Els derivats són contractes el valor dels quals es basa en el preu d'un actiu subjacent, com les criptomonedes. Tant els Futurs com les Opcions, s'utilitzen per gestionar riscos i especular sobre el moviment de preus sense necessitat de posseir l'actiu.

QUÈ SÓN I COM FUNCIONEN ELS DERIVATS CRIPTO

Un derivat no és més que un contracte. El que fas és "apostar" en base als moviments que faci la cripto concreta. El seu valor "deriva" del preu d'un actiu subjacent.

BREU HISTÒRIA DEL MERCAT DE DERIVATS DE CRIPTOMONEDES

El 2017 va marcar un gran creixement del mercat. Dos noms van ser els protagonistes d'aquesta etapa. D'una banda, BitMEX i el seu fundador Arthur Hayes, creador també del Swap Perpetu. Va ser una revolució, ja que permetia als minoristes apalancar-se de forma senzilla, sense les complicacions de les dates de venciment dels contractes tradicionals.

D'altra banda, CME Group (Chicago Mercantile Exchange), la borsa de derivats més gran del món, va llançar els Futurs de Bitcoin. A partir de llavors, Wall Street ja podia jugar de forma legal i regulada.

El 2017, el joc es va estabilitzar, ja que els derivats ajuden a fer que el preu sigui més eficient, en permetre que més gent aposti en curt. De sobte, les criptomonedes van passar de ser un experiment d'internet a ser un mercat financer amb totes les de la llei.

PRINCIPALS TIPUS DE DERIVATS CRIPTO

FUTURS I CONTRACTES PERPETUS

És el contracte clàssic de tota la vida. Tu acords intercanviar una criptomoneda a un preu fix en una data determinada. Si el preu de mercat, en aquesta data, és més gran que el del teu contracte, has triomfat. Si és menor, t'has d'aguantar.

PERPETUS

Aquests són els favorits del món cripto. Funcionen igual que els Futurs però no tenen data de venciment. El truc és la taxa Funding Rate, que fa que el preu del contracte no es desviï massa del preu real de la criptomoneda. És un petit pagament que es fan els usuaris entre ells, cada 8h normalment.

OPCIONS

Entrem en el terreny avançat. És un contracte que et dona el dret, però no l'obligació, de comprar o vendre una cripto a un preu fix (Strike Price) abans d'una data límit. Per tenir aquest dret cal pagar una entrada que es diu Prima i que pots perdre si després et retires del joc.

La gent les utilitza per fer especulació, ja que pots guanyar molts diners si el preu es mou en la direcció que vas predir. A més, també pots utilitzar-ho com a Hedging, cosa que ve a ser com una assegurança.

SWAPS I ACTIUS SINTÈTICS

Els swaps i els actius sintètics són els que avui dia et permeten invertir en gairebé qualsevol cosa sense sortir de la teva wallet.

• Swaps: bàsicament dues parts acorden intercanviar els beneficis o els fluxos de diners de diferents actius. Per exemple, si tens rendiments en Ethereum però prefereixes tenir l'interès que està donant Bitcoin sense haver de vendre el que és teu, fent un swap pots intercanviar els beneficis d'aquests actius durant un temps.
• Actius sintètics: Són tokens que imiten el preu d'un altre actiu en mode mirall. Per exemple, sAAPL val igual que les accions d'Apple.

ON I QUAN ES NEGOCIEN ELS DERIVATS CRIPTO1

Ja hem vist totes les cartes que pots jugar en aquest món, però on es reparteixen aquestes cartes?

PLATAFORMES CENTRALITZADES (CEX), DESCENTRALITZADES (DEX) I DEFi

• CEX: Són plataformes que gestionen empreses com Binance o OKX. Tenen una gran liquiditat, eines de trading avançades i ofereixen servei tècnic.
• DEX i DeFi: Aquí només hi ha codi, protocols i contractes intel·ligents. Per funcionar necessites una wallet i operes directament contra una pool de liquiditat o contra altres usuaris mitjançant Smart contrats.

PRINCIPALS PARTICIPANTS DEL MERCAT: RETAIL, INSTITUCIONALS, MINERS I EMPRESES CRIPTO

Hi ha diversos grups de jugadors en el mercat dels derivats; aprèn a identificar-los:

D'una banda, hi ha els traders minoristes: busquen rendibilitat al màxim i són els que utilitzen l'apalancament per intentar convertir una petita inversió en una fortuna. D'altra banda, hi ha les Institucions. Aporten estabilitat i liquiditat massiva. Trobem també els Mineros, el seu rol és utilitzar els derivats com a escut protector. Finalment, hi ha les empreses cripto i exchanges, que necessiten que els seus comptes quadrin al final del dia.

FACTORS CLAU PER ESCOLLIR UNA PLATAFORMA: LIQUIDITAT, REGULACIÓ I SEGURETAT

Una vegada que t'has decidit a fer el salt, el següent que has de fer abans de llançar-te a la piscina és escollir-la bé i tenir en compte els següents factors:

• Liquiditat: És bàsicament els diners que mou la plataforma.
• Regulació: Comprova si la plataforma té llicència per operar a la teva regió.
• Seguretat: Les plataformes top es deixen auditar per empreses de ciberseguretat externes.

PER QUÈ ELS INVERSORS UTILITZEN DERIVATS DE CRIPTOMONEDES?

Hi ha quatre motius pels quals la gent es fica aquí:

1. Cobertura: En cas que tinguessis Bitcoins que no vols vendre perquè vols tenir-los a llarg termini, si el mercat comença a caure, pots obrir una posició en curt al mercat de derivats pel mateix valor, així no perds res pel fet que els teus Bitcoins valguin menys, ja que ho guanyes amb el contracte de derivats.
2. Especulació: Només hi entren els que volen treure profit de cada moviment, sigui quin sigui.
3. Arbitratge: Pot passar que el preu d'una criptomoneda tingui una lleugera diferència de preu entre una plataforma i una altra. Pots comprar on està barat i vendre on està més car.
4. Optimització del capital: Existeixen jugades com que en lloc de gastar 60k en una cripto, pots utilitzar un apalancament x10.

COM OPERAR AMB DERIVATS CRIPTO

Operar amb derivats no és només prémer el botó de "buy", és com preparar el pla de vol. Aquest seria el teu full de ruta:

1. Tria la teva plataforma: El primer de tot és decidir si vas a un CEX o un DEX.
2. Selecciona l'instrument i l'actiu: Entra a la secció de derivats o Futurs.
3. Apalancament: Si estàs començant no hauries de passar de x3 o x5.
4. Tria el tipus de Marge, bé Creuat o Aïllat.
5. Configura el Take profit i el Stop Loss.
6. Obre la posició, Long si compres perquè el preu pujarà o Short si creus que baixarà.

PROCESSOS DE TRADING I TIPUS D'ORDRES

Existeixen molts tipus d'ordres, però aquestes són les més comunes:

• Ordre de Mercat: És la més ràpida. Compres o vens al preu que hi hagi en aquell mateix instant en el llibre d'ordres.
• Ordre límit: Tu decideixes el límit que estàs disposat a suportar en el preu d'una criptomoneda, és llavors quan es produeix la venda.
• Stop-Loss: S'activa automàticament si el preu va en contra teva abans que sigui la fallida total.

MARGE, LIQUIDACIONS I TAXES DE FINANÇAMENT

Aquí és on se separa els que operen amb cap dels que estan jugant a la ruleta.

El Marge, són els diners que tu poses sobre la taula per poder obrir una operació. Gràcies a l'apalancament, aquests diners actuen com una garantia per controlar una posició molt més gran. D'altra banda, la Liquidació, és el mecanisme de defensa de l'Exchange. Si el mercat es mou en contra teva i les teves pèrdues igualen el teu marge, l'exchange tanca la teva posició automàticament per cobrar-se el que et va prestar.

Finalment hi ha les Taxes de Finançament que són exclusives dels contractes perpetus. Com que no tenen data de venciment, cal un mecanisme perquè el preu del contracte no s'allunyi del preu real de la teva criptomoneda.

CONSELLS PER OPERAR DE FORMA EFICIENT I SEGURA

Pots saber molt de gràfiques, però si no tens psicologia d'acer, el mercat de derivats et devorarà. Aquestes són les pautes bàsiques per nedar en aquest mar ple de taurons.

Tingues una estratègia, defineix la teva entrada i la teva sortida. Abans d'obrir la posició has de saber a quin preu recolliràs guanys (Take profit) i en quin acceptaràs els teus errors (Stop Loss). No arrisquis més de l'1% o 2% del teu capital total en una sola operació i fuig de l'apalancament dopat.

Sobretot, no oblidis controlar les teves emocions.

AVANTATGES I RISCOS D'OPERAR AMB DERIVATS CRIPTO

Entre els principals avantatges hi ha que pots guanyar en mercats baixistes; si el mercat baixa, pots obrir un Short (curt) i guanyar diners. A més, pots utilitzar l'apalancament per multiplicar el teu capital. Tens molta flexibilitat a l'hora de fer moviments com l'Hedging, arbitratge… i, per descomptat, tens accés 24/7 i liquiditat.

D'altra banda, també tens desavantatges com el risc de liquidació que va unit a la volatilitat extrema; si en cripto sempre cal anar amb compte, en aquest mercat tot es multiplica.

COMPARACIÓ AMB EL TRADING SPOT I ELS DERIVATS TRADICIONALS

No és el mateix comprar una acció a borsa que comprar una criptomoneda en un Exchange, i menys operar amb els seus derivats.

Derivats cripto vs trading spot: El trading spot és comprar la cripto al comptat, només guanyes si el preu puja, però si el mercat cau la teva única opció és aguantar i veure com la teva cartera es redueix. En derivats tens un superpoder bidireccional. Pots guanyar tant si puja com si baixa.

Derivats cripto vs derivats tradicionals: Hi ha una volatilitat d'infart. En el mercat tradicional, que una acció pugi un 5% en un dia és notícia d'informatius; en cripto, un 5% passa gairebé cada segon.

PRINCIPALS BENEFICIS I RISCOS: APALANCAMENT, VOLATILITAT I GESTIÓ DEL MARGE

Són la Santíssima Trinitat dels derivats. Si entens com ballen junts, sobreviuràs.

• Apalancament: Com ja hem vist, l'apalancament és utilitzar diners prestats per moure una posició més gran. Si hi fiques 100€ amb un apalancament de x10, és com si tinguessis 1.000€.
• Volatilitat: En el món cripto, el preu no puja o baixa en línia recta; fa bots. Atent!
• Gestió del Marge: El marge és la garantia que manté viva la teva operació. Gestionar-lo bé és la diferència entre ser un trader o un apostador.

GESTIÓ DEL RISC I BONES PRÀCTIQUES

Operar amb derivats sense gestió de risc és com llançar-se en paracaigudes amb una motxilla plena de pedres: el final està escrit.

ÚS DE STOP-LOSS, MIDA DE POSICIÓ I CONTROL EMOCIONAL

1. Stop-Loss: S'utilitza per decidir quant estàs disposat a pagar per veure si la teva idea era bona. Si el preu arriba aquí, el mercat t'està dient que la teva anàlisi ha fallat.
2. Mida de Posició: ha de ser tal que, si salta l'Stop-Loss, només perdis un petit percentatge.
3. Control Emocional: Cap fred o cartera buida.

ERRORS COMUNS QUE HAS D'EVITAR

Perquè no aprenguis a base de cops, aquí tens les fallades més típiques:

• Ignorar el mecanisme de liquidació o les Taxes de finançament: Mira'ls sempre abans de confirmar l'ordre.
• Invertir sense pla previ.

REGULACIÓ I COMPLIMENT EN DERIVATS CRIPTO

La Unió Europea ha estat la primera a treure un reglament seriós (MiCA). Això dona una gran seguretat. Als EUA, els derivats són territori de gegants com CME, i els exchanges de criptos pateixen per aconseguir llicències. Mentre que, a Àsia, Hong Kong o Singapur han creat regles clares per atraure els exchanges més potents del món.

La regulació no és només paperassa, canvia la teva forma d'operar:

1. KYC (Know Your Customer): Oblida't d'operar derivats de forma anònima en un CEX.
2. Límits d'Apalancament: En algunes regions, els reguladors han limitat l'apalancament a nivells baixos (com x2 o x5) per evitar que la gent s'arruïni en una tarda.
3. Protecció de Fons: Les plataformes regulades estan obligades a separar els teus diners dels seus.

PANORAMA REGULATORI ALS EUA, EUROPA I ÀSIA

Als Estats Units, els derivats no es consideren simples tokens, sinó matèries primeres o instruments financers complexos. La CFTC és l'encarregada de supervisar-ho. L'inversor nord-americà té menys opcions exòtiques que la resta del món, però compta amb la protecció legal més robusta.

La Unió Europea ha marcat una fita amb MiCA, la primera gran llei que harmonitza les regles per als 27 països membres. Així es crea un mercat únic. Finalment, Àsia és on ocorre la major part del volum. Hong Kong i Singapur s'han posicionat com els centres d'innovació, mentre que la Xina manté la seva postura restrictiva.

IMPACTE DE LA REGULACIÓ EN LA LIQUIDITAT I L'ACCÉS AL MERCAT

Parlem de la gasolina que mou els mercats: la liquiditat. La regulació no és només un conjunt de regles, és la clau que obre o tanca l'aixeta dels diners massius.

Quan les regles són clares, hi entren els "grans grossos", ja que s'eleva la confiança Institucional. En entrar aquestes institucions, el volum d'operacions puja. Una regulació clara permet que neixin ETFs de derivats i altres productes complexos que atreuen encara més capital.

COM COMENÇAR A OPERAR AMB DERIVATS DE CRIPTOMONEDES

Abans de posar un sol euro real, has d'entendre la plataforma. Crea un compte demo per practicar amb diners ficticis. Configura el teu compte en una plataforma que s'adapti a tu, bé en CEX o DEX. No oblidis que no és convenient posar-hi tots els teus estalvis.

REQUISITS PREVIS I SELECCIÓ DE PLATAFORMA

No pots operar derivats si no domines aquests tres conceptes com el palmell de la mà. Aquests són, l'apalancament, la mecànica dels perpetus i la gestió d'ordres.

A més, ja saps que no tots els exchanges són iguals. Per triar-ne un de fiable, fixa't en la seva liquiditat, les proves de reserves i tafaneja la seva interfície, així com les eines que ofereix.1Finalment, que no et puguin les ànsies i utilitza els simuladors prèviament. Així podràs cometre errors abans de jugar de debò.

PASSOS PER OBRIR UNA POSICIÓ DE DERIVATS

Aquí tens els 4 passos crítics per obrir una posició de derivats amb cap:

1. Dipòsit de Fons i Transferència a la Wallet de Futurs: En la majoria dels exchanges (CEX), els teus diners arriben primer a una "Billetera Spot" i els has de moure a la wallet de Futurs o Derivats.
2. Selecció del Contracte: Tria el que millor s'adapti a la teva estratègia i selecciona el teu parell.
3. Establir Nivells de Marge i Apalancament.
4. Configurar Ordres de Control de Risc l'Take Profit: El preu on està content amb el teu guany i vols sortir i l'Stop Loss. El preu on acceptes que t'has equivocat i talles la pèrdua abans que arribi la liquidació.

GESTIÓ DE L'APALANCAMENT I TANCAMENT D'OPERACIONS

Gestionar bé l'apalancament i les sortides és clau per operar amb consistència. El nivell d'apalancament s'ha d'adaptar a cada estratègia:1

• Scalping: Moviments petits (0,5%–1%) → apalancament mitjà (x5–x10) amb Stop-Loss molt ajustat.
• Swing: Moviments amplis (10%–20%) → apalancament baix (x2–x3) per suportar la volatilitat.

Com més gran sigui la volatilitat, menor ha de ser l'apalancament.

Pel que fa al tancament d'operacions, no és necessari sortir-ne tota de cop. És més efectiu gestionar la posició de forma progressiva:

• Take Profit parcial: tancar part de la posició en assolir un objectiu intermedi.
• Moure a breakeven: després d'assegurar beneficis, ajustar l'Stop-Loss al preu d'entrada.
• Tallar abans d'hora: si el mercat perd força, sortir sense esperar a l'Stop-Loss final.

CONCLUSIÓ: ELS DERIVATS CRIPTO COM A EINA AVANÇADA D'INVERSIÓ

Els derivats de criptomonedes no són un joc d'atzar, sinó la caixa d'eines més avançada del sistema financer digital. Ofereixen una versatilitat que el mercat spot simplement no pot igualar. Són l'instrument definitiu per a Traders experimentats, gestors de risc i estrategs de capital.

Si decideixes fer el pas i dominar aquests instruments, recorda sempre els tres pilars que hem analitzat. Coneixement tècnic, prudència i gestió sobre Rendibilitat.

Avís legal: El contingut d'aquest article s'ofereix únicament amb finalitats educatius i informatius i no ha d'interpretar-se com a assessorament financer ni d'inversió. La interacció amb la tecnologia blockchain, els criptoactius i les aplicacions Web3 comporta riscos, inclòs el possible risc de pèrdua de fons. Vingui recomana als lectors realitzar una recerca exhaustiva i comprendre aquests riscos abans d'interactuar amb criptoactius o tecnologies blockchain. Per a més informació, consulti els nostres Termes de servei.

Milers de milions d'adreces de moneders cripto estan actives a les xarxes de blockchain. Cadascuna amb el seu número d'identificació únic i irrepetible, permeten que persones d'arreu del món puguin operar amb actius digitals sense necessitat de demanar permís a un banc.

No obstant això, per operar amb consciència, responsabilitat i seguretat, tots hem de saber no només què és exactament una adreça cripto, sinó també com funcionen i quins avantatges i riscos comporten. Si vols que les teves cripto estiguin sempre a resguard, et convidem a llegir el següent article.

Què és una adreça de moneder cripto i com funciona?

Una adreça de wallet cripto és una cadena alfanumèrica que identifica un moneder digital a la blockchain, la qual alhora permet enviar, rebre i emmagatzemar criptomonedes.

Cada wallet té una adreça única i irrepetible, la qual es genera a partir de la clau pública de cada usuari i té una longitud d'entre 25 i 36 caràcters.

Pots imaginar-te una adreça de wallet com l'equivalent d'un número de compte bancari, conegut habitualment com a IBAN (International Bank Account Number). Cada cartera pot rebre criptomonedes de qualsevol usuari que conegui la seva adreça, sense necessitat d'intermediaris ni autoritzacions prèvies.

Adreça de moneder cripto vs. compte bancari: quina és la diferència?

Tot i la seva aparent similitud, també existeixen diverses diferències entre una adreça de moneder cripto i el número d'un compte bancari tradicional. Si portes poc temps en això del món cripto és important que en siguis conscient.

Similituds: enviar, rebre i emmagatzemar valor

Fins ara, per fer una transferència, cobrar la nòmina o guardar aquells estalvis que tant t'han costat aconseguir, era imprescindible tenir un número de compte bancari.

Una vegada posseeixes un IBAN, rebre o enviar diners és tan senzill com compartir el teu número de compte amb qui necessiti enviar-te fons o introduir l'IBAN del destinatari quan vulguis realitzar un pagament.

Amb les adreces de moneders cripto passa exactament el mateix: comparteixes la teva adreça amb qui t'hagi d'enviar criptomonedes, o introdueixes l'adreça del destinatari quan en vulguis enviar.

La funcionalitat bàsica és idèntica: ambdues serveixen com a identificadors únics perquè els diners o els actius digitals arribin al seu destí correcte. També permeten consultar l'historial de transaccions o el teu saldo, el qual roman actualitzat en temps real.

Diferències: descentralització, anonimat i propietat

D'altra banda, les diferències en algunes característiques que són força importants.

El teu número de compte bancari l'emet i gestiona una entitat financera centralitzada que actua com a intermediari en totes les teves operacions. I encara que el compte està vinculat al teu nom, el banc és el custodi del compte i dels diners que conté. Si ho creu oportú, pot restringir-te l'accés, bloquejar el compte, aplicar comissions, etc..

En canvi, una adreça de moneder cripto és completament descentralitzada i tu ets l'únic propietari i custodi dels teus actius digitals. Tal com ho llegeixes.

Ningú pot congelar la teva wallet, bloquejar les teves transaccions o exigir-te documentació addicional. Aquesta autonomia total significa que ets completament responsable de la seguretat dels teus fons, sense dependre de tercers que puguin prendre el control.

Per què les adreces o claus perdudes no es poden recuperar

Una altra de les diferències clau la trobem en la recuperació d'accés. Si oblides la teva contrasenya bancària, simplement pots anar a la teva sucursal, verificar la teva identitat mitjançant el teu DNI i recuperar l'accés al teu compte. El banc t'ajuda amb el procés.

En cas de les xarxes blockchain, això no acostuma a funcionar així. Com no acostuma a haver-hi ningú al darrere que gestioni o controli el teu moneder, tampoc hi ha ningú a qui puguis anar a recuperar les teves claus privades o la teva frase de recuperació.

Si perds aquesta informació, perds l'accés a les teves criptomonedes. Per això, tenir cura del teu moneder i la seva adreça és tan important.

Com utilitzen les transaccions cripto les adreces de moneder?

Les adreces de moneder d'origen i destinació, així com la quantitat transferida, queden registrades de forma permanent i immutable en cada transacció. Així acostuma a transcórrer:

1. El remitent introdueix l'adreça de destinació i la quantitat a enviar. Des del seu moneder cripto, l'usuari inicia la transacció especificant quants tokens desitja transferir i copiant o escanejant (mitjançant codi QR) l'adreça de destinació del receptor.
2. La transacció es signa amb la clau privada del remitent. Per demostrar que realment és el propietari dels fons i autoritzar la transferència, el moneder utilitza la clau privada de l'usuari per signar digitalment la transacció.
3. La transacció es transmet a la xarxa blockchain per a la seva verificació. Una vegada signada, la transacció s'envia a la xarxa de nodes de Bitcoin, on els miners la verifiquen i validen.
4. Els miners afegeixen la transacció a un bloc i la confirmen. Una vegada verificada, la transacció s'agrupa amb altres transaccions pendents en un nou bloc que els miners afegeixen a la cadena mitjançant el procés de minat.
5. El receptor veu reflectits els fons al seu moneder. Una vegada ha estat confirmada i afegida, els bitcoins apareixen disponibles a l'adreça del destinatari, qui pot verificar la recepció consultant la seva wallet.

Quins tipus d'adreces de moneder cripto existeixen?

El format de les adreces cripto canvia segons la blockchain i el tipus de criptomoneda que estiguis utilitzant. Aquests són els principals.

Formats d'adreces de Bitcoin: Legacy, SegWit i Taproot

Com segurament sabràs, Bitcoin és la criptomoneda més antiga i coneguda del mercat. Al llarg de la seva història ha evolucionat implementant diferents formats d'adreces per millorar la seva funcionalitat.

Les més antigues són les adreces Legacy (P2PKH), que comencen sempre pel número "1" i van ser el format original de Bitcoin des de la seva creació el 2009. Tot i que segueixen sent perfectament funcionals i compatibles amb tota la xarxa, s'han quedat antiquades en tots els aspectes.

Posteriorment van arribar les adreces SegWit (P2SH), també conegudes com a adreces "wrapped SegWit". Comencen pel número "3" i separen les dades de signatura de la transacció de la resta d'informació perquè la mida de bloc sigui més petita i es puguin incloure més operacions en cada bloc.

El format més recent són les adreces Bech32 (P2WPKH), també conegudes com a adreces SegWit natives. Comencen sempre per "bc1" i són l'estàndard més avançat i eficient disponible actualment. Ofereixen comissions més baixes, major velocitat de processament i un sistema millorat de detecció d'errors.

Més recentment, amb l'activació de Taproot el novembre de 2021, va sorgir un nou format d'adreces encara més avançat que també comença per "bc1". Aquestes milloren la privacitat, l'eficiència i la funcionalitat per a contractes intel·ligents.

Adreces d'Ethereum i tokens ERC-20

A diferència de Bitcoin, que ha desenvolupat múltiples formats d'adreces al llarg del temps, Ethereum utilitza un format únic i estandarditzat que s'ha mantingut consistent des del seu llançament.

Les adreces d'Ethereum són cadenes alfanumèriques de 42 caràcters que sempre comencen amb el prefix "0x", seguit de 40 caràcters hexadecimals (que inclouen números del 0 al 9 i lletres de l'A a la F).

Aquest format uniforme simplifica l'experiència de l'usuari i garanteix la compatibilitat universal dins de l'ecosistema Ethereum. Permet operar tant amb Ether (ETH) com amb tots els tokens construïts sobre la seva blockchain, incloent-hi els populars tokens ERC-20 com USDC, LINK o UNI.

