Com llegir un gràfic de preus de criptomonedes: Guia completa d'anàlisi tècnic per a principiants

Barres de colors, línies que s'entrecreuen, números que parpellegen… Llegir gràfics de preus de criptomonedes pot semblar una cosa molt complexa, però en realitat, està a l'abast de qualsevol. Es coneix com a anàlisi tècnica i aprendre les seves bases és clau si vols invertir sàviament en el món cripto.

Gràcies a l'anàlisi tècnica, amb el coneixement adequat i experiència acumulada, pots anticipar-te a les tendències, millorar la gestió del risc i prendre decisions que t'ajudin a mantenir la teva cartera en verd. Si vols aprendre les bases, benvingut. Agafa seient, paper i boli perquè comencem.

Per què és important aprendre a llegir gràfics de criptomonedes?

Des de fa alguns anys, i gràcies a exchanges o apps com Venga, invertir en criptomonedes s'ha democratitzat. Qualsevol persona pot comprar Bitcoin o qualsevol altra cripto amb facilitat. No obstant això, hi ha una gran diferència entre comprar criptomonedes i invertir i obtenir rendibilitat d'elles.

Donada la volatilitat extrema del mercat de criptomonedes, realitzar qualsevol acció sense coneixement és com apostar a cegues. Pots guanyar? Sí, però ho faràs per pura sort. I la sort s'acaba. 

És aquí on entra en joc l'anàlisi tècnica, que no és més que l'estudi de gràfics de preus amb l'objectiu de detectar patrons i tendències. Gràcies a això és possible extreure informació de les dades per a predir el moviment del mercat i dissenyar estratègies d'inversió més fiables i precises.

En altres paraules, l'anàlisi tècnica ofereix un superpoder: el de transformar dades aparentment inconnexes en informació i senyals de compra/venda. Això permet prendre decisions basades en dades objectives en lloc d'emocions o intuïcions.

Recorda: ningú té una vareta màgica capaç de predir el preu d'una criptomoneda amb exactitud. Fuig dels gurus fatxendes i pren les teves pròpies decisions a partir d'informació contrastada.

Quins són els elements clau d'un gràfic de preus cripto?

Les gràfiques de preus de criptomonedes estan compostes per diversos elements, i és bàsic tenir clar per a què serveixen cadascun d'ells.

Preu, volum i capitalització de mercat

El preu, volum i capitalització de mercat són l'ABC de l'anàlisi tècnica, la base sobre el que se sosté tota la resta. Repassem ràpidament els conceptes i la seva utilitat:

• Preu: reflecteix el valor d'una criptomoneda en temps real. S'empren parells de valors, per exemple, el valor de Bitcoin en relació amb el dòlar (BTC/USD) o a l'euro (BTC/EUR).
• Volum: indica l'activitat de compra/venda d'una criptomoneda. Un volum alt sol indicar major interès i liquiditat, mentre que un baix pot assenyalar poca activitat o falta de confiança en l'actiu.
• Capitalització de mercat: és el valor total de totes les monedes que existeixen d'una criptomoneda. Ens serveix per a saber què tan "gran" o important és una criptomoneda comparada amb unes altres.

Eixos, escales del gràfic i com interpretar-les

Tot gràfic de preus està compost per dos eixos: 

• Eix horitzontal (X) que representa el temps
• Eix vertical (I), que representa el preu.

En combinació això permet estudiar com varia el preu d'una criptomoneda durant un període de temps. Al seu torn, les escales poden ser:

• Escala lineal: la distància entre cada valor en l'eix vertical és sempre la mateixa. Per exemple, la distància entre $10 i $20 és igual a la distància entre $100 i $110.
• Escala logarítmica: mostra els canvis en percentuals en lloc d'en absoluts. Aquí, un augment del 10% al 20% (100% d'increment) ocupa el mateix espai visual que un augment del 100% al 200%.

Quins tipus de gràfics de preus de criptomonedes existeixen?

D'altra banda, també es poden usar diferents tipus de gràfics per a representar els moviments del preu de les criptomonedes.

