot caure en picat en qualsevol moment. En un mercat tan volàtil com el cripto, això passa més sovint del que ens agradaria.
Imagina que bloqueges tokens a 8€ cadascun i quan vols retirar-los el seu valor ha baixat a 2€. En aquest punt, encara que hagis guanyat recompenses, la teva capital inicial haurà perdut molt de valor. No sempre staking significa guanys, per això és important assumir que el preu de la cripto és tan determinant com les recompenses que ofereix la xarxa. Aquesta part seria una dels principals inconvenients del staking.
- Risc de Slashing (Apunta aquesta nova paraula per al teu diccionari cripto) En xarxes Proof of Stake, els validadors tenen una gran responsabilitat. Si actuen de manera incorrecta o es desconnecten de la xarxa, poden sofrir penalitzacions anomenades slashing, que si traduïm al castellà vindria a ser com a “ganivetades”. Això implica perdre part dels tokens bloquejats. Per això, has d'anar amb compte amb delegar els teus cripto a un validador poc fiable o una pool massa petita ja que també podràs veure't afectat, encara que la teva no hagis fet res, per ser ells els qui gestionen les teves transaccions. Tria bé a qui delegaràs els teus tokens si no vols portar-te una “ganivetada” perquè això és tan important com decidir en quina cripto invertir.
- Pèrdua de liquiditat i bloquejos temporals. Podria ser un dels principals inconvenients del staking, encara que per sort és temporal. Moltes xarxes exigeixen que les teves tokens romanguin bloquejats durant un període determinat, conegut com a període de desbloqueig o unbonding. Durant aquest període no podràs vendre ni moure els teus cripto encara que el mercat estigui en plena caiguda o et sorgeixi una altra oportunitat d'inversió. Aquests terminis són molt variables depenent de les blockchain podent ser de diversos dies, setmanes o mesos.
- Riscos tècnics i errors humans. Segur que t'ha passat o tens algun conegut al qual un mínim error li ha sortit molt car. A tots ens ha passat alguna vegada que hem perdut les claus privades, que ens hem equivocat en delegar fons o ens hem trobat, encara que tard, amb fallades en contractes intel·ligents. Aquestes són algunes de les coses que poden passar-li a qualsevol però, ull perquè segons la gravetat de l'error podrien mantenir els teus tokens bloquejats o podries perdre'ls per sempre.
A més, les plataformes descentralitzades funcionen moltes vegades sense un suport al client clar. Quantes vegades t'ha passat que no has trobat a ningú a l'altre costat per a preguntar o reclamar? La falta d'un responsable d'atenció al client és molt habitual en aquestes plataformes, per tant, és una cosa més en la qual hauràs de fixar-te abans de triar. La cerca d'un sistema descentralitzat, anònim i lliure fa que ens trobem amb aquest petit inconvenient del staking. - Risc de custodis o plataformes centralitzades. Encara que aquesta opció, a priori, sigui la més senzilla i accessible, has de tenir en compte que implica confiar en un tercer. Si aquesta plataforma sofreix un hackeig, fallida o decideix bloquejar retirades, és molt probable que perdis el 100% dels teus fons. És el que passo en el cas FTX de 2022 quan, la que era una de les majors plataformes d'intercanvi de criptodivises va fer fallida, provocant un dur cop al sector del blockchain a nivell mundial.
Consideracions abans de fer staking de criptomonedes
Després de repassar tants riscos és normal que t'ho pensis dues vegades abans de llançar-te al staking de criptomonedes. Però tranquil perquè no tot és negatiu. El staking continua sent una forma legítima i potencialment rendible d'obtenir ingressos passius, sempre que es faci amb informació i prudència.
Abans de començar el primer pas és estar familiaritzat amb la xarxa de blockchain en la qual operaràs. Aquí t'adonaràs que cadascuna té les seves normes, períodes de bloqueig i dinàmiques. La segona clau és estar mentalitzat que tindràs els teus fons bloquejats un temps amb el temor que el mercat pugui caure d'un dia per a un altre. Amb això entrem en la tercera clau a tenir en compte, que et fa ser conscient que, en cas de caigudes, els rendiments que el staking pugui donar-te, poden no compensar-te les pèrdues del valor que hagis tingut. En la quarta clau trobem la confiança en el validador o plataforma on facis el staking, no oblidis investigar en les pools, el seu historial, transparència, reputació…
Recorda, la clau és no invertir mai més dels estàs disposat a perdre. Aquesta és una de les regles més importants de l'univers cripto
Conclusió
El staking de criptomonedes pot ser una excel·lent manera de treure partit als teus criptoactius sense necessitat de ficar-te en el trading. Però, encara que és una pràctica que va guanyant adeptes, has de tenir en compte que no és una màquina de fer diners exempta de riscos. L'obtenció de beneficis depèn de molts factors i sol ser a llarg termini.
La volatilitat del mercat, els bloquejos de fons, els riscos tècnics i la possibilitat de perdre'l tot per confiar en plataformes poc fiables són només algunes de les amenaces a tenir en compte. A més, delegar els teus tokens sense investigar bé pot deixar-te exposat a penalitzacions, estafes disfressades de grans rendibilitats o grans pèrdues de capital.
Si t'interessa endinsar-te en el staking, fes-ho amb cautela, aprèn com funciona la tecnologia darrere de cada projecte i no oblidis estar al corrent de les seves condicions sobre bloquejos i comissions.
Sobretot, mantingues sempre el control sobre les teves decisions financeres. En aquest sector la millor estratègia no és buscar sempre la rendibilitat més alta, sinó la més sostenible en el temps.
El món cripto ofereix grans oportunitats… però també exigeix estar despert.
Avís legal: El contingut d’aquest article s’ofereix únicament amb finalitats educatives i informatives i no s’ha d’interpretar com a assessorament financer o d’inversió. La interacció amb la tecnologia blockchain, els criptoactius i les aplicacions Web3 comporta riscos, inclòs el possible risc de pèrdua de fons. Venga recomana als lectors que facin una investigació exhaustiva i comprenguin aquests riscos abans d’interactuar amb criptoactius o tecnologies blockchain. Per a més informació, consulteu els nostres Termes de servei.