Formats específics per xarxa (Solana, Cardano, etc.)

Altres xarxes blockchain també han creat els seus formats d'adreces adaptats a les seves pròpies característiques. Solana, per exemple, utilitza adreces de 32-44 caràcters que empren codificació Base58, o Cardano, que empra adreces que comencen amb "addr1" i utilitzen el format Bech32.

Com veus, hi ha moltes xarxes, i també molts formats. Això no és bo ni dolent, però és important saber-ho per un simple motiu: qualsevol error a l'hora de copiar o introduir una adreça pot resultar en la pèrdua irreversible dels teus fons.

Adreces de dipòsit en exchanges

Els exchanges com Venga generen adreces de dipòsit per a cada usuari i cada criptomoneda que suporten. Quan crees un compte en un exchange i desitges dipositar fons, la plataforma t'assigna automàticament una adreça única per a aquesta criptomoneda en particular, vinculada al teu compte personal.

Aquesta adreça funciona com a porta d'entrada per transferir els teus actius des d'un moneder extern cap al teu compte a l'exchange, on quedaran custodiats per la plataforma fins que decideixis operar amb ells, retirar-los o intercanviar-los per altres criptomonedes.

Quan diposites criptomonedes en un exchange, tècnicament estàs transferint la custòdia dels teus actius a la plataforma, cosa que significa que ja no tens control total sobre les claus privades associades a aquests fons.

La plataforma gestiona internament aquestes claus i et permet accedir als teus actius mitjançant el teu compte d'usuari i contrasenya, de manera similar a com funcionaria un compte bancari tradicional.

Com obtenir i verificar la teva adreça de moneder

És un fet: qualsevol persona, sense importar la seva edat, sexe, origen o condició, pot crear-se la seva pròpia adreça cripto en només uns minuts. Sense necessitat de demanar permís a ningú, verificar la seva identitat davant d'un banc o tenir un historial creditici. El procés seria el següent.

1. Creació d'un moneder: software, hardware o exchange

Pots crear un moneder, que contindrà l'adreça, de diferents formes:

• Moneders de software: són aplicacions que pots descarregar al teu ordinador o smartphone, com MetaMask, Trust Wallet o Exodus, que generen automàticament la teva adreça cripto en completar el procés de configuració inicial.
• Moneders de hardware: són dispositius físics especialitzats com Ledger o Trezor que emmagatzemen les teves claus privades de forma offline, oferint el màxim nivell de seguretat disponible, i també generen la teva adreça cripto durant la configuració inicial del dispositiu.
• Moneders en exchange: Venga, Binance o Coinbase també et proporcionen adreces de dipòsit automàticament quan crees un compte, encara que en aquest cas la plataforma custodia les claus privades en nom teu, actuant com a intermediari entre tu i la blockchain.

2. Generar i accedir a la teva primera adreça

Una vegada seleccionada la teva opció preferida, el procés de generació és sorprenentment senzill.

En el cas dels moneders de software, simplement descarregues l'aplicació, crees una contrasenya segura i el sistema genera automàticament la teva adreça cripto juntament amb la teva frase de recuperació de 12 o 24 paraules, que hauràs de guardar en un lloc segur i mai compartir amb ningú.

Amb els moneders de hardware, el procés és igualment senzill però amb un pas addicional de seguretat: connectes el dispositiu al teu ordinador, segueixes les instruccions en pantalla per inicialitzar-lo, i el propi hardware genera internament la teva frase de recuperació que es mostra a la pantalla.

I en cas dels exchanges, el procés és encara més directe: simplement et registres amb el teu correu electrònic i contrasenya, completes el procés de verificació d'identitat, i automàticament tindràs accés a les teves adreces de dipòsit per a cada criptomoneda disponible a la plataforma.

3. Trobar l'adreça dins d'un moneder o compte d'exchange

Una vegada que hagis creat el teu moneder o compte en un exchange, localitzar la teva adreça de dipòsit és un procés molt intuïtiu en la majoria de plataformes.

Aquesta acostuma a estar a l'apartat "Rebre", "Dipositar" o "Wallet" de la teva aplicació o compte, on podràs visualitzar la teva adreça completa tant en format de text com en codi QR. Una vegada la tinguis localitzada, ja pots a començar a operar.

6 bones pràctiques per gestionar la teva adreça de forma segura

Per protegir la teva adreça de moneder t'aconsellem aplicar algunes bones pràctiques per no posar-te en risc innecessàriament. Aquí van 5 consells fàcils d'aplicar.

1. Copiar i enganxar: sempre que hagis d'utilitzar la teva adreça, copia-la i enganxa-la directament des del teu perfil o utilitza el QR. Així evitaràs errors ximples.
2. Revisa: abans de confirmar una transacció, mai està de més revisar que l'adreça de destinació és correcta. Ja saps, més val prevenir que curar (que en aquest cas no és possible).
3. Compte amb els enllaços de phishing i moneders falsos: per desgràcia, existeixen molts malfactors a la xarxa que empren diferents tècniques per robar-te els teus diners. Vés amb molt de compte i verifica sempre que la plataforma o aplicació que utilitzaràs és fiable.
4. Cuida i protegeix: a tota costa la teva clau privada, ja que és l'única forma d'accés als teus actius digitals. El mateix passa amb la teva frase llavor (frase semilla): és l'única manera de recuperar l'accés al teu moneder, així que guarda-la com si fos or.
5. Hardware Wallet: per a grans quantitats de criptomonedes que no necessitaràs a curt termini, el millor és guardar-les en una wallet física. Així es mantenen offline i a resguard de qualsevol hackeig.
6. Prova: abans de fer una gran transacció, fes-ne una de prova. Envia una quantitat ínfima simplement per comprovar que tot va bé abans de fer la transacció real.

La teva adreça, la teva wallet, la teva responsabilitat

Com has comprovat, tenir una adreça de moneder cripto és senzill, ràpid i accessible. Qualsevol persona interessada pot crear-se una i començar a utilitzar-la en només uns minuts, sense intermediaris i des de qualsevol lloc.

Però recorda: un gran poder comporta una gran responsabilitat. La teva wallet és només teva, així que tu has de ser l'encarregat de protegir-la per evitar robatoris, pèrdues i errors. Si segueixes els consells que t'hem donat en aquest article, estem segurs que tot anirà bé.

No obstant això, si prefereixes que la responsabilitat no sigui al 100% teva, sempre pots utilitzar l'app de Venga. Gràcies a aquesta podràs accedir a la teva wallet de forma senzilla i segura, amb la tranquil·litat de comptar amb un equip de suport que t'ajudarà en cas de qualsevol problema o dubte.

Descarrega-la avui mateix i descobreix com de fàcil pot ser operar amb criptomonedes, amb tots els avantatges de la tecnologia blockchain però amb el suport i l'assistència d'un equip professional. Venga!

Avís legal: El contingut d'aquest article s'ofereix únicament amb finalitats educatius i informatius i no ha d'interpretar-se com a assessorament financer ni d'inversió. La interacció amb la tecnologia blockchain, els criptoactius i les aplicacions Web3 comporta riscos, inclòs el possible risc de pèrdua de fons. Vingui recomana als lectors realitzar una recerca exhaustiva i comprendre aquests riscos abans d'interactuar amb criptoactius o tecnologies blockchain. Per a més informació, consulti els nostres Termes de servei.

A causa del creixement de les criptomonedes i altres criptoactius en els últims anys, a la Unió Europea no li ha quedat cap altra sortida: establir claredat i coherència al sector. Aquest objectiu s'ha canalitzat a través de MiCA, el reglament que redefineix com se supervisen i organitzen aquests mercats als Estats membres.

En aquesta guia analitzarem què regula exactament, a qui afecta i què canvia pel que fa a transparència i altres qüestions per a aquells que interactuen amb criptoactius dins de l'entorn europeu actual.

Què és la Llei MiCA? Un resum essencial

La MiCA (Markets in Crypto-Assets) és un reglament de la Unió Europea. Bàsicament, busca establir un marc comú per als mercats de criptomonedes i altres criptoactius. A diferència de les lleis nacionals, s'aplica de forma directa i homogènia a tots els Estats membres.

L'objectiu principal de MiCA és crear regles clares universals. Es tracta que emissors i proveïdors de serveis sàpiguen a què atenir-se. D'aquesta manera, es regula l'emissió, l'oferta pública i la prestació de serveis vinculats a determinats actius digitals.

Abans de la nova llei, l'entorn europeu estava fragmentat: cada país aplicava criteris diferents en matèria de supervisió i autorització. Això generava incertesa jurídica i dificultava l'activitat transfronterera.

Els 3 objectius principals de la regulació

El primer objectiu de MiCA és reforçar la protecció de l'usuari. Això implica exigir i facilitar informació clara sobre riscos, funcionament i responsabilitats per part dels emissors i les plataformes del sector.

El segon objectiu és reduir el risc sistèmic. Algunes categories de tokens, especialment aquells vinculats a reserves o a monedes oficials, poden assolir una mida rellevant. El reglament introdueix mecanismes de supervisió que busquen evitar desequilibris que puguin afectar l'estabilitat financera europea.

El tercer objectiu és crear un mercat únic regulat per a empreses i inversors. En harmonitzar normes, es facilita que una entitat autoritzada en un país pugui operar a la resta de la UE sota criteris comuns de transparència, cosa que redueix barreres i aporta major coherència a l'ecosistema europeu.

Línia de temps: de la proposta a l'aplicació total el 2025

El procés que culmina amb l'aplicació plena de la nova llei va començar el 2018. Aquell any, la Comissió Europea va iniciar les primeres discussions per abordar la creixent rellevància dels criptoactius. Es buscava estudiar com integrar aquests mercats en el marc financer europeu sense frenar la innovació.

Finalment, el 2022 es va assolir un acord polític. Un any més tard, el 2023, el text va ser aprovat formalment pel Parlament Europeu per publicar-se després al Diari Oficial de la Unió Europea. El 2024 va començar l'aplicació parcial de determinades disposicions, especialment les relacionades amb tokens referenciats a actius i diners electrònics. Va concloure amb el 100 % a finals d'aquest curs.

Ara mateix, en ple 2026, el reglament és totalment aplicable a tota la Unió Europea, encara que alguns Estats membres han establert períodes transitoris perquè les empreses ja operatives s'adaptin als nous requisits.

A qui i a quins actius afecta la regulació MiCA

El Reglament MiCA s'aplica a una àmplia part de l'ecosistema de criptoactius dins de la Unió Europea. El seu abast no es limita a les grans plataformes. També inclou emissors, proveïdors de serveis i determinades categories d'instruments vinculats a les criptomonedes.

La regulació afecta tant a aquells que emeten determinats actius digitals com als qui els intermedien o custodien. També estableix obligacions específiques per a certs tipus de tokens. En concret, es fa referència a aquells que poden tenir impacte en l'estabilitat financera o en la protecció del consumidor.

En termes generals, MiCA busca cobrir l'espai que abans quedava fora d'altres normes financeres europees. Tot això per tal d'unificar bona part de l'ecosistema cripto dins d'un marc legal definit i coordinat a nivell comunitari.

Criptoactius regulats i la seva classificació

La llei MiCA classifica els criptoactius en diverses categories principals, en funció de la seva naturalesa i del suport que ofereixen. Aquesta classificació permet aplicar requisits diferenciats segons el tipus d'instrument.

1. En primer lloc, hi ha els tokens referenciats a actius (ART). Es tracta de criptoactius el valor dels quals es vincula a una cistella d'actius (monedes de curs legal tradicionals, matèries primeres com l'or o altres criptoactius). El seu objectiu sol ser mantenir una major estabilitat en comparació amb altres monedes digitals.
2. En segon lloc, es troben els tokens de diners electrònics (EMT). Aquests mantenen una referència directa a una moneda fiduciària concreta, com l'euro. Estan dissenyats per funcionar com a mitjà de pagament digital. Es coneixen com stablecoins o monedes estables.
3. Per últim, hi ha altres criptoactius que no encaixen en les categories anteriors. Es tracta dels anomenats tokens d'utilitat, que atorguen accés a serveis o aplicacions digitals.

💡 Sabies que… El Reglament MiCA va ser un dels primers marcs regulatoris integrals sobre criptoactius adoptats per una gran economia desenvolupada, situant la Unió Europea per davant dels Estats Units en la creació d'un sistema unificat per a aquest tipus de mercats.

Sota MiCA, determinades stablecoins referenciades a divises han de complir requisits específics:

• Autorització,
• publicació d'informació,
• i gestió de reserves.

Això implica que els emissors de tokens vinculats a actius financers o monedes oficials hauran d'adaptar-se a estàndards europeus comuns abans d'oferir-los dins de la UE.

De fet, un cas sonat és el de Tether (USDT), una de les stablecoins amb major volum del món. Per poder operar plenament a la UE, el seu emissor hauria de constituir una entitat autoritzada en territori europeu, sotmetre's a supervisió directa i complir requisits estrictes sobre composició, liquiditat i custòdia de reserves.

Fins ara, Tether ha optat per mantenir la seva estructura operativa global. No desitja sol·licitar una autorització específica sota el marc europeu. La companyia ha defensat el seu model actual i el seu sistema de reserves. Adaptar-se a MiCA implicaria canvis substancials en governança, reporting i supervisió que de moment no desitgen abordar.

Actors regulats: els proveïdors de serveis de criptoactius (CASP)

La regulació no només afecta els instruments, sinó també aquells que presten serveis relacionats amb criptoactius. Aquests actors es coneixen com CASP (Crypto-Asset Service Providers). Han de complir requisits específics per operar legalment sota MiCA.

Entre ells s'inclouen exchanges, custodis, bròkers i plataformes que ofereixen serveis vinculats a criptomonedes, com l'execució d'ordres o la custòdia de fons. També poden quedar inclosos certs serveis de staking quan impliquen intermediació estructurada.

La nova regulació exigeix que aquests proveïdors obtinguin una autorització formal en un Estat membre. Així mateix, han de complir determinats estàndards de governança, solvència i transparència. A més, han de comprometre's a posar en pràctica diversos mecanismes interns de control i procediments per gestionar reclamacions de clients.

Per exemple, un exchange que opera a Espanya haurà de sol·licitar autorització com a CASP davant l'autoritat competent per continuar oferint serveis dins del marc europeu. Un cop autoritzat, podrà operar en altres països de la UE sota el principi de passaport regulatori, sempre que compleixi les condicions establertes per MiCA.

Què queda fora de l'abast de MiCA

Encara que el reglament cobreix una part àmplia de l'ecosistema, no tots els criptoactius estan inclosos en el seu àmbit d'aplicació. Alguns instruments ja estan regulats per altres normes financeres europees i, per tant, no entren directament sota MiCA.

Els NFT que no tinguin funció financera clara també queden, en principi, fora del reglament. És a dir, quan la seva finalitat és purament representativa o artística i no actuen com a instrument d'inversió estructurat, no es consideren dins del marc actual.

Tampoc s'aplica a protocols completament descentralitzats sense una entitat emissora identificable. A més, les monedes digitals emeses per bancs centrals (CBDC) es regulen sota marcs específics diferents.

En conjunt, aquest marc regulatori se centra en aquells actius criptogràfics que compten amb un emissor o proveïdor identificable i que poden generar implicacions financeres rellevants dins del mercat europeu.

L'impacte real de MiCA a Espanya per a inversors

Per a l'usuari que compra criptomonedes, l'impacte de MiCA no es tradueix en un canvi del mercat. Es tracta més aviat d'una modificació de l'entorn operatiu. La nova llei no altera el funcionament tècnic de Bitcoin o Ethereum. No obstant això, estableix regles clares per a aquells que emeten o intermedien criptoactius dins de la Unió Europea.

En el dia a dia, això significa que les plataformes que ofereixen criptomonedes hauran de comptar amb autorització. Per a això, hauran de complir requisits d'informació i mantenir estàndards de custòdia més estrictes. No és una cosa gratuïta, ja que l'objectiu és garantir que l'inversor disposi de claredat sobre riscos, estructura del producte i funcionament de l'emissor.

També millora la qualitat de la documentació. Els emissors de determinats criptoactius hauran de publicar informació estandarditzada, explicar possibles conflictes d'interès i detallar com gestionen els fons o reserves. Això no elimina el risc, però sí que redueix l'opacitat.

El que es manté és la volatilitat del sector pel que fa als seus preus. Aquests podran pujar o baixar amb rapidesa, com sempre, i la regulació no garanteix rendiments ni elimina pèrdues potencials.

💡 Sabies que… MiCA no modifica la fiscalitat de les criptomonedes a Espanya, però l'augment de reporting i cooperació europea a través del DAC8 pot facilitar l'intercanvi d'informació entre plataformes i autoritats fiscals, reforçant la traçabilitat d'operacions transfrontereres.

Com era invertir abans de MiCA i com és ara

Abans de l'entrada en vigor del reglament, un dels principals riscos en operar amb criptomonedes era la falta de claredat sobre què passava en situacions de crisi. Si una plataforma suspenia retirades, entrava en insolvència o patia una fallada operativa greu, l'usuari no sempre tenia un marc definit de protecció ni procediments homogenis de reclamació.

Amb l'aplicació de les noves lleis, els emissors de determinats actius han de presentar documentació estandarditzada i comprensible, cosa que facilita comparar productes dins de l'ecosistema de criptomonedes sense dependre únicament de senyals externes o narratives promocionals.

El canvi, per tant, no és que desaparegui el risc, sinó que part de la incertesa prèvia relacionada amb la informació disponible es redueix en existir formats i exigències comunes per descriure cada instrument.

Implicacions fiscals: canvia la declaració davant d'Hisenda?

L'entrada en vigor d'aquest nou marc regulatori no modifica les normes fiscals espanyoles. La tributació de les criptomonedes en l'IRPF, en l'Impost sobre el Patrimoni o en altres règims segueix regint-se per la normativa tributària vigent.

No obstant això, la regulació pot tenir efectes indirectes. En exigir major traçabilitat i obligacions d'informació a les plataformes que operen amb criptoactius, es facilita l'intercanvi de dades entre autoritats dins del marc europeu. És més, la directiva DAC8 amplia els mecanismes de cooperació administrativa en matèria fiscal, reportant operacions amb criptoactius entre Estats membres.

És important separar ambdós plans: la nova llei regula el mercat dels criptoactius, però no redefineix com es calculen guanys o pèrdues a efectes fiscals. La responsabilitat de declarar correctament segueix recaient en el contribuent i continua com fins ara.

Requisits clau de MiCA per a empreses i exchanges a Espanya

A continuació es resumeixen els principals requisits que han de complir les empreses i exchanges que operen amb criptomonedes sota el marc de MiCA a Espanya.

El futur post-MiCA: què esperar de la regulació 2.0?

Les criptomonedes i la nova llei MiCA seguiran fent parlar, ja que s'obre ara una segona fase. La futura MiCA 2.0 podria ampliar el focus cap a àrees que avui queden parcialment fora del marc actual.

Entre els fronts previsibles hi ha la regulació de protocols DeFi amb actors identificables, la revisió del tractament de determinats NFT utilitzats com a instruments d'inversió i un major control sobre activitats com l'staking o el lending. També s'anticipa una integració més estreta entre tecnologia blockchain i mercats financers tradicionals mitjançant la tokenització de valors.

A més, es podrien incorporar regles específiques per a l'euro digital i coordinar-se la supervisió amb el Reglament d'Intel·ligència Artificial. En conjunt, el següent pas buscaria estendre la cobertura sobre més criptoactius i reforçar el marc aplicable a determinades criptomonedes, passant de regular intermediaris a supervisar infraestructures completes.

Avís legal: El contingut d'aquest article s'ofereix únicament amb finalitats educatius i informatius i no ha d'interpretar-se com a assessorament financer ni d'inversió. La interacció amb la tecnologia blockchain, els criptoactius i les aplicacions Web3 comporta riscos, inclòs el possible risc de pèrdua de fons. Vingui recomana als lectors realitzar una recerca exhaustiva i comprendre aquests riscos abans d'interactuar amb criptoactius o tecnologies blockchain. Per a més informació, consulti els nostres Termes de servei.

Entre el 2024 i el 2026, els real world assets han passat de ser una narrativa per a curiosos a un tema central del mercat cripto: no perquè substitueixin Bitcoin, sinó perquè connecten valor de l'univers analògic amb infraestructura on-chain.

Quan parlem d'actius del món real, parlem de representar a la blockchain instruments amb suport jurídic o econòmic extern, com ara deute, or o participacions immobiliàries.

La tokenització és el mecanisme que fa possible aquest pont: converteix drets i fluxos verificables en instruments digitals traçables. En aquest món, l'interès creix perquè usuaris i institucions busquen actius amb utilitat i referències més clares.

Definició ràpida. Què significa RWA o real world assets?

Els real world assets (RWA) són representacions digitals d'actius del món real que existeixen fora de la blockchain però es registren en ella mitjançant tokens. En termes simples, un RWA és un asset tradicional —com un bo, un immoble o una matèria primera— la titularitat o dret econòmic del qual es reflecteix en un entorn digital verificable.

La clau està en el fet que el valor no neix dins del protocol, sinó que prové d'una cosa real i externa. Gràcies a aquest model, certs actius es poden fraccionar i transferir amb major eficiència.

Aquests tokens permeten que drets econòmics —com ara interessos, rendes o dividends— s'integrin en infraestructures blockchain sense perdre el seu vincle jurídic o financer original.

Per què els RWA són crucials per al futur de les finances i la blockchain

Grans gestores i bancs han començat a explorar aquest segment perquè aporta una cosa nova que l'ecosistema cripto necessitava: exposició a actius amb suport tangible i fluxos econòmics verificables.

En un mercat marcat per la volatilitat, la possibilitat d'integrar instruments vinculats a deute públic, crèdit privat o matèries primeres introdueix una major estabilitat. Aquests tokens permeten que el rendiment provingui d'activitats productives del món financer tradicional.

A més, els RWA afavoreixen la integració entre TradFi i DeFi. La infraestructura blockchain guanya profunditat quan incorpora actius amb referència real, i les finances tradicionals accedeixen a noves vies de liquiditat i eficiència operativa.

💡Sabies que… Més del 90% del volum actual on-chain vinculat a RWA està concentrat en stablecoins recolzades per actius financers tradicionals, cosa que mostra com l'adopció institucional s'ha iniciat principalment a través d'instruments amb menor volatilitat.

Com funcionen els RWA. El procés de tokenització pas a pas

Per entendre realment els RWA, és necessari observar com s'articula la tokenització des del pla legal fins al tecnològic. Tot comença fora de la cadena i acaba en mercats digitals on els instruments poden circular. En el centre hi ha la representació verificable d'actius del món real, l'existència i el valor dels quals provenen del context físic o financer tradicional.

La tokenització permet transformar determinats actius en unitats digitals negociables sense alterar la seva naturalesa jurídica. No obstant això, el procés exigeix validacions prèvies, mecanismes de custòdia i ponts d'informació que assegurin que els actius mantenen coherència entre l'entorn off-chain i l'on-chain.

Fase 1: Off-chain. Valoració i estructura legal

La primera fase succeeix fora de la blockchain. Aquí s'identifica l'actiu, se'n verifica la titularitat i se n'estructura jurídicament la representació digital. Això és especialment rellevant quan es tracta d'actius físics o instruments financers que han de complir normatives específiques.

Habitualment, es crea un vehicle legal independent, com un SPV (Special Purpose Vehicle), que custodia els actius tangibles o drets econòmics subjacents. Aquest vehicle actua com a pont entre l'actiu i el token que el representarà. A més, es realitzen auditories i controls normatius abans de la seva emissió digital.

El 2024, BlackRock va llançar el fons BUIDL a Ethereum, estructurat per representar exposició a instruments del Tresor nord-americà mitjançant un vehicle regulat. El projecte demostra com grans gestores integren actius tradicionals en blockchain mantenint custòdia, compliment i supervisió institucional.

Fase 2: Pont de dades. El rol dels oracles

Una vegada estructurat l'actiu, és necessari traslladar informació fiable a la blockchain. Aquí intervenen els oracles, que transmeten dades verificables —com ara valor de mercat, tipus d'interès o estat d'un contracte— des del món exterior cap a contractes intel·ligents.

Sense aquest pont, els tokens no podrien reflectir canvis en temps real ni interactuar correctament amb protocols financers. Els oracles redueixen el risc de desalineació entre la informació off-chain i l'entorn on-chain, una cosa clau per a la confiança del mercat.

En aquest sentit, Chainlink s'ha convertit en un dels principals proveïdors d'oracles per a actius tokenitzats. La seva tecnologia permet integrar dades financeres externes en contractes intel·ligents, facilitant l'emissió i gestió d'instruments recolzats per actius reals.