Gràfic de línies

És el més simple de tots. Mostra una línia contínua que connecta els preus de tancament d'una criptomoneda en diferents moments. Permet visualitzar la tendència general sense complicacions, encara que perd molta informació detallada del moviment del preu durant cada període.

Gràfic de barres

Cada barra vertical ofereix quatre dades: preu d'obertura i de tancament, preu màxim i mínim durant un període determinat. L'altura de la barra indica el rang entre el preu més alt i baix, mentre que petites marques horitzontals als costats mostren l'obertura (esquerra) i el tancament (dreta).

Gràfic de veles japoneses

Els gràfics de veles japoneses mostren les mateixes quatre dades que el gràfic de barres però d'una forma més intuïtiva. L'element principal són les veles, que indiquen la variació de preu en un període de temps determinat.

Cada vela té un cos rectangular i dues línies fines (metxes) que surten per dalt i per baix. 

Les veles japoneses ens donen molta informació d'una forma molt simple, la qual cosa permet identificar patrons i anticipar canvis en el sentiment del mercat. Per exemple, una espelma amb cos petit i metxes llargues pot indicar indecisió, mentre que una espelma amb cos gran suggereix un moviment fort i decidit.

Sabies que...? En el segle XVIII, un comerciant japonès d'arròs anomenat Munehisa Homma va desenvolupar les veles japoneses per a analitzar el mercat de futurs de l'arròs.

Com llegir gràfics de veles japoneses?

A pesar que es pot realitzar anàlisi tècnica emprant altres tipus de gràfics, les veles japoneses són les preferides pels traders. Però com s'interpreten?

Anatomia d'una vela

Una vela, també coneguda com a candeler o candlestick, està formada per dues parts principals: el cos i les metxes (o ombres).

• Cos de la vela: representa el rang entre el preu d'obertura i el preu de tancament durant un període determinat. 
• Metxes o ombres: són les línies fines que surten per dalt i per baix del cos, mostrant els preus màxim i mínim aconseguits durant aquest període.
• Color: el color del cos indica si el preu va pujar (verd) o va baixar (vermell) durant aquest període.

La longitud de la vela i les seves metxes ens proporciona informació sobre el comportament del mercat. Una vela amb un cos llarg indica un moviment fort i decidit, mentre que un cos curt suggereix indecisió o poca activitat. 

Les metxes llargues mostren que va haver-hi volatilitat, és a dir, que el preu es va moure molt durant aquest període, però després va retrocedir.

Reconèixer patrons alcistes vs. baixistes

L'evolució i moviment de les veles ens ajuden a comprendre el comportament del preu i identificar patrons. 

El que té de bo tot això és que els patrons solen repetir-se, així que quan detectes un conegut, és possible predir el que podria succeir a continuació. Alguns dels més habituals són:

• Doji: vela amb cos molt petit o inexistent, on el preu d'obertura i tancament són gairebé iguals. Indica indecisió en el mercat i pot assenyalar un possible canvi de tendència.
• Martell (Hammer): vela amb cos petit en la part superior i metxa inferior llarga. Apareix després d'una tendència baixista i suggereix que els compradors estan començant a prendre control, assenyalant un possible rebot alcista.
• Envolupant alcista (Bullish Engulfing): patró de dues veles on la segona (verda) embolica completament el cos de la primera (vermella). Indica un canvi de sentiment de baixista a alcista.

Quins conceptes essencials dels gràfics han de conèixer els principiants?

Més enllà dels elements que permeten llegir un gràfic de criptomonedes, també hi ha altres conceptes bàsics que cal aprendre abans de prendre decisions.

Marc temporal

L'escala temporal pot configurar-se en diferents marcs temporals.:1 minut, 1 hora, setmanal, mensual… Podem allunyar-nos o acostar-nos per a veure amb més detall o amplitud l'evolució del mercat. Tots els marcs temporals donen informació distinta que podem usar al nostre favor.

Exemple: per a operacions a curt termini ens interessa un marc temporal de minuts o hores per a identificar oportunitats immediates. En canvi, per a inversions a llarg termini, els gràfics diaris, setmanals o mensuals són més apropiats, ja que ofereixen una visió més àmplia.