Fase 3: On-chain. Emissió del token

La fase final consisteix a desplegar el contracte intel·ligent que emet els tokens representatius de l'actiu. Aquí culmina el procés de tokenització: es creen les unitats digitals que podran transferir-se, fraccionar-se o utilitzar-se com a col·lateral.

Aquests tokens queden registrats a la blockchain triada i poden començar a circular en el mercat secundari o integrar-se en protocols DeFi. Encara que la infraestructura tecnològica facilita l'eficiència i la traçabilitat, el valor continua depenent dels actius subjacents i de l'estructura legal definida prèviament.

La interacció entre contractes intel·ligents i dades externes permet automatitzar pagaments, interessos o distribució de rendiments, integrant instruments tradicionals en entorns financers programables.

Diferències clau amb altres criptoactius

No tots els criptoinstruments responen a la mateixa lògica:

• Bitcoin, per exemple, no representa drets sobre actius externs.
• Els tokens DeFi, per la seva part, solen atorgar funcions de governança o accés a serveis dins d'un protocol específic.
• Les memecoins depenen de dinàmiques especulatives i moltes stablecoins algorítmiques no estan vinculades a un actiu real verificable.
• Els RWA es diferencien perquè estan recolzats per actius externs amb existència jurídica o econòmica fora de la cadena. El seu valor no neix únicament del consens digital, sinó també del sistema financer tradicional.

Exemples comuns de real world assets que ja existeixen

Els real world assets ja no són una hipòtesi teòrica. Diversos actius del món real s'han anat incorporant progressivament a la xarxa blockchain mitjançant estructures regulades. Des d'instruments financers fins a matèries primeres, la representació digital permet que determinats actius es fraccionin i circulin amb major eficiència, sense perdre el seu vincle amb el subjacent que els atorga valor econòmic.

Actius financers i intangibles

Entre els casos més consolidats es troben els bons del Tresor nord-americà, el deute corporatiu privat i les factures comercials. Aquests instruments generen rendiments periòdics, cosa que els converteix en candidats naturals per a la tokenització. En transformar-se en tokens, poden integrar-se en entorns DeFi mantenint exposició a fluxos financers tradicionals.

L'avantatge principal és que permeten accedir a rendiments relativament estables sense dependre exclusivament de dinàmiques cripto, mantenint la naturalesa de l'actiu.

Un exemple d'això el tenim en Ondo Finance, que ha desenvolupat productes recolzats per bons del Tresor dels EUA., estructurats per oferir exposició a deute públic mitjançant instruments tokenitzats a la blockchain. Aquests tokens representen participacions en vehicles que inverteixen en T-Bills tradicionals, combinant infraestructura DeFi amb instruments financers regulats.

Actius físics i tangibles

També existeixen exemples vinculats a matèries primeres i béns immobiliaris. L'or tokenitzat, com PAXG, permet adquirir fraccions recolzades per reserves físiques custodiades. En el sector immobiliari, plataformes com RealT faciliten la compra fraccionada de propietats mitjançant emissió de tokens vinculats a rendes de lloguer.

Aquest model amplia l'accés a actius tangibles tradicionalment il·líquids i redueix barreres d'entrada. A més, la traçabilitat blockchain aporta major transparència en la gestió i transferència dins del mercat secundari.

💡Sabies que… Segons estimacions de mercat com les de Savills, el valor total del mercat immobiliari mundial supera els 390 bilions de dòlars, cosa que el converteix en la classe d'actiu més valuosa del món; malgrat això, només una fracció mínima d'aquest valor ha estat tokenitzada fins ara, evidenciant un ampli marge de desenvolupament.

Avantatges enfront de riscos dels RWA

La integració d'actius tradicionals a la blockchain ofereix beneficis evidents, però també introdueix noves capes de complexitat. En comparació amb els instruments purament digitals, els real world assets combinen eficiència tecnològica amb exposició a actius externs, cosa que amplia l'abast del mercat però exigeix una avaluació més rigorosa.

Des de la perspectiva de l'inversor, els tokens recolzats per actius del món real poden aportar diversificació i accés a noves fonts de rendiment. No obstant això, la seva estructura depèn de custodis, marcs legals i mecanismes tecnològics que no sempre estan sota control directe de l'usuari.

💡Sabies que… Segons anàlisis acadèmiques en finances corporatives, el descompte per il·liquiditat en actius privats —és a dir, la reducció de preu que els compradors exigeixen per no poder vendre fàcilment— pot estar en el rang de 20% a 30% del valor de l'actiu, cosa que explica per què la tokenització i la fraccionalització poden fer atractives certes inversions amb liquiditat limitada.

Com i on invertir en real world assets

Invertir en real world assets avui implica analitzar tant la infraestructura tecnològica com l'estructura legal del producte. Existeixen diverses vies per fer-ho, cadascuna amb diferents nivells de risc i sofisticació.

En l'àmbit DeFi, alguns protocols permeten adquirir tokens recolzats per deute públic, crèdit privat o matèries primeres. També existeixen exchanges regulats que llisten instruments vinculats a actius tokenitzats, encara que l'oferta varia segons la jurisdicció.

Una altra alternativa són els fons tokenitzats gestionats per entitats financeres que busquen combinar eficiència blockchain amb supervisió tradicional. Aquests vehicles faciliten invertir en actius estructurats sense interactuar directament amb protocols complexos.

Abans de prendre una decisió, convé avaluar la liquiditat, les auditories, el model de custòdia i la profunditat del mercat secundari. No tots els actius sotmesos a tokenització ofereixen el mateix nivell de protecció o transparència, per la qual cosa l'anàlisi prèvia resulta essencial.

El marc regulatori per als actius tokenitzats

L'expansió de la tokenització no depèn només de la tecnologia, sinó també de l'encaix normatiu. I la seguretat jurídica és un dels factors que determinarà la maduresa del mercat. Sense claredat regulatòria, l'emissió i comercialització d'aquests instruments pot quedar limitada o fragmentada per jurisdiccions. Per això, comprendre l'entorn normatiu és clau per avaluar els riscos i oportunitats existents.

L'impacte de MiCA en els RWA a Europa

A Europa, el Reglament MiCA introdueix un marc comú per a diferents tipus de tokens. Encara que el terme real world assets no apareix com a categoria formal, molts productes vinculats a actius del món real poden encaixar en figures com els Asset-Referenced Tokens (ART) o els E-Money Tokens (EMT).

Els anomenats security tokens, quan representen valors financers tradicionals, continuen subjectes a la normativa de mercats de capitals. MiCA exigeix transparència, publicació de documentació informativa i, en certs casos, auditories, cosa que reforça la protecció en invertir en la representació digital de valor real.

Regulació als EUA i Àsia

Als Estats Units, la supervisió dels real world assets recau principalment en la SEC (Securities and Exchange Commission, Comissió de Borsa i Valors dels EUA) i la CFTC (Commodity Futures Trading Commission, Comissió de Comerç de Futurs de Matèries Primeres dels EUA), segons la naturalesa de l'instrument emès. Si un token representa valors financers, pot considerar-se un asset subjecte a legislació de mercats de capitals, cosa que implica requisits estrictes de registre i divulgació.

A Àsia, jurisdiccions com Singapur i Hong Kong han adoptat enfocaments més estructurats per facilitar la innovació sense renunciar al control. Tots dos centres financers busquen posicionar-se com a referents en la tokenització d'actius, oferint marcs regulatoris específics que aporten previsibilitat i atreuen capital institucional al mercat emergent.

Conclusió

Els real world assets representen un intent d'estendre ponts entre el sistema financer tradicional i la infraestructura blockchain. No substitueixen les criptomonedes natives, però sí que amplien el ventall d'instruments disponibles dins de l'ecosistema digital.

La tokenització permet integrar instruments amb suport extern en un entorn programable, cosa que pot diversificar riscos i oferir noves fonts de rendiment. En aquest context, el món financer i el digital convergeixen de forma progressiva.

El 2026, el creixement d'aquests actius sembla vinculat a la participació institucional i a l'evolució normativa. Per a aquells que prefereixen una visió estratègica, aquests instruments poden funcionar com a complement dins d'un portafoli més ampli. Això sí, invertir en aquests tokens exigeix analitzar la liquiditat, l'estructura legal i la profunditat de mercat.1

Avís legal: El contingut d'aquest article s'ofereix únicament amb finalitats educatius i informatius i no ha d'interpretar-se com a assessorament financer ni d'inversió. La interacció amb la tecnologia blockchain, els criptoactius i les aplicacions Web3 comporta riscos, inclòs el possible risc de pèrdua de fons. Vingui recomana als lectors realitzar una recerca exhaustiva i comprendre aquests riscos abans d'interactuar amb criptoactius o tecnologies blockchain. Per a més informació, consulti els nostres Termes de servei.

Tot i que qualsevol persona pot utilitzar criptomonedes amb el seu mòbil, només un 9 % d'espanyols té actius digitals, segons el BCE. «Per a què serveixen?», «Això no és una estafa?» o «no tinc diners per invertir» són algunes de les barreres que continuen frenant l'adopció.

Però, malgrat les creences infundades, les criptomonedes són de tots i per a tots. I sense necessitat de disposar d'un gran capital ni coneixements tècnics avançats. El seu ús, cada vegada més generalitzat, s'acosta cada cop més al dels diners corrents.

Si vols saber-ne més, a continuació t'expliquem com s'usen i per què les criptomonedes són una eina financera accessible, funcional i real.

Es poden utilitzar les criptomonedes diàriament?

«Em poses 2 barres de pa i una Coca-Cola, per favor?» Sí, és clar, són 5 DogeCoin. Gràcies! Aquesta situació imaginària que sembla treta d'una pel·lícula o un vídeo de YouTube no està tan allunyada de la realitat.

I és que, des de l'aparició de Bitcoin el 2009, l'adopció de les criptomonedes no ha deixat de créixer any rere any a tot el món. Segons les últimes estadístiques:

• Més de 560 milions de persones d'arreu del món posseeixen criptomonedes.
• El 40 % dels negocis als EUA ja accepten pagaments amb criptos.1
• Empreses com Tesla, MicroStrategy o BlackRock han integrat Bitcoin i altres criptomonedes en els seus balanços i productes financers.
• L'adopció institucional continua creixent: 119 països consideren les criptomonedes com a monedes d'ús legal.

Aquestes són només algunes dades que demostren que les criptomonedes han arribat per quedar-se i són una alternativa real a les finançes tradicionals.

Aquest ecosistema financer està abastant cada vegada més sectors de l'economia mundial. Des del comerç minorista fins als serveis financers, passant per l'entreteniment o els viatges, cada vegada són més els àmbits en què pots pagar, transferir o estalviar amb criptomonedes.

Sabies que...? El Salvador, liderat per Nayib Bukele, s'ha convertit en un dels millors exemples d'adopció massiva de Bitcoin a escala nacional. El 2021, aquest petit país centreamericà va convertir el Bitcoin en moneda de curs legal, cosa que significa que qualsevol ciutadà pot pagar els seus impostos, el seu lloguer o el seu cafè amb Bitcoin directament des del mòbil, sense necessitat de bancs ni intermediaris.

Avantatges principals

Bé, i et preguntaràs: Per què és això així? Què tenen d'especial perquè cada vegada més i més persones i negocis les adoptin? La resposta es troba en les seves característiques úniques:

• Són descentralitzades: no depenen de cap banc ni govern. La xarxa la formen tots els que hi participen i ningú i tots en són «propietaris» alhora.
• Accés global: tothom, sense importar el lloc, el com o el quan pot utilitzar-les lliurement. Per exemple, pots enviar 1 Bitcoin al teu amic que és a la Xina sense donar explicacions ni demanar permís.
• Comissions no abusives: les comissions de les transaccions amb criptomonedes són més baixes que les dels bancs tradicionals.
• Són ràpides: permeten enviar diners a qualsevol part del món en segons, sense esperes ni intermediaris que alenteixin el procés.
• Transparència i seguretat: totes les transaccions queden registrades a la blockchain, una mena de llibre comptable públic i immutable. Cap hacker en més de 15 anys ha pogut vulnerar la xarxa de Bitcoin.

Limitacions i precaucions

Tot i que l'ecosistema cripto està cada vegada més madur i acceptat, no podem obviar que també té les seves limitacions i riscos:

• Volatilitat: el preu de les criptomonedes varia ràpidament. El que avui val 1.000 euros demà pot valer 600 o viceversa. Gestionar aquesta volatilitat és complex.
• Responsabilitat: en el món cripto si perds l'accés a la teva wallet o envies fons a una adreça equivocada, ningú pot revertir l'operació. Tu ets el teu propi banc i gestor de riscos.
• Estafes i fraus: encara que s'està revertint, el sector cripto ha estat terreny fèrtil per a projectes fraudulents, esquemes Ponzi i phishing. Com a usuari has d'anar amb molt de compte i estar sempre alerta.
• Regulació en evolució: el marc legal està en ple desenvolupament, cosa que significa que les normes fiscals, els requisits de compliment o fins i tot la legalitat poden canviar ràpidament.

Què pots fer amb criptomonedes?

A la pregunta «Què puc fer amb les meves criptomonedes?» Podem respondre amb «Què no pots fer amb elles?» Perquè la realitat és que és possible fer gairebé de tot.

Estalviar i invertir amb criptomonedes

Estalviar amb criptomonedes és, potser, un dels usos més estesos i amb major potencial a llarg termini.

A diferència de tenir els teus diners parats en un compte corrent on la inflació se'l va menjant a poc a poc, guardar valor en criptomonedes com Bitcoin o Ethereum et permet protegir el teu patrimoni.

Bitcoin, per exemple, té un subministrament màxim de 21 milions d'unitats, cosa que el converteix en un actiu escàs per disseny. A diferència de l'euro o el dòlar, que els bancs centrals poden imprimir sense límit, Bitcoin no pot ser inflat artificialment.

Aquesta escassetat programada ha portat molts inversors a comparar-lo amb l'or digital: un refugi de valor que no es devalua amb el temps i que, històricament, ha ofert rendiments mai vistos.

A més, gràcies a instruments com l'staking, pots generar rendiments passius, tal com passa amb els dipòsits tradicionals. Per mantenir els teus actius en determinades plataformes o protocols, pots obtenir rentabilitats molt atractives.

Pagaments i compres quotidianes

Amb criptomonedes també pots pagar en milers de comerços físics i en línia de tot el món, d'una manera senzilla, sense intermediaris i gairebé sense comissions. Segons les últimes dades, gairebé 20.000 comerços a tot el món accepten pagaments en BTC.

Pagaments en línia

Avui dia, plataformes i botigues de tota mena, des de gegants tecnològics fins a petits negocis locals permeten pagar amb Bitcoin, Ethereum o stablecoins de manera tan senzilla com ho faries amb una targeta de crèdit.

L'usuari només ha de seleccionar la criptomoneda amb què desitja pagar, escanejar el codi QR del comerç o introduir l'adreça de destinació, confirmar la transacció des de la seva wallet i llest: el pagament queda registrat de forma instantània, segura i sense intermediaris.

Pagaments en botigues físiques

L'exemple del pagament amb cripto a la fleca no és tan desgavellat com sembla. Cada vegada són més els comerços físics, des de restaurants i perruqueries fins a botigues de roba o gasolineres, que accepten criptomonedes com a forma de pagament.

Sabies que...? A btcmap.org pots veure tots els comerços, caixers i negocis que accepten Bitcoin com a forma de pagament. Segons les dades d'aquesta web, a Espanya hi ha 386 locals que accepten cripto, amb Barcelona (92) i Madrid (86) al capdavant.

Targetes i aplicacions cripto

Apps com RedtoPay, Binance Pay o Bitsa et permeten vincular les teves criptomonedes a una targeta física o virtual amb la qual pagar a qualsevol comerç del món que accepti criptomonedes.

També tens les típiques targetes regal de Bitsa que pots adquirir en supermercats, gasolineres o estancs. Funcionen exactament igual que qualsevol targeta prepagament convencional, amb la diferència que es carreguen directament amb criptomonedes.

Enviament de diners i remeses internacionals

Enviar diners a un altre país ha estat, històricament, un dels processos més lents, cars i frustrants del sistema financer tradicional. Comissions abusives, tipus de canvi desfavorables, formularis interminables i esperes de diversos dies hàbils que, en molts casos, fan que els diners arribin tard i minvats.

Les criptomonedes trenquen amb tot això d'arrel.

Amb Bitcoin, Ethereum o stablecoins com USDC o DAI pots enviar diners a qualsevol racó del món en qüestió de minuts, pagant una fracció del que et cobraria qualsevol entitat bancària o servei de transferència tradicional com Western Union.

Exemple: una transferència d'1 Bitcoin a l'Argentina pot trigar com a màxim 1 hora, amb comissions mínimes i sense donar explicacions a ningú. Enviar 65.000 € (valor d'1 BTC) a l'Argentina trigaria de 2 a 7 dies hàbils, amb comissions de fins al 2 % i informar i probablement informar tant al banc com a l'AEAT.

Altres aplicacions emergents del dia a dia

• Micro-pagaments i recompenses: les criptomonedes també s'estan utilitzant en plataformes de contingut, jocs blockchain o aplicacions descentralitzades que permeten recompensar els usuaris amb petites fraccions de cripto.
• Serveis i membresies digitals: algunes plataformes digitals ja permeten pagar subscripcions, accedir a contingut exclusiu o contractar serveis en línia directament amb criptomonedes
• Donacions i finançament col·lectiu: les criptomonedes també estan permetent que els diners arribin a causes benèfiques, projectes socials o creadors independents de forma directa, transparent i sense que cap intermediari s'emporti una comissió pel camí.

Desafiaments, riscos i bones pràctiques

Com hem vist, la volatilitat, les estafes, la seguretat i la regulació són els principals desafiaments a què s'enfronta qualsevol usuari que s'endinsa en el món cripto.

Tot i això, el seu impacte es pot minimitzar si actues amb cap i adoptes una sèrie de bones pràctiques des del principi. A la taula següent tens alguns consells útils:

Conclusió: criptomonedes per a tots i per a tot

Com pots comprovar, la llista d'usos de les criptomonedes, igual que la seva adopció, continua creixent any rere any. El que va començar sent una tecnologia de nínxol reservada per a uns pocs, avui és una alternativa amb un objectiu clar: crear un ecosistema financer que sigui de tots i per a tots.

A Venga estem segurs que els usos pràctics de les criptomonedes seguirà creixent, i que tan sols és qüestió de temps que més persones, empreses i institucions s'uneixin a l'ecosistema. El futur cripto és prometedor i nosaltres continuarem apostant-hi. Venga!

Avís legal: El contingut d'aquest article s'ofereix únicament amb finalitats educatius i informatius i no ha d'interpretar-se com a assessorament financer ni d'inversió. La interacció amb la tecnologia blockchain, els criptoactius i les aplicacions Web3 comporta riscos, inclòs el possible risc de pèrdua de fons. Vingui recomana als lectors realitzar una recerca exhaustiva i comprendre aquests riscos abans d'interactuar amb criptoactius o tecnologies blockchain. Per a més informació, consulti els nostres Termes de servei.

El 2008, Satoshi Nakamoto (anònim) va crear Bitcoin com un sistema de pagament alternatiu, independent i descentralitzat. Des d'aleshores, el mercat de les criptomonedes i la seva popularitat no han parat de créixer, passant de ser un nínxol tecnològic per a “nerds” a moure milers de milions de dòlars l'any.

En menys de 20 anys, 1 BTC ha passat de valer a penes uns cèntims a assolir els 106.902,57 € per BTC. Quin és el motiu d'aquest creixement increïble? De debò hi ha fonament i innovació tecnològica darrere de l'adopció massiva? O és pura especulació?

En aquest article tractarem de posar en context tots els factors de l'èxit de les criptomonedes i esbrinar si de debò estem davant del futur de les finances o és només una moda passatgera.

Per què avui es parla tant de criptomonedes?

En el gràfic podem observar l'evolució de les cerques a Google de “Bitcoin” a Espanya. El 2009, quan amb prou feines feia els seus primers passos, el silenci a la xarxa era absolut. Ningú sabia què era “això dels Bitcoins”.

Amb el pas dels anys, la seva popularitat ha anat in crescendo, assolint el seu punt màxim el 2021 i mantenint-se en nivells elevats des d'aleshores.

Com hem passat d'un punt a l'altre? L'explicació la trobem en factors com la tecnologia, les finances o el social.

Tot parteix de la base tecnològica de Bitcoin, el qual ofereix un sistema financer descentralitzat on els bancs no tenen el poder. Posant això en el context del 2008, en plena crisi financera, tot comença a cobrar sentit.

La desconfiança cap a les institucions bancàries tradicionals, sumada a la promesa de més control sobre els propis diners, va fer que Bitcoin ressonés amb força entre aquells que buscaven alternatives al sistema establert.

Amb aquesta premissa, així com l'escassetat programada de Bitcoin de 21 milions, van donar lloc al fenomen social imparable que continua fins al dia d'avui.

El boca-orella primer, i les xarxes socials una mica més tard, van anar augmentant la visibilitat i l'interès sobre les criptomonedes. Més enllà del fenomen social, el seu creixement també se sosté en una tecnologia que permet crear ecosistemes financers digitals segurs i sense intermediaris.

Sabies que...? El subministrament total de Bitcoin serà de 21 milions de BTC. En l'actualitat, ja se n'han emès el 94 % i una vegada s'arribi a la xifra programada, no se'n crearan més. Això crea un efecte d'escassetat que converteix BTC en una reserva de valor similar a l'or o la plata.

Cicles d'interès: com ha canviat la percepció dels actius digitals

La popularitat de Bitcoin i altres criptomonedes no ha arribat de la nit al dia. Pel camí han succeït moltíssimes coses que no tenen res a veure amb una gràfica ascendent imparable ni d'èxit continu.

En aquests 18 anys, hi ha hagut lloc per a tot. Moments on el valor de Bitcoin era insignificant. Anys de ghosting i indiferència on ningú prestava atenció a les criptomonedes.

L'interès majoritari va anar apareixent a poc a poc i amb molts alts i baixos. L'aparició de noves criptomonedes també va ser progressiva.

I pel camí, lamentablement, també van aparèixer nombrosos fraus que van tacar la reputació del sector. La regulació, l'adopció institucional o l'aparició de nous casos d'ús també han tingut el seu protagonisme.

Els pics d'eufòria, com els del 2017 i 2021, van portar amb si una allau de nous inversors, atrets alhora per plataformes (exchanges) que facilitaven l'adopció.

Èpoques de bonança i creixement de bogeria també van portar moments de por, descens del valor i pànic generalitzat que van fer trontollar la confiança de molts.

Amb tot això volem reflectir que no ha estat el camí de roses que sembla. Aquests cicles d'auge i caiguda han estat característics del mercat cripto, marcats per la volatilitat extrema i oportunitats efímeres.

Sabies que… el 2010, un programador anomenat Laszlo Hanyecz va pagar 10.000 bitcoins per dues pizzes? Avui dia, aquests bitcoins valdrien més de mil milions d'euros.

Què atrau les persones cap a l'ecosistema cripto (i què les fa dubtar)

Com qualsevol altra cosa en aquesta vida, les criptomonedes tenen tant els seus pros com els seus contres. Les primeres fan que el mercat creixi, mentre que les segones generen desconfiança i frenen l'adopció massiva. I tot succeeix pel fet que una moneda té sempre dues cares:1

• Volatilitat: el preu d'una criptomoneda pot augmentar o desplomar-se en qüestió d'hores. És el que anomenem volatilitat. A curt termini pot ser atractiva, ja que es poden generar guanys ràpidament. Però el risc de pèrdues també és elevat.
• Descentralització: les criptomonedes no depenen de bancs ni d'entitats públiques. Els usuaris formen la xarxa i tenen control sobre els seus actius. Però això també implica responsabilitat i dificultats per gestionar correctament els actius quan apareixen els problemes.
• Interès institucional: si grans empreses com Tesla, PayPal o Visa comencen a acceptar criptomonedes, això genera confiança i validació del sector. No obstant això, també atreu més escrutini regulador i pot fer que perdin part de la seva essència descentralitzada original.
• Desenvolupament de la web3: les criptomonedes habiliten la web3, on els usuaris tenen control real sobre els seus actius digitals, identitat i dades. Això promet un internet més democràtic, però com que encara està en fases primerenques, no existeixen estàndards clars i les experiències d'usuari són inconsistents.
• Digitalització de pagaments: pagar amb criptomonedes és ràpid i sense fronteres, cosa que facilita les transaccions internacionals i redueix costos. No obstant això, la manca d'acceptació generalitzada en comerços, els problemes d'escalabilitat i la complexitat tècnica en frenen l'ús.

Beneficis percebuts pels usuaris

Les criptomonedes ofereixen certs beneficis, que més enllà de pros o contres, són innegables per als usuaris.

La base tecnològica del fenomen

L'èxit de les criptomonedes no només es basa en tendències especulatives o en l'entusiasme social. La utilitat de la seva base tecnològica, la blockchain, és tan real com la vida mateixa. Aquesta tecnologia, que explicarem a continuació, ofereix les garanties suficients per dotar l'ecosistema cripto d'una gran robustesa.

Aquesta permet que les transaccions es registrin de forma permanent, transparent i sense intermediaris. Cada operació queda gravada en un llibre comptable que és pràcticament impossible de modificar o hackejar. Els registres són inalterables i verificables per qualsevol persona amb accés a la xarxa.

Aquesta transparència radical, combinada amb la criptografia avançada, és el que fa possible un sistema financer sense necessitat de confiar en bancs o institucions centrals. I això, en molts aspectes, és simplement revolucionari.

Blockchain i el canvi en el registre de valor

La blockchain funciona com un llibre de comptabilitat digital distribuït en milers d'ordinadors simultàniament. Cada vegada que es realitza una transacció, aquesta s'agrupa amb altres en un "bloc" que, una vegada verificat per la xarxa, s'afegeix permanentment a la cadena de blocs anteriors.

D'aquí ve el seu nom: cadena de blocs o blockchain.

La xarxa no està controlada per una sola entitat, sinó que la responsabilitat es distribueix entre tots els participants de la xarxa. Ningú pot manipular els registres de forma unilateral. A més, cada transacció queda xifrada i vinculada a l'anterior, creant una cadena pràcticament impossible d'alterar.

I tot i que es coneix principalment per ser la tecnologia darrere de Bitcoin, la blockchain té aplicacions molt més àmplies: sistemes de votació, passaports digitals, cadenes de subministrament, traçabilitat alimentària… El seu potencial va molt més enllà de les criptomonedes.

Sabies que…? Tot i que molts ho han intentat, ningú ha aconseguit hackejar la xarxa de Bitcoin des de la seva creació. La seva seguretat criptogràfica i la seva naturalesa descentralitzada l'han convertit en un dels sistemes més segurs del món.

Smart contracts, DeFi i tokenització

Amb el pas dels anys, la tecnologia que sustenta les criptomonedes també ha habilitat la creació de noves aplicacions que s'aprofiten de les seves característiques, com ara:

• Smart contracts (contractes intel·ligents): són programes autoejecutables que s'activen automàticament quan es compleixen unes condicions. Per exemple, un contracte que alliberi un pagament només quan es lliuri un producte, tot de forma automàtica i transparent.
• DeFi (finances descentralitzades): plataformes que permeten prestar, demanar prestat, intercanviar actius o guanyar interessos sense passar per bancs tradicionals. Tot funciona mitjançant smart contracts sobre blockchain.
• Tokenització: procés de convertir actius del món real (art, immobles, accions) en tokens digitals que es poden comprar, vendre o fraccionar en una blockchain. Això democratitza l'accés a inversions que abans estaven reservades només per a grans fortunes.

Moda passatgera o evolució natural de les finances?

Afirmar o negar que les criptomonedes són una moda passatgera o una evolució natural de les finances, és en aquests moments, impossible. Ambdues opcions tenen prou fonament perquè el debat no es pugui tancar.

D'una banda, el teu criptobro o expert de confiança et dirà que si no inverteixes avui en criptomonedes, d'aquí a 5 o 10 anys te'n penediràs. I en part, potser no li falta raó.

Si sumem el concepte, la tecnologia, els seus beneficis i el seu historial d'adopció, tot apunta que les criptomonedes tenen potencial per consolidar-se com a part del sistema financer global.

No obstant això, el teu altre amic expert en finances, més cautelós, racional o escèptic, pot argumentar tot el contrari.1El fenomen social, els alts nivells d'especulació, el risc extrem i la dependència de factors externs impredictibles suggereixen que podríem estar davant d'una bombolla que eventualment esclatarà.

La història és plena d'innovacions que prometien revolucionar el món i van acabar sent irrellevants o reemplaçades per altres tecnologies.1Només el temps dirà quina d'aquestes visions és la correcta, o si la realitat es troba en un punt intermedi on les criptomonedes coexisteixin amb els sistemes financers tradicionals, cadascun ocupant el seu propi espai a l'ecosistema econòmic global.

Criptomonedes: tu decideixes si val la pena

Ho hem vist al llarg de l'article: al mercat de criptomonedes, com gairebé a qualsevol altre àmbit, no hi ha la veritat absoluta.

L'innegable: la seva base tecnològica i l'ecosistema financer digital creat és real i està transformant la manera com milions de persones gestionen les seves finances, generant noves possibilitats d'inversió, rendibilitat i guanys.

Però alhora, tots aquests factors tan atractius i positius, generen també controvèrsia i escepticisme. Per això, la nostra anotació final és que, abans de prendre qualsevol decisió, et formis i t'informis.

Creus que les criptomonedes són present i futur? Doncs llavors val la pena formar-ne part.

Creus només és moda passatgera d'alt risc que algun dia acabarà? Si és així, és possible que el millor sigui quedar-se al marge.

Des de Venga creiem fermament que les criptomonedes han arribat per quedar-se, i que la divulgació i l'educació sobre aquesta tecnologia són la clau perquè cada persona pugui prendre les seves pròpies decisions.

Ara és el teu torn. Nosaltres seguirem acompanyant-te i resolent tots els teus dubtes. Fins a la pròxima!1

Avís legal: El contingut d'aquest article s'ofereix únicament amb finalitats educatius i informatius i no ha d'interpretar-se com a assessorament financer ni d'inversió. La interacció amb la tecnologia blockchain, els criptoactius i les aplicacions Web3 comporta riscos, inclòs el possible risc de pèrdua de fons. Vingui recomana als lectors realitzar una recerca exhaustiva i comprendre aquests riscos abans d'interactuar amb criptoactius o tecnologies blockchain. Per a més informació, consulti els nostres Termes de servei.

La psicologia de la gestió de diners s'ocupa d'estudiar com influeixen els teus pensaments, les teves pors i les teves experiències prèvies en el moment de comprar o vendre actius. El resultat és evident: quan el mercat s'agita, també ho fa tot el teu món interior.

Aquesta guia està pensada per ajudar-te a entendre les emocions en invertir i reconèixer els patrons mentals que més es repeteixen. Amb això, podràs posar en pràctica eines concretes. L'objectiu és avançar cap a una relació financera més tranquil·la i eficaç.

🧠 Sabies que, segons l'informe «Quantitative Analysis of Investor Behavior» de Dalbar, l'inversor mitjà en renda variable va obtenir el 2024 una rendibilitat del 16.5 %, davant del 25 % del S&P 500? Aquesta diferència d'uns 8 punts s'atribueix sobretot al mal «timing» de les decisions.

Per què les teves emocions són el risc (i oportunitat) més gran per als teus diners?

Les emocions et poden arrossegar de tal manera que ignoris el risc real. A més, són capaces de fer-te tancar una posició amb pèrdues. També és habitual el contrari: que et facin comprar a preus desorbitats.

En molts casos, el que més danya a l'inversor no és l'actiu en si, sinó les emocions amb què respon a cada canvi del mercat i la manca d'un pla a llarg termini.

Per exemple, imagina que fa mesos que estàs tranquil amb la teva cartera i, de sobte, el mercat cau un 10 % en pocs dies. Obres l'app del bróker i ho veus tot en vermell. Sense una estratègia prèvia, la teva reacció més emocional pot ser vendre «per deixar de patir». Però és realment el que vols per aconseguir els teus objectius?

Darrere de tot això hi ha un cervell que funciona amb dues maneres. Una ràpida i intuïtiva, que reacciona immediatament davant de qualsevol canvi. I una altra més lenta i reflexiva, que analitza les dades amb calma. L'objectiu d'aquesta guia de la psicologia financera és reforçar la manera lenta.

Les 4 emocions més perilloses que afecten les teves inversions (i com identificar-les)

Sentir és una part natural de les decisions d'índole financera. Tot i això, es converteix en un problema quan les emocions prenen el control i desplacen l'anàlisi racional.

La qüestió és el que fas amb aquestes emocions. Si les reconeixes a temps, pots evitar deixar-te portar per impulsos i dissenyar un pla més estable d'inversió i gestió del risc.

En la psicologia aplicada a les inversions, s'observa que gairebé tots els inversors passen pels mateixos quatre patrons. Parlem de por, cobdícia, excés de confiança i penediment.

Por i pànic: l'impuls de vendre en el pitjor moment

La por apareix quan un mercat cau ràpid i sents que has d'actuar per protegir-te. Aquest impuls emocional s'intensifica perquè el teu cervell prioritza la pèrdua. És a dir, menysprea els potencials guanys. Es tracta d'un fenomen ben estudiat dins de la psicologia financera. El seu nom? Aversió al risc.

El problema sorgeix quan les caigudes porten a vendre en mínims. Aquesta reacció automàtica es reforça pel biaix de confirmació. Et fa buscar únicament notícies negatives que s'ajustin als teus prejudicis.

La clau és controlar les reaccions ràpides i pausar abans d'actuar. Així permets una presa de decisions més freda i alineada amb la teva estratègia.

Cobdícia i eufòria: la trampa del FOMO i els guanys fàcils

Quan creus que el mercat seguirà pujant sense fre, sents que has d'entrar per no quedar-te enrere. Aquí és on apareix el FOMO (fear of missing out, per les seves sigles en anglès), que ennuvola el judici i et fa invertir en actius sense anàlisi suficient.

Aquest impuls sorgeix també per l'efecte de validació social. Com que veus que als altres els va bé, assumeixes que tu tindràs la mateixa sort. En aquests moments, les emocions i la urgència superen qualsevol tipus d'estratègia financera racional.

🧠 Sabies que el 2017 el preu de Bitcoin va passar de rondar els 1000 dòlars el gener a acostar-se als 20 000 el desembre, per després desplomar-se més d'un 80 % l'any següent? Aquest tipus de pujades gairebé verticals són el brou de cultiu perfecte per al FOMO.

Excés de confiança: quan creus que saps més que el mercat

Després de diverses operacions amb resultat positiu, pots sentir que has trobat una fórmula guanyadora i comences a assumir més risc de l'adequat. Aquesta il·lusió està molt documentada a la psicologia cognitiva i de finances.

Fins i tot els inversors experimentats poden confiar massa en les seves pròpies prediccions. Aquí, la clau és mantenir-se fidel a un pla clar, mesurat i revisat, especialment en cada fase de volatilitat.

Penediment i ansietat: la paràlisi per l'anàlisi o les decisions tardanes

El penediment sorgeix després de prendre una mala decisió inversora. L'ansietat apareix quan tens por d'equivocar-te una altra vegada. Aquest còctel et pot portar a l'anomenada «paràlisi per anàlisi»: revises tot una vegada i una altra, però mai no avances.

Això és habitual quan un inversor dedica temps excessiu a validar informació financera sense executar res. La conseqüència és que pot deixar passar oportunitats reals simplement per por de repetir un error.

També apareix l'efecte del cost enfonsat. Es tracta d'una situació que en realitat ja està perduda, però que mantens per no admetre la fallada.

7 estratègies pràctiques per ser un inversor racional (checklist per implementar avui)

Bàsicament, es tracta d'aplicar tècniques que redueixin l'impacte emocional en la inversió. La psicologia conductual demostra que moltes decisions equivocades sorgeixen quan les emocions substitueixen l'anàlisi i un pla clar. Per això:

Crea i segueix un pla d'inversió personal

Quan a l'hora d'invertir no tens una estructura clara, és habitual que actuïs segons el que veus a xarxes, rumors infundats o seguint cegament els canvis bruscs del mercat.

Un pla d'inversió ben definit fixa objectius, nivells de risc tolerable i terminis concrets, cosa que redueix la reactivitat irracional. També serveix per evitar desviacions provocades per pics de volatilitat o per la sensació de FOMO.

Automatitza les teves inversions (estratègia DCA)

L'estratègia d'inversió DCA (Dollar Cost Averaging) consisteix a comprar a intervals regulars quantitats fixes sense importar el preu del mercat. Aquesta tècnica redueix la pressió d'escollir el «moment perfecte» per comprar, cosa que en la psicologia del mercat genera ansietat i errors freqüents.

Això sí, convé ajustar el DCA quan les circumstàncies personals canvien. Això és: augment d'ingressos, despeses o la teva meta financera. Però el seu major benefici és fer de les inversions un hàbit estable que no depengui de com et sentis en cada moment.

Diversifica per reduir l'impacte emocional

Quan es concentra massa risc en un sol sector, país o actiu, qualsevol caiguda se sent en excés. Això augmenta la probabilitat de vendre en pànic. Una cartera diversificada distribueix millor el risc i redueix l'exposició a mals resultats puntuals.

Així mateix, diversificar baixa la intensitat de les reaccions emocionals perquè mitiga aquesta espiral de sentir que has d'encertar amb cada actiu. És a dir, et recorda que l'important és el comportament del conjunt de la cartera, no la perfecció en cada decisió individual.

Estableix regles clares de compra i venda

Quan tens definits nivells de compra, punts de presa de beneficis i llindars de pèrdua màxima, la gestió deixa de dependre dels teus sentiments.

Eines com el stop-loss o el take-profit et poden ajudar a tenir més control de la situació. De fet, solen evitar que caiguis en el biaix de confirmació a través de la cerca exclusiva de senyals que donin suport al que desitges creure.

Porta un diari d'inversions

Un diari converteix el teu viatge econòmic en un registre clar de decisions, emocions i resultats. És una eina fonamental d'autoconeixement a l'hora de posar a treballar els teus diners, ja que et permet detectar patrons que no veus en temps real.

Pots anotar el que senties abans d'una compra, quines dades has analitzat o quins factors t'han influït a seguir un camí o un altre. Amb el temps, veuràs com certs biaixos o impulsos es repeteixen. Això et permet corregir hàbits, millorar la teva disciplina i reforçar el teu criteri.

Limita la teva exposició al soroll

Un excés d'informació crea fatiga i distorsiona la percepció del mercat. La majoria dels errors es produeixen quan l'allau de notícies genera urgència, por o falsa confiança.

Reduir l'accés a canals irrellevants millora la teva claredat mental i evita que actuïs amb base en titulars. Per això, filtrar per fonts confiables i establir horaris concrets per revisar informació és clau.

Concentra't en la perspectiva a llarg termini

Pensar en el llarg termini redueix l'ansietat i evita errors per impulsivitat. La psicologia conductual demostra que la ment humana està dissenyada per reaccionar en el curt termini, cosa que pot augmentar les males decisions durant els períodes de més volatilitat.

Canviar l'enfocament cap a anys vista en lloc de dies t'ajuda a mantenir-te estable i a evitar excessos. També connecta amb la lògica de l'economia conductual, que recomana decisions lògiques.

La ciència darrere de les males decisions: biaixos cognitius clau

Els biaixos cognitius són dreceres mentals que fem servir per simplificar la realitat, però poden enterbolir l'objectivitat o solidesa mental. A la psicologia financera, aquests biaixos expliquen per què actuem sense una reflexió profunda prèvia, per què repetim patrons i per què és tan difícil mantenir disciplina.

Biaixos que ha de conèixer cada inversor (explicat de forma senzilla)

A la psicologia aplicada a les inversions s'ha vist que molts errors no vénen del mercat, sinó de com interpretes la informació. Aquests biaixos afecten la presa de decisions:1

• Biaix de confirmació: busques només dades que confirmen el que ja penses i descartes les que et porten la contrària.
• Aversió a la pèrdua: el teu cervell pateix molt més per la pèrdua que per un guany equivalent.
• Efecte ramat: apareix quan les emocions es disparen i imites el que fan altres sense un criteri propi.
• Ancoratge: sorgeix quan un inversor s'obsessiona amb una dada inicial (per exemple, el preu al qual va comprar) i pren totes les seves decisions únicament amb base en aquesta referència.
• Biaix de familiaritat: es tracta d'invertir en allò que coneixes i evitar allò nou, encara que no sigui el millor per a tu.

🧠 Sabies que experiments clàssics de Daniel Kahneman van demostrar que perdre 100 € fa mal gairebé el doble que la satisfacció de guanyar 100 €? Aquest biaix explica per què tanta gent manté posicions perdedores massa temps.

Checklist ràpid: què fer i què no fer

A continuació, resumim diverses de les idees que hem anat abordant a l'hora de fomentar bones pràctiques inversores:

Què FER

• Segueix un pla clar i cenyeix-t'hi encara que les coses es torcin.
• Diversifica per protegir-te davant els moments de volatilitat i incertesa.
• Pensa dues vegades abans d'actuar per evitar prendre decisions irracionals.
• Fixa't en el llarg termini, i oblida't del soroll a curt.

Què NO FER

• No et deixis portar pel FOMO; si perds una oportunitat, ja n'hi haurà d'altres.
• No venguis en pànic i assumeix que les correccions són part del viatge.
• No confiïs cegament en prediccions sense comprovar per tu mateix si estan ben sustentades.
• No improvisis, ja que l'absència de normes obre la porta als errors.

El futur de la psicologia d'inversió: tendències per al 2025 i més enllà

L'evolució de la psicologia aplicada a la inversió s'està accelerant gràcies a les noves tecnologies i millors models d'anàlisi. Els avenços en intel·ligència artificial i en plataformes de dades permeten que l'inversor minorista tingui accés a eines abans reservades a institucions. Aquest salt facilita identificar emocions i comportaments repetitius, cosa clau en cada decisió complexa del mercat.

Al mateix temps, l'educació sobre finances està canviant, encara que encara queda marge de millora. Cada vegada més usuaris busquen comprendre com influeixen els biaixos i les emocions en el seu comportament. Això obre la porta d'una oportunitat real: formació més accessible, anàlisis personalitzades i sistemes que acompanyen l'usuari en moments d'incertesa.

L'impacte de la IA i el trading algorítmic en les nostres emocions

La IA està transformant la manera com s'aborden les inversions, ja que pot ajudar a reduir les decisions impulsives i a la creació de sistemes més estables. I és que una màquina no es deixa arrossegar per la por ni l'eufòria.

Tot i això, també hi ha un risc. Confiar massa en algorismes pot generar una falsa sensació de control. Alguns usuaris arriben a creure que la IA sempre encerta. D'aquesta manera, deixen de validar les dades per si mateixos, cosa molt relacionada amb el biaix de confirmació i amb altres errors estudiats en el behavioral finance.

L'ideal és equilibrar tecnologia i criteri humà. La IA pot executar un pla de forma precisa, però necessites revisar els teus biaixos, les teves expectatives i el teu context personal.

Noves perspectives del behavioral finance per a l'inversor minorista

El behavioral finance està vivint una veritable democratització. Abans era un camp acadèmic, però ara forma part de la formació inversora bàsica en moltes plataformes. Això permet que aquells que comencen puguin identificar els seus patrons d'actuació abans de cometre errors greus.

De fet, estan sorgint eines que detecten l'impuls emocional, mesuren el risc segons la teva conducta i t'avisen quan estàs actuant per por o eufòria. En aquest escenari, l'economia conductual deixa de ser teoria i es converteix en una guia pràctica per a la inversió i la presa de decisions diària.

Imagina que obres la teva app d'inversió i, abans d'executar una ordre sobre Bitcoin, l'eina detecta que has estat revisant el preu cada pocs minuts i que el teu historial mostra compres impulsives després de pujades ràpides. L'aplicació t'avisa: «Aquest comportament sol estar associat al FOMO. Revisa el teu pla abans de continuar». Aquest petit recordatori és suficient per frenar una decisió precipitada i retornar-te a un marc més racional.

Preguntes freqüents (FAQ) sobre emocions i inversió

És dolent sentir por a l'hora d'invertir?

Sentir por no és negatiu. L'important és que no domini les teves decisions ni et porti a vendre en pànic. La por ben gestionada et recorda que has de revisar les teves estratègies i ajustar el risc quan sigui necessari.

Com evitar el FOMO amb criptomonedes o accions de moda?

Per evitar-ho, analitza amb calma cada situació i pregunta't si realment coneixes l'actiu involucrat. La disciplina evita compres impulsives mogudes per expectatives irreals. Això enforteix la teva estabilitat emocional.

Quan una emoció és un senyal vàlid i quan és només soroll?

Una emoció és útil quan aporta context: per exemple, quan t'indica que no comprens bé un producte o que estàs assumint més risc del desitjat. Es converteix en soroll quan reacciona al curt termini, a la por externa o a opinions sense fonament.

Conclusió: el teu major actiu és el control emocional

Controlar les teves emocions és una de les habilitats més valuoses per a l'inversor modern. La disciplina mental influeix tant com les dades i permet prendre decisions més coherents i sostenibles. Quan comprens com funciona la teva ment, pots anticipar impulsos, corregir biaixos i actuar amb una visió més clara a llarg termini.

Aquest autocontrol enforteix el teu benestar financer i t'ajuda a mantenir-te ferm en moments de volatilitat. La psicologia aplicada a les finances demostra que la diferència entre èxit i fracàs acostuma a estar en com gestiones les teves reaccions. Cultivar aquest equilibri emocional és, al final, una inversió en tu mateix!

Disclaimer: The content provided in this article is for educational and informational purposes only and should not be considered financial or investment advice. Interacting with blockchain, crypto assets, and Web3 applications involves risks, including the potential loss of funds. Venga encourages readers to conduct thorough research and understand the risks before engaging with any crypto assets or blockchain technologies. For more details, please refer to our terms of service.

La cobdícia és més antiga que els diners i en el món digital ha trobat un nou vestit: les estafes amb criptomonedes. Des que la criptomoneda es va convertir en sinònim d'independència i oportunitat d'un futur millor, milions de persones s'han llançat a invertir amb la promesa de «guanys ràpids». I és en aquest escenari de llibertat financera on també han florit els estafadors.

Les criptomonedes van néixer amb la idea de retornar el control dels diners a l'individu, però els instints més baixos de la condició humana no els són aliens. En aquesta guia busquem ensenyar-te a detectar els senyals d'alerta, a entendre com són els diferents fraus i a reforçar la teva seguretat digital.

Què és una criptomoneda i com funciona?

Bàsicament, una criptomoneda és un actiu digital creat per a l'intercanvi de valor entre parells. El seu principal avantatge és que no necessita de tercers de confiança ni d'una autoritat central, per la qual cosa és difícilment censurable. I com funciona? Gràcies a la cadena de blocs (blockchain), que permet registrar tots els canvis de titularitat de les monedes de forma transparent i immutable.

A diferència dels diners que portes a la cartera, les criptomonedes no tenen forma física. No són monedes ni bitllets. Es tracta d'un codi xifrat que només tu pots controlar si gestiones adequadament la clau privada. Pot semblar una simple tira de lletres i números aleatoris, però en realitat és la teva clau mestra: qui la té pren el control.

🧠 Sabies que un jove britànic va ser condemnat a més d'11 anys de presó per robar 2 milions de lliures en criptomonedes a través del SIM swapping? Era Joseph James O’Connor, de 23 anys, qui va hackejar comptes de Twitter com les d'Elon Musk i Binance per publicar enllaços a una falsa inversió en Bitcoin. Va afectar centenars de persones.

Quins tipus d'estafes existeixen en el món de les criptomonedes?

A continuació, repassem els tipus més freqüents d'estafes amb criptomonedes:

Estafes d'inversió i promeses de rendiments irreals

Aquest tipus d'estafa de criptomonedes es basa en un sentiment molt humà, el de voler enriquir-se ràpidament. Moltes plataformes fraudulentes prometen rendibilitats del 5 %, 10 % o fins i tot més, amb frases com ara «la IA fa la feina per tu» o «només has de deixar els teus diners i mirar com creixen». La majoria estan dissenyades per semblar sofisticades, però són llocs web o eines totalment il·legítimes.

Un cas paradigmàtic va ser Mirror Trading International (Sud-àfrica). Entre 2019 i 2020 va atraure més de 260.000 usuaris amb la promesa de beneficis diaris a través d'un robot de trading. Quan va col·lapsar, s'estima que es van perdre més de 23.000 BTC.

Esquemes Ponzi i estafes piramidals

L'estafa piramidal no és nova, però amb les criptomonedes ha trobat un terreny fèrtil. El truc és simple: els rendiments que reben els primers usuaris provenen dels diners que dipositen els qui venen darrere. Mentre hi hagi noves entrades de diners, el sistema aguanta. Però tard o d'hora, el castell de cartes s'esfondra.