Línies de tendència i canals de preus

Als gràfics se li poden afegir altres elements que ens ajuden a connectar punts d'informació i visualitzar el moviment del mercat. Per exemple: 

• Línies de tendència: són línies que tracen sobre un gràfic i que ajuden a identificar la direcció general del mercat i possibles punts de suport o resistència. Es tracen connectant dos o més punts de preu i poden ser alcistes o baixistes.
• Canales de preus: es formen dibuixant dues línies de tendència paral·leles, una superior i una altra inferior, que tanquen el moviment del preu. Quan el preu rebota entre aquestes dues línies, marca les zones on és probable que el preu canvie de direcció.

Nivells de suport i resistència

Encara que la volatilitat del mercat cripto és alta, hi ha uns certs punts on el preu sol comportar-se de manera predictible. Aquests punts es coneixen com:

• Suport: és un nivell de preu on la demanda és prou fort com per a evitar que el preu continuï caient. Funciona com un "sòl" psicològic on els compradors entren al mercat.
• Resistència: és un nivell de preu on l'oferta és prou fort com per a frenar una pujada. Actua com un "sostre" que el preu té dificultat per a superar.

Aquests nivells ajuden a decidir quan entrar o sortir del mercat, així com a establir ordres de stop-loss per a limitar pèrdues. A més, quan aquests nivells es “trenquen” (se sobrepassen), tant per dalt com per baix, indiquen un canvi de sentiment per part dels inversors.

Retrocessos de Fibonacci

Els retrocessos de Fibonacci usen la famosa seqüència matemàtica de Fibonacci per a predir nivells de preus on el mercat podria retrocedir temporalment abans de continuar la seva tendència.

Els nivells més habituals són 23.6%, 38.2%, 50%, 61.8% i 78.6%, i s'utilitzen traçant línies horitzontals entre un punt alt i un punt sota del preu.

Aquests nivells funcionen com a zones potencials de suport o resistència on els traders busquen oportunitats d'entrada o sortida. La majoria de plataformes de trading inclouen eines per a traçar aquests retrocessos fàcilment.

Quins indicadors tècnics són fonamentals per a l'anàlisi de gràfics?

També has de saber que existeixen indicadors tècnics que s'empren per a detectar patrons i tendències que et poden ajudar a prendre millors decisions.

Relative Strength Index (RSI)

L'índex de força relativa o RSI mesura la força amb la qual una criptomoneda puja o baixa durant un període determinat. Emprant una escala del 0 al 100, ofereix informació sobre si una criptomoneda està sobrecomprada (per sobre de 70) o sobrevendida (per sota de 30).

• Un RSI alt suggereix que l'actiu podria ser pròxim a una correcció baixista
• Un RSI baix indica una possible oportunitat de compra abans d'un rebot alcista.

Simple Moving Average (SMA)

La mitjana mòbil simple o SMA indica el preu mitjà d'un actiu durant un període determinat.

Per exemple, en el gràfic veiem una línia blava que indica la SMA de Bitcoin dels últims 60 dies. Si el preu està per sobre de la SMA, indica una tendència alcista, mentre que si està per sota, suggereix una tendència baixista.

Els traders solen usar diferents períodes (com 50, 100 o 200 dies) per a obtenir perspectives a curt, mitjà i llarg termini.

Exponential Moving Average (EMA)

La mitjana mòbil exponencial o EMA és una alternativa a la SMA, només que en calcular la mitjana, se li atorga més pes als preus més recents. Això fa que la EMA reaccioni més ràpid als canvis de preu, sent especialment útil per a detectar tendències emergents en el curt termini.

Moving Average Convergence Divergence (MACD)

La mitjana mòbil de convergència o MACD combina mitjanes mòbils per a identificar canvis en la direcció, força i durada d'una tendència. 

Està compost per dues línies: la línia MACD i la línia de senyal. Quan la línia MACD creua per sobre del senyal, indica una possible oportunitat de compra, mentre que si creua per sota, suggereix un senyal de venda.