Un dels exemples més destacats a Amèrica Llatina va ser el cas de Generación Zoe, que prometia rendiments mensuals a la inversió del 7,5 %. Darrere de tan suggerent façana s'amagava una estafa piramidal amb criptomonedes i una xarxa de captació global que va deixar milers de persones sense els seus estalvis.

Falsos bròkers, exchanges i apps fraudulentes

Una altra forma comuna de frau amb criptomonedes són les plataformes que simulen ser legítimes: pàgines web que semblen exchanges, bròkers o serveis d'inversió, però que en realitat estan dissenyades per robar fons. La interfície pot semblar professional, amb gràfics en temps real o xats de suport actius. Però tan aviat com fas el teu primer ingrés, tot canvia: bloquegen les retirades o simplement desapareixen.

Un exemple clar va ser EminiFX, als Estats Units, on milers de persones van ser enganyades mitjançant una app que prometia retorns setmanals del 5 %. El fundador va ser arrestat per operar sense autorització i utilitzar els dipòsits per a despeses personals. A Espanya s'han registrat casos similars com el de Kuailian.

Pàgines web clonades i phishing dirigit

Una de les tàctiques més utilitzades a internet és la suplantació d'identitat mitjançant un lloc web clonat. Els estafadors copien el disseny d'un exchange real, modifiquen subtilment l'URL (per exemple, canviant una «i» per una «I») i et redirigeixen a aquesta pàgina falsa a través de correus electrònics, anuncis o missatges directes a xarxes socials. L'objectiu és obtenir les credencials reals.

El 2024, l'Europol va advertir sobre una xarxa que havia clonat més de 200 portals legítims amb interfícies indistingibles dels originals. Una vegada captats les dades, els atacants aconseguien accedir als comptes i buidaven els fons en minuts. Clonar llocs web no requereix gaires recursos, però sí que pot tenir conseqüències devastadores.

Estafes d'extorsió i manipulació de preus (pump and dump)

Una altra tècnica freqüent en el món cripto és la manipulació del preu d'una moneda de baixa capitalització. Aquest mètode és ben conegut: algú llança una criptomoneda amb escassa liquiditat, organitza una campanya agressiva en canals com ara Telegram, Twitter o Reddit i crea FOMO. El preu puja en qüestió d'hores, impulsat per compradors entusiastes, fins que els organitzadors venen en bloc i provoquen una caiguda. A això se'n diu pump and dump.

El 2021, el cas de SafeMoon va posar en evidència aquesta pràctica. Tot i que no va ser una estafa confirmada en termes legals, molts analistes van assenyalar com els fundadors i promotors van vendre els seus tokens al cim de la bombolla, cosa que va deixar atrapats milers de petits inversors.

Com identificar senyals d'alerta en criptonegocis?

Les estafes en criptomonedes poden ser difícils de detectar, però pensa en aquestes paraules de Nassim Taleb: «ningú es fa ric ràpid sense fer trampes o sense que se les facin a ell».Falses promeses de guanys garantits o immediats

Com diu el refranyer espanyol, «nadie da duros a cuatro pesetas». Per als més joves: si algú et diu que duplicaràs la teva inversió en un termini de temps mínim, fuig... i fes-ho ben lluny!1Et recomanem que prestis especial atenció a quan s'apel·la a la impaciència. Frases com ara «això només estarà disponible avui», «ja ho estan aprofitant altres inversors» o «ens queden poques places» són un símptoma clar que alguna cosa no va bé.

Manca de regulació o poca transparència

Un altre senyal clar és l'absència d'informació verificable sobre qui hi ha darrere del projecte. Si una empresa opera a Europa, hauria de figurar com a entitat registrada i ostentar certes llicències financeres regulades per organismes com la CNMV o el seu equivalent europeu sota el reglament MiCA.

Quan no hi ha noms propis, adreça fiscal ni manera de contactar amb atenció al client, la seguretat dels teus fons està en perill. Perquè aquesta opacitat pot ser només una mala gestió... o la tapadora d'una plataforma fraudulenta.

Com avaluar si una plataforma és segura

Per evitar caure en una estafa, en aquesta pàgina recollim alguns elements que tota plataforma legítima hauria d'incloure:

• Llicència o registre legal verificable.
• Domini web professional.
• Canals de contacte reals.

A més, ha d'incloure condicions d'ús completes. Expliquen clarament com es gestionen els productes oferts o les transaccions? S'ofereix una política de retirades ben definida?

Indicadors comuns de falsos bròkers

Molts usuaris han estat víctimes de bròkers falsos que es presenten com a autoritats en inversió, però el que busquen és que accedeixis a les seves plataformes com més aviat millor. Alguns fins i tot demanaran que instal·lis programes de control remot com ara AnyDesk o TeamViewer, amb l'excusa d'ajudar-te a configurar la teva wallet. Greu error.

Un altre símptoma comú de les plataformes il·legítimes és l'aparició sobtada de «bons» que només es poden desbloquejar si aportes més capital. I si decideixes retirar, apareixen traves burocràtiques o despeses sorpresa. En molts casos, fins i tot bloquegen l'accés al teu compte.

Què fer si has estat víctima d'una estafa amb criptomonedes?

Descobrir que has estat víctima d'una estafa en criptomonedes pot generar una barreja de ràbia i vergonya. Però el més important és actuar amb rapidesa. No tot està perdut:

Recull proves i documentació clau

Tot el que hagis compartit amb la plataforma pot servir per reconstruir el que ha passat. Des de captures del lloc web o missatges amb el suposat suport tècnic, fins a correus, justificants de pagament o adreces de wallet: guarda qualsevol prova, fins i tot les que semblin insignificants.

Com més ordenat estigui aquest arxiu de proves, més fàcil serà reconstruir l'escena i denunciar davant les autoritats o buscar ajuda legal. Pensa que, en aquest tipus de fraus, cada dada compta com si fos una miqueta que pot ajudar-te a sortir del bosc.

Informa a les autoritats competents

El següent pas és avisar les autoritats (les forces i cossos de seguretat de l'Estat). A Espanya, pots presentar una denúncia formal davant la Guàrdia Civil (Grup de Delictes Telemàtics) o la Policia Nacional (Unitat de Ciberdelinqüència).  També pots contactar amb l' INCIBE (017 per rebre orientació immediata i assessorament. Si el frau involucra un operador financer no autoritzat, s'ha de notificar també a la CNMV, que recopila casos d'estafes amb criptomonedes.

Notifica a l'exchange o servei involucrat

Si vas realitzar les operacions a través d'un exchange o plataforma reconeguda, obre immediatament un tiquet de suport. Explica amb detall la situació i inclou tot el material recopilat: hashes, adreces i imports. Alguns serveis compten amb departaments de frau que poden congelar els fons o rastrejar moviments sospitosos. Si el lloc té polítiques KYC (verificació d'identitat), és possible que puguin vincular les dades de l'estafador amb comptes o adreces utilitzades per al frau.

Intenta rastrejar els fons i bloquejar moviments

Gràcies a la transparència de les criptomonedes a la blockchain, és possible seguir el rastre de les transaccions. Encara que no puguis veure els noms darrere de les adreces, els fluxos queden registrats públicament. Pots utilitzar exploradors de blockchain com Etherscan, Blockchain.com o eines avançades com Crystal o Chainalysis Reactor per identificar patrons. En alguns casos, els inversors aconsegueixen detectar quan una moneda digital robada arriba a exchanges centralitzats i, amb el suport de les autoritats, sol·licitar-ne la congelació.

Consulta amb un advocat especialitzat en criptofraus

Quan hi ha pèrdues significatives o implicacions fiscals, el més prudent és contactar amb un advocat especialitzat en estafes de criptomonedes. Un professional en dret digital o financer podrà guiar-te sobre com procedir, quina jurisdicció aplicar i com protegir-te en futures inversions. Molts despatxos col·laboren amb oficials de policia tecnològica i compten amb contactes en l'àmbit judicial i bancari.

🧠 Sabies que gràcies a la transparència de la cadena de blocs s'han aconseguit rastrejar i congelar criptomonedes robades? El 2024, un tribunal britànic va acceptar com a prova un informe forense que traçava els fons d'una estafa cripto fins a diversos exchanges en el cas D’Aloia v Persons Unknown.

Abans d'invertir, informa't.

Abans de confiar, dubta.1Les estafes en criptomonedes no són el resultat d'una tecnologia fallida, sinó d'una història més vella que el fil negre: confiar en qui no s'ha de fer i pecar de cobdiciós. Avui ja no són trileros o l'estafa de la estampita, sinó que es presenten en un embolcall molt més avantguardista: criptobros i un mapa amb la ruta cap a l'El Dorado.

En un entorn descentralitzat, la millor seguretat és el teu coneixement. Saber com funciona una criptomoneda, quins senyals han d'aixecar les teves sospites i com actuar si alguna cosa surt malament et dona un avantatge enfront del soroll. No es tracta de viure amb por, sinó d'aprendre a navegar sense que t'enfonsin i de reduir els riscos.

Les criptomonedes han obert nombroses oportunitats als inversors en els últims anys, però assegura't sempre per on trepitges perquè l'experiència no sigui un malson. Per això t'animem a compartir aquesta informació amb els qui estiguin començant o tinguin dubtes sobre les plataformes i altres elements de l'ecosistema cripto. Perquè un usuari informat és el pitjor enemic d'un estafador.

Avís legal: El contingut d'aquest article s'ofereix únicament amb finalitats educatius i informatius i no ha d'interpretar-se com a assessorament financer ni d'inversió. La interacció amb la tecnologia blockchain, els criptoactius i les aplicacions Web3 comporta riscos, inclòs el possible risc de pèrdua de fons. Vingui recomana als lectors realitzar una recerca exhaustiva i comprendre aquests riscos abans d'interactuar amb criptoactius o tecnologies blockchain. Per a més informació, consulti els nostres Termes de servei.

El món financer està vivint una revolució més ràpida que un trending topic a Twitter. Per una banda, tenim la banca tradicional, sòlida com el Banc d'Espanya però de vegades igual de lenta. Per l'altra, les criptomonedes han irromput amb força, prometent control total sobre els nostres diners.

Friedrich Hayek, geni de l'economia austríaca, ja predeia als anys 70 que les monedes privades competirien amb les estatals. Probablement, no imaginava que arribarien en forma de codi, però la seva intuïció era encertada.

L'augment de l'interès en criptomonedes no és casualitat: cada vegada més inversors busquen alternatives al sistema convencional, com aquells ciberpunks visionaris que somiaven amb un món sense intermediaris financers.

Què és una criptomoneda?

Una criptomoneda és diners digitals que funcionen sense bancs ni governs controlant-los. Com si haguessis inventat la teva moneda al pati de l'escola, però amb milions de persones utilitzant-la mundialment.

Bitcoin i Ethereum són els Messi i Cristiano del món cripto. Bitcoin va néixer el 2008 quan Satoshi Nakamoto (pseudònim per al creador encara desconegut) va publicar el seu whitepaper. Ethereum va arribar el 2015, revolucionant els contractes intel·ligents. La màgia de totes dues rau en la tecnologia blockchain, un llibre de comptes gegant i immutable.

Les motivacions per comprar criptomonedes van des de la rendibilitat fins a l'anonimat que ens proporcionen. Alguns inversors fins i tot les veuen com or digital.

Eric Hughes, fundador del moviment cypherpunk, va escriure el 1993 que “la privacitat és necessària per a una societat oberta”. Les seves paraules es van materialitzar dècades després en criptomonedes.

Què és una cartera de criptomonedes?

Una cartera cripto no és com la de la butxaca plena de tiquets del súper. És una caixa forta digital que guarda les claus dels teus diners cripto.

Els teus diners no estan “dins” de la cartera. Les criptomonedes viuen a la blockchain. La cartera guarda claus privades, contrasenyes ultrasecretes per moure fons. I perquè comprenguis com d'importants són aquests codis privats, et comptem un cas real:

James Howells va llençar accidentalment un disc dur amb 7.500 bitcoins el 2013. Avui valen més de 200 milions d'euros, enterrats en un abocador gal·lès. Ha ofert milions a l'ajuntament per excavar-lo, però l'hi neguen. Lliçó cara sobre còpies de seguretat.

Pel que fa als tipus de carteres, existeixen les calentes (hot wallets) i les fredes (cold wallets). Podria comparar-se amb portar efectiu versus tenir-lo en una caixa forta.

Què és la moneda tradicional?

La moneda fiduciària és els diners que usem cada dia: euros, dòlars, pesos. Se l'anomena “fiduciària” perquè el seu valor es basa en la confiança que tenim en el govern que l'emet.

Un banc central, com el Banc Central Europeu, és qui decideix quants diners imprimir i quan fer-ho. Aquestes institucions financeres controlen la política monetària i poden influir en l'economia apujant o abaixant els tipus d'interès.

El seu gran avantatge és la estabilitat relativa i que té un suport legal complet. Un euro avui val pràcticament el mateix que demà. Clar, la inflació existeix, però no veuràs canvis del 20% d'un dia per l'altre com passa sovint amb les criptomonedes.

Diferències clau entre criptomonedes i moneda tradicional

A la taula comparativa de sota pots veure com es diferencien BTC i EUR.

Descentralització vs. Centralització

La moneda tradicional és centralitzada: el banc central decideix, els bancs executen, tu obeeixes. Sistema més vertical que la Torre de Pisa.

Les criptomonedes són descentralitzades. No hi ha líder suprem, sinó una xarxa de participants prenent decisions col·lectives

Tecnologia i Infraestructura

Els bancs tenen horaris de funcionament limitats i arquitectures centralitzades vulnerables a fallades i ciberatacs. Contràriamentla tecnologia blockchain és nativa cripto i funciona 24/7.  Les xarxes blockchain no dormen, no tenen vacances, i processen transaccions a qualsevol hora. És com comparar el correu postal amb l'email.

Regulació i control

La moneda fiat viu en un món ultraregulat. Cada transacció s'ha de reportar, hi ha límits en transferències, i el compliment regulatori és obligat.

Les criptomonedes naveguen en aigües més tèrboles… Alguns països les abracen, altres les prohibeixen, i molts estan decidint què fer. Aquesta incertesa regulatòria crea oportunitats d'inversió, però també genera risc.

Volatilitat

Un euro avui val pràcticament el mateix que ahir, mentre que Bitcoin pot pujar o baixar un 10% en el que tardes a esmorzar.

Recordem el “Bitcoin Pizza Day”: el 2010, Laszlo Hanyecz va pagar 10.000 bitcoins per dues pizzes. Avui costarien més de 400 milions d'euros. Les pizzes més cares de la història.

Usabilitat

Per comprar al súper, pagar el lloguer, o treure diners d'un caixer, la moneda tradicional segueix sent imbatible. Està a tot arreu i tothom l'accepta sense preguntes.

Les criptomonedes, de moment, brillen en situacions concretes. Enviar diners a un altre país pot ser més ràpid i barat amb cripto. O poden ser la taula de salvació si vius en un país amb una inflació desorbitada.

Velocitat i cost de les transaccions

Una transferència bancària nacional sol ser ràpida i barata, però quan parlem d'enviar diners a un altre país, la cosa es recrudex. Les comissions de les transferències internacionals són altes i el procés sol demorar diversos dies.

Les transferències amb criptomonedes es completen en minuts per uns quants cèntims, ja que no hi ha cap diferència entre local i transfronterer.

Seguretat

Els bancs ofereixen protecció contra fraus, assegurances de dipòsit fins a una certa quantitat, i departaments sencers dedicats a la seguretat. Si algú hackeja el teu compte, el banc normalment et retorna els diners.

Amb les cripto, la seguretat depèn completament de tu. Si algú obté les teves claus privades, els teus diners desapareixen per sempre. No hi ha telèfon d'atenció al client, no hi ha reversió de transaccions, ni hi ha segones oportunitats.

Carteres cripto vs. comptes bancaris

Aquí arribem al moll de la qüestió. Gestionar diners a través d'una cartera cripto versus un compte bancari tradicional és com la diferència entre conduir el teu propi cotxe o utilitzar transport públic. Tots dos et porten al teu destí, però l'experiència és completament diferent.

Control i propietat

Amb un compte bancari, tècnicament els teus diners no són teus: són del banc. Tu hi tens dret, però ells els custodien.

Per altra banda, una cartera cripto et dona control total. Les teves claus privades són com les claus de casa teva: només tu decideixes quan obrir-la i qui hi pot entrar.

Aquesta diferència és fonamental. Amb el teu compte bancari, el banc pot decidir tancar-lo, congelar-lo, o limitar el que pots fer amb els teus diners. Amb una cartera cripto, mentre tinguis les claus, ningú pot tocar-te.

Accessibilitat i transaccions

No hi ha geografies. Enviar diners al teu veí o a algú al Japó costa el mateix i triga el mateix. A més, l'accessibilitat també és diferent. Per obrir un compte bancari necessites documentació i, en alguns casos, proves d'ingressos. Per crear una cartera cripto només necessites descarregar una app.

Seguretat i responsabilitat

Els hackers ataquen tant bancs com carteres cripto, però les conseqüències són diferents. Si hackegen un banc, ells s'encarreguen del problema. Si hackegen la teva cartera cripto, estàs sol davant del perill.

Casos d'ús i exemples pràctics

Imagina que necessites enviar 500 euros a un familiar a Argentina. Amb les criptomonedes, pots convertir euros a una stable coin, enviar-la en pocs minuts, i que el teu familiar la transformi en pesos argentins quan vulgui. Menys comissions, més velocitat, i menys intermediaris. Aquests són els avantatges de les cripto.

Un altre exemple: estàs de viatge en un país on la teva targeta bancària no funciona. Si tens criptomonedes a la teva cartera, pots accedir als teus diners des de qualsevol lloc amb internet, sense dependre del teu banc local.

Criptomonedes i bancs: la transformació dels serveis financers

Alguns bancs han decidit pujar al carro i començar a oferir serveis cripto als clients. Permeten comprar i vendre Bitcoin, Ethereum i altres monedes digitals directament des de la seva app mòbil. Altres bancs, però, han triat el camí oposat.

La realitat és que molts bancs estan en una posició complicada. Per una banda, veuen el potencial de la tecnologia blockchain per millorar els seus serveis. Per altra banda, les criptomonedes representen una amenaça directa al seu model de negoci.

El futur probablement no serà “bancs versus criptomonedes” sinó “bancs que abracen la tecnologia cripto versus bancs que es queden enrere”. La transformació ja està en marxa, i el temps dirà qui s'adapta millor.

Conclusió

Després d'analitzar totes aquestes diferències, queda clar que triar entre una cartera cripto i un compte bancari no és una decisió de blanc o negre. Cada opció té les seves fortaleses i debilitats, i la millor elecció depèn de les teves necessitats particulars.

Els comptes bancaris segueixen sent més còmodes per a la vida diària per la seva gran adopció, però les carteres cripto brillen en escenaris específics: control total sobre els teus diners, transaccions internacionals ràpides i barates, accés a nous actius digitals, etc.

Per què invertir en criptomonedes va més enllà de l'especulació: és apostar per un sistema financer més obert i descentralitzat. L'interès en criptomonedes continua creixent, i cada vegada més serveis financers integren tots dos mons.

L'important és entendre que no has de triar només un. Pots utilitzar tots dos sistemes aprofitant el millor de cada món: la estabilitat i protecció dels bancs tradicionals, i la llibertat i potencial de les criptomonedes.

Avís legal: El contingut d'aquest article s'ofereix únicament amb finalitats educatius i informatius i no ha d'interpretar-se com a assessorament financer ni d'inversió. La interacció amb la tecnologia blockchain, els criptoactius i les aplicacions Web3 comporta riscos, inclòs el possible risc de pèrdua de fons. Vingui recomana als lectors realitzar una recerca exhaustiva i comprendre aquests riscos abans d'interactuar amb criptoactius o tecnologies blockchain. Per a més informació, consulti els nostres Termes de servei.

Si has arribat fins a aquest article, és probable que estiguis interessat a invertir en criptomonedes, però, tanmateix, davant tantes possibilitats, et trobes confús. Tranquil, perquè és una cosa totalment normal per a algú que està començant en aquest món.

El teu amic et diu que inverteixis en Bitcoin, l'influencer de torn en Ethereum, el teu cosí en Solana i el teu company de feina en una memecoin que "segur que explotarà". Massa informació, poca concreció i ningú que t'ajudi a aprendre i prendre les teves pròpies decisions.

En aquest article acabem amb tots aquests dubtes, repassant no només les millors criptomonedes per a principiants, sinó també donant-te els consells bàsics que necessites per començar.

Com pensar en triar la teva primera criptomoneda

Per començar a invertir en criptomonedes, el primer que hauràs de fer és aprendre, llegir i experimentar. Perquè l'alternativa és deixar-te portar per les tendències o consells d'altres persones. I això, encara que et pugui sortir bé, no sol ser bona idea.

Per triar un bon projecte amb el qual començar, hi ha factors que has de revisar i que fan que una criptomoneda sigui interessant per invertir, com per exemple:

• Capitalització de mercat
• Volum de negociació diari
• Liquiditat
• Viabilitat a llarg termini
• Equip de desenvolupament i comunitat darrere del projecte1
• Seguretat i tecnologia de la blockchain utilitzada1
• Regulació i compliment normatiu

Avalua la utilitat, l'ecosistema i la seguretat

La utilitat de les criptomonedes marca com creix i madura un projecte. Sense un propòsit clar, l'adopció cau i l'interès dels inversors desapareix amb el temps. Busca projectes que resolguin problemes reals o que ofereixin funcionalitats innovadores dins de la seva blockchain.

L'ecosistema que envolta una criptomoneda també és fonamental. Una comunitat activa, desenvolupadors compromesos i empreses que utilitzen la tecnologia són senyals que el projecte té futur i suport sòlid.

I, per descomptat, no podem oblidar-nos de la seguretat. Revisa l'historial de la blockchain, si ha patit hackejos importants, com respon l'equip davant de vulnerabilitats i quines mesures de protecció implementa per als usuaris.

Objectiu: aprenentatge a llarg termini i oblida els guanys ràpids

Tot el que envolta un projecte cripto és important. Tot i això, la mentalitat amb què afrontes i fas els teus primers passos, és tan important o més.

Si penses a fer-te ric en 2 dies, malament. Si penses que faràs el pelotazo amb la memecoin de torn, per aquí no és. El teu primer objectiu ha de ser més viable, real i simple: aprendre, guanyar experiència i familiaritzar-te amb el funcionament del mercat sense arriscar massa capital.

Sense una bona mentalitat, el risc augmenta, les pèrdues apareixeran ràpidament i pensaràs que això de les criptomonedes és una estafa. I en lloc de beneficiar-te de les oportunitats que ofereix, acabaràs frustrat i l’abandonaràs abans d'entendre realment com funciona l'ecosistema cripto.

Per això, començar amb inversions petites, projectes consolidats i una mentalitat de llarg termini, és la millor manera d'introduir-se en aquest mercat.

Exemple: Pots començar a familiaritzar-te avui mateix amb Venga. Tan sols has de descarregar l'aplicació, registrar-te i fer una ullada a les diferents opcions que ofereix. Si ho fas, enhorabona, ja has trencat la primera barrera. Quan tinguis clar tot l'anterior, tan sols hauràs de verificar la teva identitat i començar a invertir amb una quantitat baixa com 20 €.

Principals criptomonedes amigables per a principiants (amb pros i contres)

Bitcoin, Ethereum, Cardano, Solana o BNB són algunes de les millors criptomonedes per a principiants. I ho són perquè compleixen els requisits que hem esmentat anteriorment.

Bitcoin (BTC)

Bitcoin (BTC) és la criptomoneda més coneguda i la primera que es va crear el 2009. Sovint se l'anomena "or digital" perquè molts inversors la veuen com una reserva de valor a llarg termini. El seu principal avantatge és que té la major capitalització de mercat i és la més líquida. Si preguntes a qualsevol expert, aquesta és la cripto per la qual hauria de començar qualsevol principiant.

Sabies que… Bitcoin té un subministrament màxim de 21 milions de monedes, cosa que la converteix en un actiu deflacionari? Això significa que, a diferència dels diners tradicionals, no es poden crear més bitcoins dels programats, característica que protegeix el seu valor a llarg termini.

Ethereum (ETH)

Ethereum (ETH) és la segona criptomoneda més gran per capitalització de mercat i la plataforma líder per a contractes intel·ligents i aplicacions descentralitzades (dApps). Permet als desenvolupadors crear tota mena d'aplicacions sobre la seva blockchain, des de finances descentralitzades (DeFi) fins a NFTs.

Cardano (ADA)

Cardano (ADA) es una blockchain de tercera generación que se centra en la sostenibilidad, la escalabilidad y la transparencia. Fue creada por uno de los cofundadores de Ethereum y se caracteriza por su enfoque académico y científico.

Solana (SOL)

Solana (SOL) és coneguda per la seva velocitat extremadament ràpida i baixes comissions de transacció. S'ha convertit en una alternativa popular a Ethereum per a aplicacions descentralitzades que requereixen alt rendiment, ja que ofereix un gran ecosistema d'aplicacions i projectes construïts sobre ella.

Binance Coin (BNB)

Binance Coin (BNB) és la criptomoneda nativa de l'ecosistema Binance, un dels exchanges més grans del món. Originalment creada com un token d'utilitat per obtenir descomptes en comissions de trading, BNB ha evolucionat fins a convertir-se en la columna vertebral de BNB Chain, una blockchain completa per a contractes intel·ligents i aplicacions descentralitzades.

Errors comuns que cometen els principiants i com evitar-los

Partim d'una cosa: tots, inclosos els que ara són experts, vam cometre errors al principi. I, encara que frustrant, has de recordar sempre que forma part del procés. La qüestió és anar aprenent el més ràpid possible per minimitzar efectes i no repetir-los. A continuació et compartim els errors més comuns perquè puguis evitar-los.

Invertir massa quantitat i massa aviat

Un dels errors més comuns és invertir grans quantitats sense tenir experiència ni coneixement suficient del mercat. L'emoció i la por de perdre una oportunitat (FOMO) et poden portar a prendre decisions “poc lògiques” per al teu nivell d'experiència.

Per evitar-ho, comença sempre amb quantitats petites que et puguis permetre perdre. Considera les teves primeres inversions com una inversió en educació: estàs pagant per aprendre com funciona el mercat, com reacciones davant les fluctuacions de preu i com utilitzar les plataformes d'intercanvi.

Seguir l'entusiasme i el FOMO

La Fear of Missing Out (FOMO) és la por de perdre una bona oportunitat d'inversió. I és que veure com una criptomoneda puja un 50% en un dia o escoltar a tothom parlar de "la pròxima Dogecoin" et pot temptar a comprar sense investigar.

Comprar per seguir la multitud sol acabar malament. Les criptomonedes amb pujades sobtades també cauen dràsticament. Molts principiants compren al pic i perden gran part de la seva inversió.

La solució: investiga abans d'invertir. Pregunta't per què puja aquesta criptomoneda, quin és el seu propòsit, qui hi ha darrere i si té fonaments sòlids. Si no pots respondre a tot això, millor busca un altre projecte.

Ignorar la seguretat

Una mala seguretat pot arruïnar la teva estratègia i beneficis en segons, i molt més quan ets principiant. Els hackers busquen usuaris despistats a qui robar-los els diners (i si això passa, et serà difícil recuperar-los). Et recomanem aquestes pràctiques bàsiques de seguretat:

• Tria projectes segurs i reconeguts
• Activa l'autenticació en 2 passos
• Utilitza carteres segures
• Accedeix només a llocs oficials
• No comparteixis mai les teves claus privades

En el món cripto, tu ets el teu propi banc. La seguretat és la teva responsabilitat.

Entrar en pànic durant les caigudes del mercat

Vendre en pànic és un dels errors que més diners et pot costar. Si mirem la història del mercat cripto, veuràs que sempre ha tingut pujades i baixades. Els que van vendre espantats van perdre l'oportunitat de recuperar la seva inversió quan tot va tornar a pujar.

És normal: veure com la teva inversió cau un 20% o fins i tot un 50% en pocs dies fa molta por. El teu primer impuls serà vendre-ho tot per "aturar l'hemorràgia". Aquí és on entra la disciplina emocional. Has d'aprendre a mantenir la calma i prendre decisions amb el cap fred, no des del pànic.

Compte, això no significa que mai hagis de vendre, sinó que les teves vendes han d'estar basades en el teu pla original, no en la por del moment. Alguns consells per mantenir la calma:

• Sigues realista des del principi i assumeix la volatilitat.
• Revisa el teu portfoli sense obsessionar-te i segueix la teva estratègia a llarg termini.
• Torna a la teva anàlisi inicial: Per què vas comprar aquesta cripto?
• Prova el DCA (Dollar-Cost Averaging): Inverteix una quantitat fixa cada cert temps. Així promitges el preu de compra i t'afecta menys emocionalment.

Inversor, no hi ha camí, el camí es fa caminant

Aquesta famosa frase d'Antonio Machado resumeix perfectament la filosofia que has d'adoptar en el teu viatge pel món de les criptomonedes. El camí (el teu propi camí) el faràs mentre camines, i els objectius els assoliràs mentre aprens on i com invertir.

Després d'aquest article esperem que el teu camí pugui ser molt més segur. Ara només et queda fer el primer pas.

Sigui quin sigui el camí que triïs, recorda que Venga és aquí per acompanyar-te. La nostra plataforma t'ofereix les eines, la informació i el suport que necessites per invertir en criptomonedes de manera segura i responsable, sense importar el teu nivell d'experiència. Comencem?

Avís legal: El contingut d'aquest article s'ofereix únicament amb finalitats educatius i informatius i no ha d'interpretar-se com a assessorament financer ni d'inversió. La interacció amb la tecnologia blockchain, els criptoactius i les aplicacions Web3 comporta riscos, inclòs el possible risc de pèrdua de fons. Vingui recomana als lectors realitzar una recerca exhaustiva i comprendre aquests riscos abans d'interactuar amb criptoactius o tecnologies blockchain. Per a més informació, consulti els nostres Termes de servei.

Si poguessis viatjar 20 anys enrere per dir-te una frase de 3 paraules. Què et diries? Molts respondrien: "Inverteix en Bitcoin". Com que això és, per ara, impossible, només ens queda seguir investigant per descobrir els criptoactius més rendibles del present i futur.

I és que, més enllà de les criptomonedes, existeixen diferents estratègies i actius amb els quals es poden obtenir rendibilitats molt interessants. Des de staking i yield farming fins a NFTs i tokens de governança, l'ecosistema cripto ofereix múltiples vies per generar rendibilitat.

Com que no podem viatjar al passat ni predir el futur, en aquest article et donem algunes de les claus perquè tu mateix puguis descobrir criptoactius amb més potencial del present.

Què són els criptoactius

Anomenem criptoactius a tots els instruments financers que estan basats en tecnologia blockchain i criptografia. A diferència dels actius tradicionals, els criptoactius funcionen de manera descentralitzada, sense necessitat d'intermediaris com bancs o governs, cosa que els atorga major transparència i autonomia.

Els criptoactius inclouen una àmplia varietat d'instruments: des de les criptomonedes com Bitcoin i Ethereum, fins a tokens d'utilitat, tokens de governança, stablecoins, NFTs o productes financers on-chain. Tots ells ofereixen oportunitats d'obtenir rendibilitats, i cadascun, amb les seves pròpies característiques, condicions, risc i potencial de guany.

Què fa que un criptoactiu sigui “rendible”

Rendible: es diu d'allò que produeix guanys o beneficis econòmics. En l'última dècada, els criptoactius s'han tornat molt populars per oferir oportunitats d'inversió amb rendibilitats superiors als actius tradicionals.

Però, com en qualsevol altre mercat, no tots són rendibles o ofereixen bons rendiments (encara que això és molt subjectiu, com veurem després). Llavors, de què depèn la rendibilitat d'un criptoactiu? Hi ha diversos factors a tenir en compte:

• Utilitat: un criptoactiu és rendible quan té un cas d'ús real i resol un problema. Els projectes amb utilitat pràctica, com plataformes de contractes intel·ligents o solucions de pagaments descentralitzats, tendeixen a mantenir el seu valor a llarg termini.
• Adopció: l'adopció massiva i el creixement de l'ecosistema són indicadors clau. Com més gran sigui l'adopció, més oportunitats de creixement i rendibilitat.
• Evolució del preu: els actius que han anat creixent de forma constant i han aguantat les pujades i baixades del mercat solen ser més fiables. Això sí, recorda que rendiments passats no asseguren rendiments futurs.
• Volatilitat: és una arma de doble tall que es pot emprar per obtenir altes rendibilitats. Si entres i surts en el moment correcte, pot ser increïble, però si t'equivoques, les pèrdues poden ser irrecuperables.
• Liquidesa: com expliquem en aquest altre article, la liquiditat d'un criptoactiu impacta directament en les seves potencials rendibilitats. Un actiu amb alta liquiditat té menys risc que un de baixa liquiditat.
• Regulació i riscos legals: el marc regulatori pot afectar la rendibilitat, així que el millor és operar en mercats regulats i transparents.

Els tipus de criptoactius més rendibles

Tots volem saber quins són els criptoactius més rendibles i guanyar diners fàcil. Si estàs buscant això en el mercat cripto, és probable que acabis decebut.

Perquè sí, sobre el paper, les oportunitats de generar rendibilitats són moltes i variades. No obstant això, i igual que passa en qualsevol altre mercat, també comporten riscos de pèrdues importants.

Així que, abans d'invertir i prendre decisions, el primer és conèixer els diferents tipus de criptoactius, el seu potencial rendiment i el seu nivell de risc.

Staking de criptomonedes

El staking consisteix a bloquejar les teves criptomonedes en una xarxa blockchain que utilitza el mecanisme de consens Proof of Stake (PoS), contribuint així a la seguretat i validació de transaccions a canvi de recompenses.

És una cosa molt similar al que passa amb els dipòsits bancaris tradicionals: diposites els teus diners i reps interessos per mantenir-lo bloquejat durant un període determinat. L'staking ofereix rendibilitats del 3% al 8% anual, depenent de la criptomoneda i la plataforma que triïs.

Tokens de staking líquid (LSTs) i actius de restaking

L'staking líquid o Liquid Staking Tokens (LSTs) permeten fer staking de les teves criptomonedes sense perdre'n l'accés. Per exemple, quan fas staking d'ETH reps stETH a canvi, és a dir, reps recompenses en forma de tokens que representen el teu ETH en staking més les recompenses acumulades.

I aquí ve l'interessant: aquest stETH el pots utilitzar en altres plataformes DeFi, com a garantia per a préstecs o en pools de liquiditat, mentre segueixes guanyant recompenses de staking. No està malament.

D'altra banda, també tenim el restaking, que permet reutilitzar els teus actius que ja estan en staking per assegurar altres protocols al mateix temps. És a dir, bloqueges els teus ETH una vegada per fer staking, però aquests mateixos ETH ajuden a validar múltiples xarxes alhora, multiplicant així les teves recompenses potencials.

Gràcies a això, la rendibilitat pot disparar-se fins al 30%, però òbviament el risc també augmenta proporcionalment en estar exposat a diversos protocols i processos.

Actius de rendiment en DeFi (Préstecs, posicions d'LP, productes estructurats)

Altres criptoactius rendibles en l'ecosistema DeFi són aquells que generen ingressos a través de préstecs, provisió de liquiditat i productes financers estructurats. Aquests permeten dipositar criptomonedes per prestar-les a altres usuaris, obtenint interessos que varien segons la demanda del mercat.

Els Liquidity Provider (LP) tokens són un altre mecanisme popular: en aportar liquiditat a pools d'intercanvi descentralitzats (DEX) com Uniswap o PancakeSwap, reps comissions per cada transacció que s'executa al pool.

Les rendibilitats poden ser molt atractives, especialment en pools de tokens volàtils, però comporten el risc de "pèrdua impermanent", que passa quan el preu dels actius dipositats fluctua respecte a quan els vas dipositar.

Productes de rendiment amb stablecoins

Si busques rendibilitat sense tanta muntanya russa, els productes de rendiment amb stablecoins és el que estàs buscant.

Les rendibilitats solen rondar entre el 3% i el 15% anual. La gran avantatge? L'estabilitat. Com que estan ancorades al dòlar, t'oblides d'aquestes fluctuacions salvatges d'altres criptos i pots planificar els teus guanys amb molta més tranquil·litat.

Ara bé, compte: que el preu sigui estable no significa que no hi hagi riscos. Segueixes exposat a problemes com la fallida o hackeig de plataformes, vulnerabilitats en els contractes intel·ligents i, en el cas d'stablecoins algorítmiques, la possibilitat que perdin el seu ancoratge al dòlar.

Sabies que…? Casos com el col·lapse d'UST/Luna el 2022 o la fallida de plataformes CeFi com Celsius han demostrat que fins i tot els productes "estables" poden resultar en pèrdues totals si no s'avaluen correctament els riscos subjacents.

Actius del món real (RWA)

Els actius del món real tokenitzats (RWA) són com un pont entre les finances tradicionals i blockchain. Parlem de bons, lletres del tresor, immobles i fins i tot factures que es converteixen en tokens digitals.

Aquests criptoactius generen rendiments basats en fluxos de caixa reals. Si tens un bo tokenitzat, guanyes interessos del bo real que hi ha darrere. Si és un immoble tokenitzat, reps ingressos pels lloguers. Això fa que les rendibilitats siguin molt més predictibles i estables.

I quant pots guanyar? Doncs depèn de l'actiu. Amb lletres del tresor tokenitzades, estem parlant d'un 4-5% anual. Amb immobles tokenitzats, la cosa pot pujar al 6-12% anual, sumant tant els lloguers com la possible apreciació del valor de la propietat.

Actius d'alt risc i retorn (memecoins, actius de volatilitat)

En l'altre extrem hi ha els actius més arriscats: les memecoins (Dogecoin, Shiba Inu, PEPE…) i els tokens de volatilitat. Aquí les coses es posen salvatges. Aquests actius poden multiplicar la teva inversió per 2, per 5, o fins i tot per 10 en qüestió de dies o setmanes quan el mercat està eufòric.

Però compte, perquè tot el que puja, baixa. Les memecoins solen mancar de fonaments reals, utilitat pràctica o desenvolupament tecnològic seriós. El seu valor depèn bàsicament del hype, del que es parla a les xarxes socials i de l'especulació pura i dura. Així que un dia pot pujar un 50% i a l'altre baixar un 80%. És una bogeria.

Després hi ha els tokens de volatilitat i derivats cripto amb palanquejament. Aquests multipliquen tant els teus guanys com les teves pèrdues. Per exemple, amb un actiu palanquejat 3x, si el preu puja un 10%, tu guanyes un 30%. Però si baixa un 10%, perds un 30%. És com posar turbo a les teves inversions... en ambdues direccions.

Exemple: en l'època daurada de DogeCoin, un sol tuit d'Elon Musk podia disparar el preu un 50% en hores. Si vas entrar en el moment just, premi, tot és positiu. Però els que van entrar en el pic d'eufòria, van perdre el 80% dels seus diners quan el hype es va esvair.

Com construir un portfoli rendible i equilibrat

La clau per construir un portfoli de criptoactius rendible no està en perseguir els màxims guanys possibles, sinó a trobar un equilibri i diversificar entre rendiment, estabilitat, potencial i risc. Tot això alineat amb el teu perfil i objectius financers.

• Base estable (40-60% del teu portfoli): inclou criptoactius estables i de risc baix, com per exemple productes de rendiment amb stablecoins o actius del món real (RWA). Pots esperar retorns d'entre el 3 i el 8% anual. Serà el teu matalàs de seguretat.
• Creixement moderat (30-40% del portfoli): estratègies de staking tradicional, tokens de staking líquid (LSTs) i posicions de proveïdor de liquiditat en protocols DeFi. Actius de risc controlat amb rendibilitats que poden oscil·lar entre el 5% i el 20% anual.
• Creixement agressiu (10-20% del portfoli): estratègies de major risc com el restaking, productes DeFi més complexos o inversions en projectes emergents amb fonaments sòlids. Risc alt però gran potencial de creixement.
• Especulació (0-10% del portfoli): si t'ho pots permetre, destina un percentatge molt petit a actius d'alt risc com memecoins o tokens altament volàtils. Risc extrem i possibilitat de perdre-ho tot. És l'opció “per si sona la flauta”.

A més, hauràs de revisar el teu portfoli mensualment, balancejar si és necessari o aplicar estratègies de DCA o take profit. I recorda, la teva situació és única i personal. Si hi ha alguna cosa que no et deixa dormir per la nit, rebaixa les teves expectatives i busca més seguretat.

Inverteix amb cap i respecta el teu perfil de risc

Com hem vist, els criptoactius més rendibles no són els mateixos per a tothom. El que per a tu pot ser una gran inversió, a altres els pot semblar massa arriscat. Així, la clau, més enllà d'apostar pels millors criptoactius, és decidir quins són els més adequats per al teu perfil d'inversor.

Aprendre, formar-se, l'autoconeixement i evitar el FOMO és imprescindible per a l'èxit de qualsevol estratègia. Prendre decisions amb el cap, ser disciplinat, diversificar i revisar la teva estratègia et faran obtenir més rendibilitat que qualsevol truc màgic. I recorda, si necessites ajuda o tens dubtes per invertir en criptoactius, a Venga sempre estem per ajudar-te.

Avís legal: El contingut d'aquest article s'ofereix únicament amb finalitats educatius i informatius i no ha d'interpretar-se com a assessorament financer ni d'inversió. La interacció amb la tecnologia blockchain, els criptoactius i les aplicacions Web3 comporta riscos, inclòs el possible risc de pèrdua de fons. Vingui recomana als lectors realitzar una recerca exhaustiva i comprendre aquests riscos abans d'interactuar amb criptoactius o tecnologies blockchain. Per a més informació, consulti els nostres Termes de servei.

La forma en què les criptomonedes han canviat només entre 2025 i 2026 no té precedents. En aquesta curta finestra, hem vist una onada d'actualitzacions legislatives que han canviat per complet la definició de privacitat digital i han estat conduint a una era de compliment global que està acaparant tota l'atenció tant de les autoritats fiscals com dels inversors.

En aquesta guia actualitzada sobre impostos de criptomonedes per a 2026, explorem com l'activació total de la DAC8 de la UE (la directiva per a l'intercanvi automàtic de dades fiscals) ha canviat fonamentalment el tauler regulador. Aquests canvis es veuen reforçats per la Regulació MiCA, que ara proporciona la infraestructura legal estandarditzada per a tots els actius digitals a la UE.

A nivell mundial, iniciatives similars sota el CAEF de l'OCDE (Marco d'Informació sobre Criptoactius) estan reforçant un canvi cap a la transparència total, assegurant que les dades d'intercanvi se sincronitzin a través de les fronteres i es comparteixin directament amb les autoritats.

Espanya continua sent una de les jurisdiccions més complexes per a la tributació de criptomonedes. La combinació de tipus impositius progressius, l'aplicació agressiva per part de l'Agència  Tributària (AEAT), i els requisits locals específics creen un entorn difícil de navegar per als inversors.

Paguen Imposats les Criptomonedes a Espanya?

Sí, sense cap dubte. L'Agència Tributària espanyola (Agència Tributària o AEAT) tracta les criptomonedes com a actius digitals, la qual cosa les fa totalment subjectes a impostos.

Espanya considera que els beneficis de les criptomonedes són gravables, ja sigui com a Guanys de Capital (Rendiments de l'Estalvi) o com a Renda General, depenent de com s'hagin obtingut.

Especialment ara en 2026, la AEAT té accés automatitzat complet a registres transfronterers, monitorant activament tota l'activitat cripto a través d'acords internacionals avançats d'intercanvi d'informació.

Sota la directiva DAC8 de la UE i el marc global CARF, ara es requereix que els exchanges i plataformes reportin les seves transaccions directament a ells. Això significa que Hisenda pot rastrejar les seves operacions amb criptomonedes a la velocitat de la llum; els dies d'amagar-se darrere d'una pantalla han acabat.

A partir de 2026, la AEAT espera la divulgació completa de qualsevol guany, trading, staking o recepció de criptomonedes de qualsevol manera.

Tipus d'Impostos sobre les Criptomonedes a Espanya (2026)

A Espanya, les criptomonedes no es graven a un tipus fix únic. En el seu lloc, segueixen un sistema de tributació progresiva. La tributació progressiva significa que els que guanyen més paguen un percentatge major dels seus ingressos en impostos que els que guanyen menys.

El percentatge d'impostos augmenta a mesura que augmenta el seu guany total. Només paga el tipus més alt sobre la porció d'ingressos que cau dins d'aquest tram específic.

Per a l'any fiscal 2026, l'Agència Tributària espanyola (AEAT) aplica diferents escales segons si la seva activitat amb criptomonedes es classifica com a Rendiments de l'Estalvi (venda/comercio) o Rendiments Generals (staking/mineria).

Aquesta escala s'aplica als guanys que obté en vendre criptomonedes per moneda fiduciària o en intercanviar una criptomoneda per una altra. Tingui en compte que per a 2026, el tipus màxim s'ha ajustat al 28% (i en alguns casos d'ingressos alts, fins al 30% depenent de la legislació autonòmica específica).

Quines Activitats amb Criptomonedes Estan Subjectes a Impostos a Espanya

A partir de 2026, la AEAT espera la divulgació completa de qualsevol criptomoneda de qualsevol manera. Si es troba entre els que encara creuen que les criptomonedes només es graven quan es cobren en euros, és hora d'una verificació de la realitat. A ulls del fisc espanyol, les seves monedes no necessiten tocar un compte bancari per a generar una factura.

De fet, el ventall d'activitats subjectes a impostos és molt més ampli del que molts creuen. Ja sigui que estigui intercanviant *ETH per SOL, obtenint recompenses a través d'un staking pool, o fins i tot rebent un regal d'un amic, l'Agència Tributària el considera un esdeveniment imposable. Aclarim les coses i vegem exactament quin compte com un esdeveniment imposable en aquesta nova era de transparència automatitzada.

Venda de Criptomonedes per Moneda Fiduciària.

Vendre la seva criptomoneda per moneda fiduciària com a euros o dòlars és un desencadenant directe de l'impost sobre els guanys de capital. L'Agència Tributària espanyola calcula el que deu en funció del guany  que va obtenir. Observen la diferència entre el que va pagar originalment per la criptomoneda i el preu pel qual la va vendre. Si la va vendre per més del que la va comprar, aquests diners "extres" és el que es grava.

Per exemple: Si va comprar una fracció de Bitcoin per 10.000 € i després la va vendre per 25.000 €, ha obtingut un guany de capital de 15.000 €. Aquest guany es grava sota els trams de Rendiments de l'Estalvi de 2026, independentment de si els fons romanen en el *exchange o es transfereixen al seu banc local.

Intercanvis de Criptomonedes

L'intercanvi d'una criptomoneda per una altra com el comerç de Bitcoin per Ethereum, no és un esdeveniment fiscalment neutre. Es tracta com una venda i una compra que ocorren simultàniament.Cada comerç es valora en euros en el moment exacte de la transacció. Ha de calcular el guany o pèrdua en euros basant-se en el valor de mercat en aquest moment.

Ingressos de Criptomonedes (Staking, Mineria, etc.)

Rebre noves monedes com recompensa no són diners gratis, és ingrés subjecte a impostos.A diferència dels guanys comercials, que generalment es classifiquen com a Rendiments de l'Estalvi, les recompenses per staking i mineria es tracten típicament com a Rendiments Generals (o Rendiments d'Inversió, depenent de la configuració). Això significa que es graven al valor de mercat de les monedes en euros en el dia exacte en què es reben.Altres activitats similars que desencadenen aquest impost inclouen:

• Airdrops: Recepció de tokens d'un nou projecte o protocol.
• Bonificacions per Referència: Recompenses per convidar a amics a una plataforma.
• Jocs Play-to-Earn (P2E): Qualsevol token bestiar mentre es juga a jocs digitals.
• Bifurcacions Dures (Hard Forks): Quan una xarxa es divideix i vostè rep noves monedes (com la divisió Bitcoin/Bitcoin Cash).

Regals i Donacions

En 2026, l'Agència Tributària espanyola (AEAT) tracta els regals de criptomonedes amb el mateix escrutini que qualsevol altra transferència de patrimoni.Així és com s'aplica l'impost a totes dues parts:

• Per al Receptor: Si rep criptomonedes com a regal (fins i tot pel seu aniversari), generalment està subjecte a l'Impost  sobre Donacions (Impost sobre Successions i Donacions). Ha de pagar això basant-se en el valor de mercat en euros de la criptomoneda en el moment exacte en què la rep. La taxa depèn de la seva relació amb el donant i la seva comunitat autònoma específica a Espanya.
• Per al Donant: Sorprenentment, la persona que fa el regal també pot enfrontar una factura d'impostos. La AEAT considera un regal com una "disposició". Si el valor de la criptomoneda ha augmentat des que la va comprar originalment, ha de declarar aquest guany com a Guany de Capital en la seva pròpia declaració d'impostos, a pesar que no va rebre diners per ella.

Com Es calculen els Impostos de Criptomonedes a Espanya

L'Agència Tributària espanyola (AEAT) veu els guanys de criptomonedes a través de dues lents: Guanys de Capital o Rendiments Generals. Per a complir amb la normativa, ha de comprendre quin s'aplica a la seva activitat i com funciona la "matemàtica" darrere d'escena.