Indicadors de volum: OBV i Perfil de Volum

Els indicadors de volum mostren quant interès hi ha en el mercat per una criptomoneda. Dos populars són:

• On-Balanç Volume (OBV): suma o resta el volum segons si el preu tanca a l'alça o a la baixa per a identificar pressió compradora o venedora,
• Perfil de Volum: mostra en quins nivells de preu s'ha concentrat més activitat de trading.

Tots dos ajuden a confirmar la fortalesa d'una tendència i a identificar nivells importants de suport i resistència.

Com analitzar un gràfic de criptomonedes pas a pas

1. Selecciona el tipus de gràfic i el marc temporal: el de veles japoneses aporta més informació. El marc temporal dependrà de la teva estratègia d'inversió: curt termini requereix més zoom, llarg termini requereix menys.
2. Identifica patrons i tendències: aprèn a identificar alguns patrons bàsics per a anticipar possibles moviments del preu i ajustar la teva estratègia en conseqüència.
3. Indicadors tècnics: aplica indicadors com el RSI, MACD o les mitjanes mòbils per a confirmar els senyals que has detectat.
4. Combina senyals: recorda que cap indicador és infal·lible per si sol, per la qual cosa és recomanable usar varis.

Millora la lectura de gràfics: 4 consells avançats

1. Usa diferents marcs temporals: més enllà dels teus objectius, analitzar des de diferents punts de vista et pot oferir una visió més completa.
2. Menys (indicadors) és més: saturar el gràfic amb massa indicadors pot generar confusió i senyals contradictoris. Centra't en 2-3 que complementin la teva estratègia.
3. Detecta (i evita) senyals falsos: utilitza indicadors de confirmació i de suport que et permetin validar les tendències abans de prendre decisions de compra o venda.
4. Mantingues un diari de trading: registra les teves anàlisis, decisions i resultats per a aprendre dels teus encerts i errors, millorant així la teva capacitat de lectura de gràfics amb el temps.

Quins errors comuns han d'evitar els principiants?

1. Confiar només en un indicador: cap és infal·lible per si mateix. Contrasta, compara i verifica abans de prendre qualsevol decisió.
2. Ignorar l'actualitat i els fonaments del mercat: l'anàlisi tècnica no ho explica tot. Mantente atent a les notícies financeres diàries i mai oblidis els fonaments.
3. Operar per emocions: per molt que facis anàlisi tècnica, la por o la cobdícia poden portar-te a prendre decisions impulsives que arruïnin la teva estratègia. Estableix un pla i segueix-lo amb disciplina.
4. No tenir un pla de gestió de risc: mai inverteixis més del que estiguis disposat a perdre i estableix sempre ordres de stop-loss per a protegir el teu capital.
5. No sobreanalitzar: l'excés d'anàlisi pot portar-te a la “paràlisi per anàlisi”. A vegades, esperar el senyal “perfecte” significa perdre bones oportunitats. Aprèn a trobar l'equilibri entre anàlisi i acció.

Dades + anàlisis = decisions intel·ligents

Com has pogut aprendre a llegir gràfics de preus de criptomonedes ens dona la possibilitat d'operar amb major certesa. Les dades per si mateixos són simples números, però la seva interpretació gràfica els converteix en un full de ruta que ens ajuda a navegar per les turbulències del mercat cripto.

Dominar l'anàlisi tècnica no et converteix en un endeví, però sí que t'equipa amb les eines necessàries per a identificar oportunitats, gestionar riscos i, sobretot, prendre decisions d'inversió més informades i racionals. La pràctica i l'aprenentatge constant faran la resta.

Avís legal: El contingut d’aquest article s’ofereix únicament amb finalitats educatives i informatives i no s’ha d’interpretar com a assessorament financer o d’inversió. La interacció amb la tecnologia blockchain, els criptoactius i les aplicacions Web3 comporta riscos, inclòs el possible risc de pèrdua de fons. Venga recomana als lectors que facin una investigació exhaustiva i comprenguin aquests riscos abans d’interactuar amb criptoactius o tecnologies blockchain. Per a més informació, consulteu els nostres Termes de servei.