Càlcul dels seus Guanys de Capital

Quan ven, intercanvia o gasta la seva criptomoneda, està disposant d'un actiu. Espanya exigeix el mètode FIFO (First-In, First-Out - Primer a Entrar, Primer a Sortir) per a determinar el seu guany.

La Regla FIFO: Aquest mètode assumeix que les primeres monedes que va comprar són les primeres que embeni. El seu guany es calcula comparant el preu d'aquestes monedes més antigues amb el seu preu de venda actual.

La Fórmula:

GC = Ingrés de Venda - Cost d'Adquisició

• GC (Guany o Pèrdua de Capital): La quantitat sobre la qual se li aplica l'impost.
• PV (Preu de Venda): El valor en euros en el moment de l'intercanvi.
• CA (Cost d'Adquisició): El preu que va pagar originalment per les unitats més antigues (determinat mitjançant *FIFO).

Exemple:

• Maig: Va comprar 1 BTC per 20.000 €.
• Juny: Va comprar 1 BTC per 10.000 €.
• Juliol: Embeni 1 BTC per 40.000 €.

Segons FIFO, el fisc considera que va vendre el Bitcoin de Maig.

• Càlcul: 40.000 € (Venda) - 20.000 € (Primera Compra) = 20.000 € de Guany Imposable.

Càlcul de Rendiments de Criptomonedes

Si rep criptomonedes sense "comprar-les" (com a través de staking, mineria o airdrops), es considera un ingrés des del moment en què arriba a la seva cartera.

Quan rep recompenses de criptomonedes com les de staking o mineria, l'Agència Tributària espanyola les tracta com un mini-salari. Vostè simplement registra el valor d'aquestes monedes en Euros en el moment en què van arribar a la seva cartera i agrega aquesta quantitat al seu ingrés total de l'any. La millor part? Aquest valor en euros es converteix en el seu "preu inicial". Si ven aquestes monedes més tard per un preu més alt, només paga impostos sobre els guanys de capital sobre el guany extra obtingut des que les va rebre, assegurant que no se li gravi el mateix valor dues vegades.

Exemple:

Imagini que guanya 1.0 ETH per staking al gener de 2026. El dia que arriba a la seva cartera, 1 ETH val 2.500 €.

• El que ha de fer: Declara 2.500 € com a "Rendiment General" en la seva declaració d'impostos per a aquest any.

Un any després, el preu de *ETH puja i ven aquest mateix 1.0 ETH per 4.000 €.

• El Càlcul: Resta el seu "preu inicial" (els 2.500 € que ja va declarar) del seu preu de venda.
• Resultat: 4.000 € (Venda) - 2.500 € (Preu Inicial) = 1.500 € de guany.
• El que ha de fer: Només paga impostos sobre els guanys de capital sobre aquesta diferència de 1.500 €.

En fer-ho d'aquesta manera, s'assegura de no pagar impostos sobre els 4.000 € complets al final, sinó només sobre el creixement addicional que va ocórrer mentre va mantenir la moneda.

Compensació de Guanys amb Pèrdues

Pot ser que no sempre guanyi. No obstant això, si ha tingut un any difícil en els mercats, la bona notícia és que l'Agència Tributària espanyola li permet utilitzar aquestes pèrdues per a reduir la seva factura fiscal total. Això es coneix com a compensació de pèrdues fiscals.

Com Funciona la Compensació en 2026

Si ven una criptomoneda amb pèrdues, pot restar aquesta pèrdua de qualsevol guany de capital que hagi obtingut en el mateix any. Només paga impostos sobre el guany net restant.

• La Regla del 25%: Si les seves pèrdues de capital totals són majors que els seus guanys, també pot usar la pèrdua restant per a compensar fins al 25%  dels seus altres "Rendiments de l'Estalvi" (com a dividends o interessos de comptes bancaris).
• Arrossegament per 4 Anys: Si encara li queden pèrdues després de compensar tot el possible l'any actual, no es preocupi: no les perd. Pot "arrossegar" aquestes pèrdues per a compensar guanys en els pròxims quatre anys fiscals.

Exemple:

Imagini que en 2026 va obtenir 10.000 € de guany per la venda de Bitcoin, però també va vendre Ethereum amb una pèrdua de 4.000€.

• Sense Compensació: Pagaria impostos sobre els 10.000 € complets.
• Amb Compensació: 10.000 € (Guany) - 4.000 € (Pèrdua) = 6.000 € de Guany Imposable.
• Resultat: Ha reduït efectivament la seva quantitat imposable en 4.000 €.

Declaració d'Impostos de Criptomonedes a Espanya

Presentar impostos rares vegades és un passatemps favorit, i agregar criptomonedes a la mescla pot resultar aclaparador. No obstant això, en 2026, simplifiqui-ho i es redueix a una cosa: el manteniment de registres constant. L'Agència Tributària espanyola (AEAT) té una alta visibilitat dels actius digitals, per la qual cosa la transparència és la seva millor defensa.

Per a declarar impostos, tractarà principalment amb tres formularis clau. Aquests formularis es presenten anualment entre Abril i Juny per les activitats de l'any anterior.

Model 100 (Declaració de la Renda)

Aquesta és la declaració d'impostos anual estàndard (IRPF) que presenta gairebé tots els residents. Aquí és on vostè liquida la factura per la seva activitat real al llarg de l'any. Ha d'informar:

• Guanys i Pèrdues de Capital: Qualsevol guany o pèrdua per la venda de moneda fiduciària o l'intercanvi crypto-a-crypto.
• Rendiments Generals: Qualsevol criptomoneda "nova" rebuda de staking, mineria, airdrops o pagaments per serveis.

Model 721 (Declaració d'Actius Criptogràfics a l'Estranger)

Encara que el seu predecessor (Model 720) va enfrontar desafiaments legals, el Model 721 és el formulari actual i específic per a informar sobre criptomonedes mantingudes en exchanges estrangers (com els basats fora d'Espanya). Només necessita presentar aquest formulari si:

• El seu saldo total de criptomonedes en plataformes estrangeres supera els 50.000 € al 31 de desembre.
• Va tenir més de 50.000 € en algun moment durant l'any però els va vendre abans del 31 de desembre (en aquest cas, informa el saldo "pico" i la data de la venda).

Model 714 (Impost sobre el Patrimoni)

L'Impost  sobre el Patrimoni és un impost sobre el seu patrimoni net total, no sols sobre els seus ingressos. A Espanya, les criptomonedes es consideren un actiu subjecte a impostos. Generalment, ha de presentar aquest formulari si els seus actius mundials (incloses criptomonedes, béns immobles i efectiu) superen els 700.000 €.

No obstant això, hi ha exempcions importants: Primer, la majoria dels residents a Espanya poden ignorar els primers 300.000 € del valor de l'habitatge en la qual viuen. A més d'això, hi ha una exempció general lliure d'impostos de 700.000 € per als seus altres actius. Això significa que tècnicament podria posseir una casa de 300.000 € i 700.000 € en criptomonedes, un total d'1 milió d'euros en patrimoni i així i tot tenir un saldo imposable de zero.

La seva ubicació a Espanya també importa; comunitats autònomes com Madrid i Andalusia ofereixen crèdits generosos que poden reduir efectivament el seu pagament d'impostos real a zero.

D'altra banda, regions com Catalunya són més estrictes, amb una xarxa de seguretat més baixa de 500.000 €. Fins i tot si aquestes deduccions redueixen la seva factura a zero, continua estant legalment obligat a presentar la documentació si els seus actius bruts totals superen els 2 milions d'euros.

Termini per a la Declaració d'Impostos de Criptomonedes a Espanya

Encara que els seus impostos de 2025 es presenten oficialment en 2026, hi ha passos crítics de manteniment de registres que ha de prendre durant tot l'any abans fins i tot d'arribar a la finestra de presentació.

La Finestra Informativa (1 de gener – 31 de març)

Això és per al Model  721. Aquest formulari és estrictament informatiu, aquí no està pagant impostos sinó simplement registrant les seves operacions amb Hisenda, informant-los del que té a l'estranger. Així i tot, no informar pot comportar multes elevades.

Ha de presentar aquest formulari si és un resident que posseeix més de 50.000 € en criptomonedes en exchanges estrangers (p. ex., Coinbase, Binance). El termini per a presentar aquest formulari és el 31 de març.

La Finestra de Declaració d'Impostos (1 d'abril – 30 de juny)

Aquesta és la finestra del Model  100 (IRPF/Impost sobre la Renda). Aquest és el recompte final on vostè liquida la factura sobre els seus guanys reals. Ho presenta qualsevol persona que hagi venut criptomonedes per moneda fiduciària, hagi intercanviat una criptomoneda per una altra o hagi obtingut recompenses (staking/fárming, etc.) durant l'any passat. La seva data límit és el 30 de juny.

Intentaria si més no amagar una mica d'Hisenda? Fins i tot si no està tractant d'ocultar res, l'Agència Tributària (Hisenda) té una habilitat especial per a enxampar als inversors desprevinguts amb tecnicismes.

Errors Comuns a Evitar en Declarar Impostos de Criptomonedes

En 2026, seguint la directiva DAC8 i la presentació obligatòria dels Models 172/721, Hisenda ara rep dades automàtiques i detallades directament dels exchanges. En aquesta nova era de transparència, fins i tot un petit error matemàtic pot semblar evasió fiscal per a un auditor.

Conèixer alguns errors comuns comeses en declarar impostos de criptomonedes l'ajudarà a no caure en el mateix parany:

Ignorar la Tributació Crypto-a-Crypto (Swaps)

La suposició que l'impost només es deu quan retira euros a un banc espanyol. Cada intercanvi crypto-a-crypto (p. ex., el comerç de BTC per SOL) és un esdeveniment imposable a Espanya. Ha d'informar el guany o pèrdua basant-se en el valor en euros en el moment del comerç.

Ingressos de Staking i Airdrops

Un pensarà que aquestes són monedes extra, sovint es tracten com a Rendiments (Rendiments del Capital Mobiliari). Vostè deu impostos sobre el seu valor en el moment en què arriben a la seva cartera.

El Parany FIFO

Aquí hi ha un punt important que causa problemes a molts. Espanya exigeix estrictament el mètode First-In, First-Out (Primer a Entrar, Primer a Sortir). No pot optar per vendre les seves monedes més cares per a reduir els seus guanys. Està legalment obligat a vendre les seves monedes més antigues primer.

Descurar les Pèrdues

No sol·licitar la Compensació de Pèrdues Fiscals és una oportunitat perduda. Si va tenir un mal any, informi'l. Pot usar aquestes pèrdues per a compensar guanys durant els pròxims quatre anys, reduint efectivament les seves futures factures d'impostos.

Altres errors comuns comeses en declarar criptomonedes a Espanya són: Barrejar criptomonedes personals i comercials i no registrar les transaccions petites.

Impostos de Criptomonedes a Polònia

Els inversors han identificat els impostos de criptomonedes a Espanya com un os dur de rosegar. Molts inversors han estat considerant Polònia com una alternativa molt més simplificada que els brinda l'oportunitat de no preocupar-se per rastrejar cada cafè que van comprar amb criptomonedes o per preocupar-se per les multes informatives de 10.000 €.El sistema de Polònia ofereix un bufo d'aire fresc.

Polònia sovint es considera l'opció més simple per als residents de criptomonedes.

Com es Graven les Criptomonedes a Polònia

• La Regla de "Sortida a Moneda Fiduciària" (Fiat-exit rule): Només li deu al govern una part quan embeni la seva criptomoneda per moneda fiduciària (com *Złoty, euros o dòlars) o l'usa per a pagar béns i serveis.
  
  Al govern polonès no li importa si intercanvia Bitcoin per Ethereum mil vegades al dia. A diferència d'Espanya, on cada operació és un esdeveniment imposable que requereix un títol en matemàtiques per a rastrejar, Polònia tracta els intercanvis crypto-a-crypto com a invisibles. Només desencadena una factura d'impostos quan embeni per moneda fiduciària (com a euros o Złoty) o compra un producte físic.
  
• Tipus Fixos i Fons de Cost: Quan finalment decideix prendre els seus guanys, paga un impost fix del 19% sobre els seus guanys nets. No ha de preocupar-se pels trams impositius progressius o els aterridors formularis informatius (com el Model 721) que comporten multes de cinc xifres a Espanya.
  
  A Polònia, només presenta un formulari PIT-38 abans de finals d'abril. Fins i tot pot informar els seus costos de compra en anys en què no va vendre res, creant un escut fiscal que pot arrossegar per a compensar futurs guanys.

Què Està Subjecte a Impostos (i Què No)

A Polònia, les autoritats fiscals generalment segueixen un desencadenant de només moneda fiduciària, cosa que significa que les activitats passives com staking, mineria i yield farming no es graven quan rep els tokens.

En canvi, a aquestes recompenses se'ls assigna una base de cost zero, i només liquida la factura d'impostos fixos del 19% quan finalment les converteix en moneda tradicional o les usa per a comprar béns o serveis del món real.

No obstant això, els regals i herències es classifiquen en una categoria legal separada.

El receptor pot deure un impost de donació específic depenent de la seva relació familiar amb el donant.

Per exemple, els familiars pròxims sovint estan totalment exempts si informen el regal dins dels sis mesos. Aquesta clara separació de categories fa de Polònia un entorn molt més predictible per a *DeFi complex i activitats impulsades per la comunitat.

Aquesta és una desviació important del model espanyol, on sovint s'espera que rastregi i valori cada recompensa al seu preu de mercat en el moment en què arriba a la seva cartera.

Declaració d'Impostos de Criptomonedes a Polònia

La declaració a Polònia és notablement simple i pràctica perquè el sistema fiscal està dissenyat entorn del seu resum anual en lloc de cada acció de cada operació. Totes les seves activitats amb criptomonedes es declaren en un únic formulari anual anomenat el PIT-38, que presenta entre el 15 de febrer i el 30 d'abril.

A Polònia només li interessen 2 coses: El seu ingrés total i el seu cost total.

Impostos de Criptomonedes Al voltant del Món (Resum de 2026)

Si bé Espanya té alguns dels requisits fiscals de criptomonedes més rigorosos d'Europa, 2026 veu un canvi global on les regles varien enormement. En moltes jurisdiccions, el fisc està disposat a ignorar els seus guanys per complet si mostra una mica de paciència, mentre que unes altres han eliminat la barrera fiscal per complet per a atreure a nòmades digitals i inversors.

Això és el que l'inversor típic necessita saber sobre els centres més populars amb avantatges fiscals en aquest moment:

Alemanya

A Alemanya, la criptomoneda es classifica com un actiu privat, la qual cosa permet una exempció fiscal única si manté les seves monedes durant més d'un any. Qualsevol guany realitzat després d'aquest període de 365 dies està totalment lliure d'impostos, independentment de la quantitat total guanyada.

Si ven o intercanvia dins d'un any, els guanys es graven com a ingrés personal, encara que els guanys inferiors a 1.000 € estan excloses. La mesura més rendible serà ser pacient i permetre que cada lot específic de monedes romangui en la seva cartera durant almenys un any abans d'intercanviar-les o vendre-les.

França

França utilitza un sistema d'Impost Fix senzill (el Prélèvement Forfaitaire Unique). A partir de 2026, aquesta taxa ha augmentat del 30% al 31.4%,  cobrint tant els ingressos com les contribucions socials. Els inversors en criptomonedes poden predir convenientment el seu impost. Només es desencadena un esdeveniment fiscal quan es venen criptomonedes per moneda fiduciària (com a euros) o es compren béns i serveis.

A França, si els seus ingressos són baixos, té l'avantatge de triar el sistema d'impost sobre la renda progressiu on paga un impost més baix. A França, només es desencadena un esdeveniment fiscal quan "surt" del món de les criptomonedes venent per moneda fiduciària (com a euros) o comprant béns i serveis.

Portugal

Portugal té una generosa i atractiva regla d'un any que li atorga un 0% lliure d'impostos en la venda si manté la seva criptomoneda durant un any. No obstant això, quan participa en la compra i venda o qualsevol activitat abans del període d'un any, està subjecte a un impost fix del 28%, que només paga quan ven criptomonedes per moneda fiduciària.

Països Baixos

Els Països Baixos utilitzen un impost sobre el patrimoni únic de la Caixa 3 que se centra en el valor total dels seus actius mantinguts a mitjanit de l'1  de gener en lloc de les seves operacions específiques. Per a 2026, el govern generalment aplica un tipus impositiu del 36% a una rendibilitat fictícia (estimada en un 6% per a les criptomonedes) que essencialment actua com una tarifa anual sobre el total de les seves tinences.

Tanmateix, només paga això sobre els actius que superen l'exempció fiscal, que per a 2026 és d'aproximadament 59.357 € per persona. El més important és que, si el creixement real de la seva cartera és inferior a aquesta estimació del 6%, una decisió del Tribunal Suprem de 2024 li permet informar els seus rendiments reals en el seu lloc perquè no pagui per guanys imaginaris.

Itàlia

En 2026, Itàlia s'ha tornat més estricta, s'ha eliminat el llindar anterior de 2.000 € lliure d'impostos. Abans, això permetia als inversors mantenir petits guanys sense haver de declarar-les o pagar impostos, però ara cada euro de guany és imposable des del primer cèntim.

El tipus impositiu estàndard sobre aquests guanys de capital també ha augmentat al 33% a partir de 2026, només paga el 26% si utilitza stablecoins vinculades a l'euro. Fins i tot si no embeni, encara ha de pagar un impost sobre el patrimoni anual del 0.2%  sobre el valor total de les seves monedes. Això s'aplica tant si la seva criptomoneda està en un exchange estranger com en la seva pròpia cartera privada.

Estats Units

Als Estats Units, les criptomonedes es tracten com a propietat. Cada interacció, des de l'intercanvi de ETH per SOL fins a la recepció de airdrops o recompenses de staking, és un esdeveniment imposable. Mantenir la seva criptomoneda durant almenys un any i un dia li atorga taxes impositives preferencials de 0%, 15% o 20%, depenent del seu ingrés total.

En aquest cas, la paciència és bàsicament un codi de descompte d'impostos. En mantenir (HODL) durant més d'un any, pot reduir a la meitat la seva factura fiscal en comparació amb el comerç actiu. Per a la majoria de les persones, el IRS limita la seva part al 15%, la qual cosa demostra que ser "mandrós" amb els seus actius pot ser un gran avantatge per a preservar el patrimoni.

Com es compara Espanya amb Altres Països (2026)

Espanya és percebuda com la comptable estricta en comparació amb altres escenes europees de criptomonedes; realment res passa desapercebut. Mentre que països com Portugal o França ofereixen "zones segures" (com HODLing lliure d'impostos o intercanvis crypto-a-crypto lliures d'impostos).

Espanya vs. Alemanya

En comparar Espanya i Alemanya, la diferència es basa en la regla principal: el temps. A Alemanya, el govern li recompensa efectivament per ser un "HODLer". Si compra una criptomoneda i la manté durant més d'un  any, qualsevol guany que obtingui quan finalment la bena està 100% lliure d'impostos.

Aquesta és un avantatge massiu que converteix a Alemanya en un dels països més amigables amb les criptomonedes del món. Sempre que tingui la paciència d'esperar aquests 365 dies, pot quedar-se amb cada cèntim dels seus guanys, independentment dels milions que hagi guanyat.

A Espanya, el temps no importa; ja sigui que embena després d'un dia o deu anys, els seus guanys es graven a una taxa progressiva del 19%  al 28% (per a 2026).

Espanya vs. França

Malgrat ser veïns, Espanya i França ofereixen dos entorns completament diferents per als inversors en criptomonedes. Si bé Espanya utilitza un sistema progressiu, França el manté simple amb un impost fix sempre que es mantingui allunyat del botó de cobrament.

En el sistema d'impostos progressius d'Espanya, l'escala lliscant està entre el 19% i el 28%, cada vegada que intercanvia una moneda per una altra, és un esdeveniment imposable que requereix una valoració immediata en euros.

França, per contra, ofereix molt més marge de maniobra, encara que té un impost fix lleugerament superior del 30%,  els intercanvis crypto-a-crypto estan lliures d'impostos. Això significa que els inversors francesos només paguen al fisc quan "surten" a moneda fiduciària o compren béns, la qual cosa els permet reequilibrar les seves carteres sense desencadenants fiscals constants i predictibles.

Espanya vs. Portugal

Malgrat endurir les seves regles, Portugal encara ofereix un clar avantatge per als inversors pacients sobre Espanya. A Portugal, vendre criptomonedes dins dels 365 dies desencadena un impost fix del 28%,  però si manté durant més d'un any, els seus guanys estan 100% lliures d'impostos.

Portugal continua sent un santuari molt més atractiu, ja que el sistema progressiu i els constants requisits de declaració d'Espanya fan que la construcció de riquesa a llarg termini sigui significativament més cara.

Espanya vs. Països Baixos

Els Països Baixos aborden les criptomonedes des d'un angle completament diferent del d'Espanya, optant per gravar el valor del que posseeix en lloc del guany  que obté de les operacions.

El sistema holandès de "Caixa 3" ignora essencialment la seva activitat comercial per complet. En canvi, l'oficina d'impostos holandesa simplement verifica el valor de mercat total de la seva cartera l'1 de gener de cada any.

Efectivament, vostè paga un impost sobre el patrimoni imaginari si el seu patrimoni total (incloses les criptomonedes) està per sobre del llindar lliure d'impostos de 59.357 €, aproximadament el 2% sobre les seves tinences totals anualment, independentment de si va vendre per un guany massiu o va mantenir (HODLed) durant un mercat baixista.

Espanya vs. Itàlia

Mentre que Espanya el subjecta a un sistema impositiu progressiu que comença en el 19% per a petits guanys i puja fins al 28%  una vegada que els seus guanys superen els 300.000 €, Itàlia ha pres un camí molt més agressiu i directe per a 2026 en augmentar el seu impost fix sobre els guanys de capital al 33%. 

A diferència de l'escala lliscant d'Espanya, Itàlia cobra aquesta taxa fixa sobre tots els guanys i, cosa que és més notable, s'ha abolit l'exempció fiscal anterior de 2.000 €. Això fa que Itàlia sigui significativament més cara que Espanya per a gairebé tots els nivells d'inversors.

Espanya vs. Polònia

Espanya rastreja cada moviment. A Polònia, no paga un cèntim per intercanviar una criptomoneda per una altra, només s'enfronta a un impost fix del 19% quan finalment converteix a moneda fiduciària (com a euros o Zloty) o ho gasta en béns.

Això li permet reequilibrar la seva cartera tant com vulgui sense desencadenar una factura d'impostos. A Espanya, cada operació és un esdeveniment imposable que ha de declarar-se en euros.

Espanya vs. els Estats Units

Encara que són similars en l'aplicació d'impostos grans i estrictes, aborden els impostos de manera diferent. Als  Estats Units, la criptomoneda es tracta com a propietat, vostè paga impost sobre els guanys de capital (0% al 37%) quan ven o intercanvia, i impost sobre la renda sobre el que guanya a través de staking o mineria. Igual que Espanya, els EUA té un "Parany d'Intercanvi" on el comerç d'una moneda per una altra és un esdeveniment imposable.

Si bé tots dos sistemes són estrictes i graven els intercanvis crypto-a-crypto, els EUA utilitza formularis de declaració estandarditzats (com el 1099-DONA) que són processos senzills per a la majoria dels inversors. Per contra, Espanya imposa capes addicionals de complexitat a través de declaracions informatives com el Model 721 i els Impostos sobre el Patrimoni regionals, la qual cosa la converteix en una càrrega administrativa molt més pesada.

Conclusión

En esta era, el cumplimiento es su única estrategia sostenible. Entre la "Trampa de Intercambio" de España y los formularios de declaración estrictos, el mantenimiento de registros precisos es esencial. Mantenerse informado y ser proactivo con sus declaraciones protege sus ganancias de las fuertes sanciones. Con DAC8 y el marco CARF ahora activos, las autoridades fiscales reciben datos automáticos y en tiempo real de los exchanges, lo que significa que la transparencia total no es opcional.

Avís legal: El contingut d'aquest article s'ofereix únicament amb finalitats educatius i informatius i no ha d'interpretar-se com a assessorament financer ni d'inversió. La interacció amb la tecnologia blockchain, els criptoactius i les aplicacions Web3 comporta riscos, inclòs el possible risc de pèrdua de fons. Vingui recomana als lectors realitzar una recerca exhaustiva i comprendre aquests riscos abans d'interactuar amb criptoactius o tecnologies blockchain. Per a més informació, consulti els nostres Termes de servei.

La verificació d'identitat és ja un requisit habitual en la majoria d'aplicacions de criptomonedes. A aquest procés se'l coneix com KYC i sol generar dubtes i una certa incomoditat entre els usuaris, sobretot perquè el món cripto, precisament, va néixer i ha crescut amb la bandera de la privacitat i la descentralització. Així que… “per a què haig de verificar la meva identitat?” Pensen molts.

No obstant això, aquest protocol no respon només a exigències legals. Compleix també una funció clau en la protecció de l'usuari, la prevenció del frau i la seguretat general de l'ecosistema cripto. Encara que cada plataforma pot aplicar aquests processos de manera distinta, els principis són comuns en tot el sector.

Què significa “KYC” en el món cripto?

KYC no és un restaurant de menjar ràpid o una marca fatxenda. Són les sigles de Know Your Customer (Coneix al teu client), un procés mitjançant el qual una plataforma (un Wallet, una app) sol·liciten a l'usuari que confirmi la seva identitat mitjançant documents oficials, com un DNI o el passaport. Algunes apps fins i tot requereixen una prova de vida o una verificació biomètrica.

Com ja sabràs, una de la majors amenaces del món cripto (com en el món real, vaja) és el crim organitzat. I la millor manera que les plataformes (i els usuaris, és a dir, tu) no acabin formant part d'una trama de blanqueig de capitals o d'un grup terrorista és precisament la verificació d'identitat. Perquè els dolents no porten molt bé això que se sàpiguen els seus noms. 

Un altre ús cada vegada més necessari (hola, segle XXI!) És evitar que les plataformes s'omplin de falsos usuaris, bots i intel·ligències artificials que automatitzin alguns processos i acabin deshumanitzant les criptomonedes (que no per ser diners digital és menys humà).

Comptat i debatut, el KYC aporta confiança i traçabilitat, que són dues característiques tant o més importants que la privacitat i la descentralització en el món cripto.

Dada clau: La majoria dels exchanges regulats no permeten retirar fons sense completar el KYC.

Com em protegeix compartir les meves dades?

Compartir informació i documents personals dona molt yuyu, per descomptat. No obstant això, quan es fa en plataformes regulades com wallets o exchanges, la verificació d'identitat és una capa de protecció extra. Com la samarreta tèrmica que portes sota la camisa els dies de molt de fred.

Gràcies a la identity verification, la suplantació d'identitat, l'accessos no autoritzats i l'ús fraudulent de comptes la hi deixarem a Travola i Cage en “Face Off”, als amics de Ocean’s 11 o a qualsevol altra fantasia holywoodiense. Si algú intenta entrar en el teu compte o moure fons sense el teu permís, la plataforma bloquejarà l'activitat i verificarà qui és el titular real. Si no ets tu, estigues-te tranquil que les teves dades i les teves inversions estan segures.

Tot aquest procés, en definitiva, és clau per a protegir el teu compte en situacions crítiques, perquè la pèrdua d'accés o el robatori de credencials no és cap fantasia. Existeix. I si vols recuperar el teu compte si has estat víctima d'aquests ciber-crims, serà impossible si no tens la teva identitat verificada.

És a dir, el KYC en realitat serveix perquè els estafadors tinguin les coses més difícils, ja que operar amb identitats falses és molt complicat.

Totes les cripto apps exigeixen verificació d'identitat?

La majoria sí, però no totes utilitzen els mateixos protocols. Els exchanges centralitzats i les aplicacions regulades, per exemple, solen exigir KYC, mentre que algunes plataformes descentralitzades permeten l'ús sense identificació (però les funcionalitats estan limitades).

Quines implicacions comporta operar sense verificació d'identitat? Perquè des de límits baixos fins a absència de suport tècnic, per no parlar de la major exposició a riscos, com ja pots imaginar-te. Així que si vols més seguretat, millor atenció al client i protecció legal, la nostra recomanació és usar la verificació d'identitat.

I com t'hauràs adonat, des del punt de vista dels wallets i exchanges, usar el KYC no sols serveix per a complir amb la llei sinó per a destacar i diferenciar-se de les quals no ho fan: una plataforma que aposta per un entorn més segur i sostenible és digna de confiança.

A què m'exposo proporcionant aquestes dades personals?

Encara que els sistemes actuals són cada vegada més segurs, cap procés digital està exempt de riscos. El principal perill no està en el KYC en si, perquè aquests protocols sí que són segurs, sinó on i com es comparteix la informació. Pujar documents a plataformes misterioses, poc conegudes, sense molta informació, sense llicències clares o amb polítiques de privacitat opaques és garantia gairebé segura que les teves dades poden acabar filtrats o sent part d'usos indeguts. Per això, la user safety depèn en gran manera de la diligència del propi usuari. Dit d'una altra manera, si no et fixes bé, si no pares esment, el major perill pots ser tu mateix.

És fonamental comprovar que la cripto app que has triat per a les teves operacions compleix normatives com el RGPD, que utilitza protocols de xifratge de dades i que la informació sobre el seu emmagatzematge i ús és més clara que aigua de font. La millor prevenció és evitar entorns sospitosos quan no sens dubte insegurs.

Super important: Cap plataforma digna de confiança et demanarà documents personals a través d'un mail o en xarxes socials, així que tens una pista clau per a desemmascarar als estafadors a l'estil Scooby Doo.

Com puc quedar-me tranquil en verificar la meva identitat?

Segueix aquests passos i dormiràs com un angelet: 

• Utilitza sempre l'aplicació oficial descarregada des de botigues reconegudes o el lloc web verificat de la companyia que hagis triat (per exemple, una de cinc lletres que comença per V i acaba per A).
• Activa l'autenticació en dos passos (2FA) per a afegir una capa extra de protecció. 
• Revisa la política de privacitat i assegura't que la plataforma explica amb total transparència com gestiona les dades.
• És recomanable mantenir el sistema operatiu del teu telèfon o ordinador i la versió de la cripto app que utilitzar el més actualitzat possibles.
• I finalment, evita xarxes Wi-Fi públiques durant el procés de verificació d'identitat. 

El KYC és positiu per a les criptomonedes?

El debat sobre el KYC continua obert en la comunitat cripto, siguem sincers. Per a alguns, com dèiem al principi, és una barrera per a l'anonimat. Per a uns altres, és un pas necessari cap a la maduresa del sector.Però si ens posem pràctics, la veritat és que gràcies al KYC les criptomonedes han estat adoptades per empreses, bancs i usuaris que abans desconfiaven del nostre ecosistema. Ara, aquestes apps són més populars, la qual cosa vol dir que la traçabilitat de les operacions està més repartida en el blockchain (i per tant, si recordes el nostre article al respecte, això les fa més segures també).

En resum, la verificació d'identitat permet li talla les ales al frau, millora la seguretat dels usuaris i facilita la col·laboració amb les institucions i organitzacions tradicionals. Totes aquestes coses fan que la teva vida i la teva relació amb les criptomonedes sigui més fàcil, més relaxada, més àgil i més profitosa. Encara que implica renunciar a un cert grau d'anonimat, també contribueix a un entorn més estable i de confiança. No és això millor que amagar-se?

I el més important, si mirem cap al futur, aquest equilibri entre regulació i tecnologia és clau perquè el sector continuï creixent sense perdre legitimitat.

Conclusió

La verificació d'identitat ja no és una excentricitat. És part essencial d'un ús responsable de les aplicacions i plataformes de criptomonedes. El KYC, ben implementat, no busca envair la privacitat de l'usuari, sinó protegir el seu compte, prevenir fraus i enfortir la seguretat de tot l'ecosistema cripto. I val que no elimina riscos, però els minimitza moltíssim, tingues-ho per segur.

Ara que entens com funciona i quins beneficis té verificació d'identitat, quins riscos existeixen i com minimitzar-los podràs prendre decisions més ben informades i més segures. En un entorn digital on els actius tenen valor real, la protecció de l'usuari no és opcional: és una necessitat.

Avís legal: El contingut d'aquest article s'ofereix únicament amb finalitats educatius i informatius i no ha d'interpretar-se com a assessorament financer ni d'inversió. La interacció amb la tecnologia blockchain, els criptoactius i les aplicacions Web3 comporta riscos, inclòs el possible risc de pèrdua de fons. Vingui recomana als lectors realitzar una recerca exhaustiva i comprendre aquests riscos abans d'interactuar amb criptoactius o tecnologies blockchain. Per a més informació, consulti els nostres Termes de servei.

Segons les estimacions de Chainalysis, el 18% dels Bitcoins emesos, és a dir, uns 3,7 milions de BTC, s'haurien perdut per sempre. És a dir, que uns 296 mil milions d'euros estan per aquí perduts i sense possibilitat de ser recuperats. 

El motiu: els seus (ex)-propietaris han perdut d'algun mode l'accés i no existeix cap manera de restablir-lo. I és que, a diferència dels diners ¡FIAT, el qual la seva custòdia i emmagatzematge depèn d'un banc central, les criptomonedes es poden emmagatzemar en moneders electrònics de manera independent. 

En altres paraules: la possessió de les teves criptomonedes és només teva, amb tot el bo i dolent que això comporta. Només tu tens la clau per a accedir a elles, però si la perds, es va acabar.

Llavors, com podem fer perquè les nostres criptomonedes estiguin sempre segures i accessibles? En aquest nou article de Venga et donem totes les claus.

Per què és tan important protegir la teva cartera de criptomonedes?

Tal com li va dir el Tio Ben a Peter Parker: "Un gran poder comporta una gran responsabilitat". Una lliçó de vida que també es pot aplicar al món de les criptomonedes, un ecosistema financer en el qual, al no haver-hi una institució central de gestió, la llibertat i responsabilitat recau en l'usuari. 

Les criptomonedes, o més aviat les claus privades úniques que et donen accés a elles, es guarden en una cartera digital anomenada wallet. Aquesta és la clau mestra que et dona accés total als teus fons. Com només tu tens la clau, ningú pot ajudar-te a recuperar-la. 

Si algú la descobreix, et hackeja, comets un error, perds el dispositiu d'emmagatzematge, o qualsevol altra circumstància, les teves criptomonedes quedaran inaccessibles. Per sempre. És per això que és tan important posar mesures preventives, de protecció i recuperació. 

Exemple: James Howells és un estatunidenc que va perdre un disc dur que contenia una wallet amb 8.000 bitcoins. Va remoure cel i terra per a recuperar-ho, gastant milers de dòlars per a tractar de trobar-ho en un abocador de Newport, però sense èxit. Avui dia, aquests bitcoins valen centenars de milions de dòlars i romanen irrecuperables.

Com triar el tipus de cartera correcte

La part bona de tot això és que, amb les accions correctes, mai perdràs l'accés a les teves criptomonedes. Recorda: tu tens el poder, així que només has d'aprendre a utilitzar-ho.

Tot comença seleccionant la caixa forta més adequada, és a dir, la wallet o cartera digital on s'emmagatzemen les teves criptomonedes. Existeixen dos tipus principals: les hot wallets (calentes) i les cold wallets (fredes), les quals a més poden estar custodiades o no.

Wallet Calent vs. Wallet Freda

Les wallets calentes permeten emmagatzemar les teves criptomonedes en línia, és a dir, pots accedir a elles en qualsevol moment per a realitzar operacions. 

Estan protegides per contrasenya, autenticació en dos factors i es pot recuperar l'accés mitjançant una frase de recuperació (seed phrase). Són ideals per al dia a dia, però en estar connectades permanentment, són també més vulnerables a atacs cibernètics.

D'altra banda, les wallets fredes guarden les teves claus privades completament offline, en dispositius físics com a USB o maquinari wallets especialitzats. És l'opció més segura per a emmagatzemar grans quantitats de criptomonedes a llarg termini. No obstant això, operar amb elles, és més incòmode. 

Ull, que tampoc és la panacea: també pots perdre el dispositiu o que aquest deix de funcionar.

Wallets Custodiades vs. No custodiades

A més, cal diferenciar entre les wallets custodiades i no custodiades. 

• Custodiades: wallets que depenen d'un tercer, és a dir, un intermediari que les protegeix, i en cas de perdre l'accés, pot ajudar-te a recuperar-lo. La part negativa és que perds control sobre els teus fons i has de confiar en la seguretat d'aquest tercer.
• No custodiades: són aquelles que només et pertanyen a tu, com és el cas de wallets fredes. Tu tens tot el control, però si perds l'accés, serà impossible recuperar-lo. Recorda que no totes les wallets calentes són custodiades, ja que existeixen opcions com MetaMask o Trust Wallet que et donen control total de les teves claus privades sense dependre d'un tercer.

Sabies que… també existeixen serveis de custòdia de wallets fredes? Hi ha empreses que ofereixen emmagatzemar els teus dispositius físics en voltes d'alta seguretat, com si d'un servei de custòdia d'or o joies es tractés.

Com fer una còpia de seguretat de manera segura

El primer pas perquè les teves criptomonedes estiguin sempre segures, és fer còpies de seguretat de les teves claus privades i frases de recuperació. Si pel que sigui, perds l'accés al teu wallet, t'agrairàs eternament haver fet una còpia de seguretat. 

Emmagatzemar les frases llavor sense connexió

La frase llavor o seed phrase és un conjunt de 12 o 24 paraules aleatòries que permeten restaurar l'accés al teu wallet. Es recomana emmagatzemar-la d'una forma segura, i especialment es recomana imprimir-la en un paper o utilitzar plaques d'acer especialment dissenyades per a aquest propòsit.

Evita guardar-la de manera digital, per exemple, en un document de text, ja que podria ser robada per tercers malintencionats.

Usa diverses ubicacions físiques segures

Guardar offline la teva frase llavor no significa escriure-la en un posit i pegar-ho damunt de la teva taula. La idea és guardar la teva còpia de seguretat en un lloc segur i lluny d'ulls curiosos. 

A més, mai sabràs si el lloc on guardaràs pot sofrir un incident, com per exemple un incendi o una inundació. Encara que soni una mica paranoic, el millor és guardar diverses còpies de seguretat en diferents llocs. Ser previngut quan parlem de diners mai està de més. 

Evitar captures de pantalla i núvol

"Bueno, perquè faig una captura de pantalla de la meva frase llavor, la guardo en el meu mòbil i a més la pujo a iCloud". Encara que ho sembli, no és una bona idea ni està dins de les recomanacions de seguretat, ja que aquests serveis en el núvol poden ser vulnerables a hackejos o bretxes de seguretat.

Al final estàs posant la seguretat de la teva wallet en mans de tercers. Si aquests serveis en el núvol són hackejats, pots dir adeu a les teves criptomonedes. Si perds el teu mòbil o algú et roba la captura de pantalla, pots dir adeu a les teves criptomonedes. 

L'emmagatzematge offline de la teva frase de seguretat és la millor manera de mantenir els teus actius digitals fora de perill.

Com reforçar la seguretat dels teus comptes

La còpia de seguretat és només la part preventiva de l'estratègia per a protegir les teves criptomonedes. Però un altre punt importantíssim és prendre mesures actives de protecció. Aquestes tenen com a objectiu evitar que altres persones puguin accedir a la teva wallet sense autorització.

Activar l'autenticació en dos passos (2FA)

Si emmagatzemes les teves criptomonedes en una wallet calenta custodiada, el primer que has de fer és activar l'autenticació en dos passos o 2FA. 

Això habilita, que, a més d'introduir la teva contrasenya per a entrar en el teu compte, també hagis d'introduir un codi temporal generat en per una app d'autenticació, per email o per SMS.

D'aquesta manera, fins i tot si algú descobreix la teva contrasenya, no podrà accedir al teu compte si no és capaç d'introduir el codi demandat. 

En Venga ens prenem molt de debò la seguretat dels nostres usuaris. L'accés per defecte a la nostra plataforma ja inclou autenticació en dos passos (2FA) per a garantir la màxima protecció dels teus actius digitals. També pots activar l'autenticació biomètrica per empremta digital o canviar o recuperar la teva contrasenya sempre que ho necessitis.

Crear contrasenyes fortes i úniques

Utilitzar la teva data de naixement per a protegir les teves criptomonedes no és per a res bona idea. Tampoc has d'utilitzar el típic “123456” ni “C0ntr4seÑ4”. La teva contrasenya ha de ser forta, combinant lletres majúscules, minúscules, números i símbols especials. D'això depèn gran part de la seguretat.

A més, mai reutilitzis la mateixa contrasenya en diferents plataformes. Per a gestionar múltiples contrasenyes complexes, pots utilitzar un gestor de contrasenyes que les emmagatzemi de forma xifrada.

Prevenir el phishing i altres estafes

A més, has de tenir també molt compte amb els intents de phishing i estafa, que per desgràcia, són freqüents en el món cripto. Has de romandre sempre alerta, desconfiar dels típics correus no sol·licitats de “renova la teva contrasenya” o d'aquelles ofertes que semblen massa bones per a ser reals.

No comparteixis la teva contrasenya ni la teva frase llavor amb ningú, i recorda que cap exchange legítim et demanarà la teva frase de recuperació. Si algú te la sol·licita, és una estafa. Mantingues sempre la cautela i verifica l'autenticitat dels correus abans d'introduir qualsevol informació sensible.

Com protegir els teus dispositius

Bé, ara ja tenim una estratègia preventiva i de protecció activa. Una altra cosa que has de fer és protegir els dispositius des dels quals accedeixes al teu wallet. 

Mantenir el programari actualitzat

Qualsevol programa o app que utilitzis en el teu dia a dia es pot convertir en la porta d'entrada d'una persona malintencionada, ja que aquestes poden tenir vulnerabilitats que els hackers poden utilitzar.

No obstant això, empreses propietàries d'aquest programari treballen constantment per a corregir fallades de seguretat. Mantenir actualitzat tot el programari que utilitzes és la millor manera de reduir aquest risc. 

Usar antivirus i VPN de confiança

Altra bona pràctica és emprar un antivirus que pugui servir d'escut protector, ja que redueix notablement les probabilitats d'intrusió o infecció. A més, l'ús de VPN, xarxes privades i xifrada, també dificulten que tercers puguin interceptar les teves dades o rastrejar la teva activitat.

Evitar connectar-se a xarxes Wi-Fi públiques

A més, les xarxes Wi-Fi obertes o públiques, com per exemple la d'un centre comercial, no solen tenir xifratge de dades segur. 

Què vol dir això? Que totes les dades que surten del teu mòbil o ordinador es transmeten per la xarxa sense cap protecció. Imagina el senzill que ho té algú malintencionat que vol robar contrasenyes o dades bancàries. Evita-les costi el que costi.

Què fer si perds l'accés al teu cripto

Imagina que, pel motiu que sigui, perds el teu accés al teu wallet. Tens clar què hauries de fer per a recuperar les teves criptomonedes? Perquè a més de mantenir la calma, aquests són els punts que hauries de tenir presents. 

Recuperar l'accés al teu wallet amb la teva frase llavor

Si tens les teves criptomonedes en una wallet no custodiada i has perdut l'accés, utilitzar la frase llavor serà la teva única salvació. 

Recupera el teu seed phrase d'on l'hagis guardat, descàrrega una nova wallet compatible i cerca l'opció de "Restaurar wallet". Si tot va bé tan sols hauràs d'introduir la teva frase de recuperació en l'ordre correcte i en pocs minuts, recuperaràs l'accés complet als teus fons.

Contactar amb el suport del teu wallet custodiada

Si uses una wallet custodiada, i fins i tot no tens accés a la teva frase llavor, és molt probable que puguis recuperar l'accés al teu wallet. 

La majoria de exchanges i plataformes de custòdia ofereixen processos de recuperació de compte a través del seu servei d'atenció al client. I encara que hauràs de confirmar la teva identitat i verificar una certa informació, podràs recuperar l'accés a les teves criptomonedes.

Tenir preparat un pla de recuperació

Abans d'arribar a qualsevol dels punts anteriors, l'ideal és tenir un pla de recuperació prèviament establert.

Encara que pugui semblar massa, crear un document amb el pas a pas que has de seguir per a recuperar l'accés al teu wallet mai està de més. Ja saps que en moments d'estrès a vegades oblidem uns certs punts o fins i tot podem entrar en “mode pànic”. El millor: documentar el teu pla.

Sé el teu propi banc, però amb responsabilitat

La descentralització de les criptomonedes permet que qualsevol persona pugui convertir-se en el seu propi banc, sense dependre de ningú i tenint sempre el control dels seus diners. I això, tenint en compte el món tan complex on vivim, és sens dubte una meravella.  

No obstant això, la llibertat total també comporta una certa responsabilitat que no pots ignorar. Si ho fas, i deixes tot en mans del destí, les probabilitats que les teves criptomonedes es quedin en uns llimbs digitals augmentaran. 

Perquè això no t'ocorri, i tal com hem vist al llarg de l'article, el més intel·ligent és posar un bon grapat de mesures de protecció i recuperació, tant actives com preventives.

Així, amb les teves criptomonedes segures davant qualsevol circumstància, podràs centrar-te en pensar com treure el màxim partit a la teva inversió o simplement gaudir de la tranquil·litat de saber que els teus actius digitals estan fora de perill.

Avís legal: El contingut d'aquest article s'ofereix únicament amb finalitats educatius i informatius i no ha d'interpretar-se com a assessorament financer ni d'inversió. La interacció amb la tecnologia blockchain, els criptoactius i les aplicacions Web3 comporta riscos, inclòs el possible risc de pèrdua de fons. Vingui recomana als lectors realitzar una recerca exhaustiva i comprendre aquests riscos abans d'interactuar amb criptoactius o tecnologies blockchain. Per a més informació, consulti els nostres Termes de servei.

Segur que ara mateix estàs pensant si és possible que una criptomoneda sigui eliminada. La veritat és que això pot ocórrer i el seu nom oficial és Delisting. Succeeix quan un Exchange retira una criptomoneda de la seva plataforma.

PER QUÈ ALGUNES CRIPTOMONEDES SÓN ELIMINADES DELS EXCHANGES?

Periòdicament, els Exchanges fan neteja dels tokens que tenen a la seva casa.

No és una cosa arbitrària sinó que succeeix després d'una anàlisi que garanteix que en aquests llistats només estiguin les criptomonedes que valen la pena. 

Si busquem entre els motius que poden portar a una criptomoneda a ser eliminada, trobem tres fonamentals.

D'una banda, estan les qüestions reguladores: si la criptomoneda entra en conflicte amb les lleis d'un país o planteja dubtes legals. Actualment, totes les criptomonedes han de complir la llei mica, en cas de no complir, és millor eliminar que pagar una multa.

D'altra banda, es pot donar que existeixi un baix volum de negociació: si ningú ho compra…lamentablement, no és rendible mantenir-ho. Finalment, davant fallades tècniques, riscos de hackeig o comportaments sospitosos les possibilitats d'acabar en la rampa de sortida augmenten.

PER QUÈ S'ELIMINEN ELS TOKENS?

Igual que el teu rebutges el que no et serveix, quan un token deixa de complir amb els estàndards del Exchange que la manté, se'l convida a sortir. 

Si algun dels punts que veiem a continuació es compleix, tens més paperetes que et toqui la rifa del delisting.

INCOMPLIMENT NORMATIU

Aquest motiu és un dels més freqüents en l'eliminació de tokens. Ja saps que les normatives financeres estan en constant evolució i el que avui es passa per alt, demà és una exigència. El que ahir era acceptable, avui és un mal de cap legal.

BAIX VOLUM DE NEGOCIACIÓ O PROBLEMES DE LIQUIDITAT

Si no hi ha activitat de compravenda, no sol ser bon senyal.

Una liquiditat insuficient porta a tenir mercats poc eficients. Per al Exchange pot suposar un problema d'autoritat bé perquè rep moltes queixes o perquè els inversors desconfien. En aquestes ocasions, majoritàriament es prefereix eliminar-los dels llistats per a centrar els recursos en *tokens més actius.

ABANDÓ DEL PROJECTE O INACTIVITAT DE L'EQUIP

Pot passar que l'equip de desenvolupament desapareix del mapa. Si no hi ha actualitzacions, si els fulls de ruta no es compleixen o si hi ha una sensació que la casa està abandonada... delisting.

La inactivitat suposa tant riscos tècnics com financers. Si no es corregeixen els errors i la xarxa es queda obsoleta davant les contínues actualitzacions del mercat, pot passar que la comunitat perdi la confiança. 

VULNERABILITAT DE SEGURETAT O ESTAFES

Els hackejos, fallades greus en contractes intel·ligents o pràctiques fraudulentes posen en el punt de mira determinats projectes.

Si un token té seguretat feble i pot posar en risc els fons dels usuaris, els tokens són eliminats ràpidament per a protegir la comunitat. 

QUINES SÓN LES CONSEQÜÈNCIES D'UNA ELIMINACIÓ?

El primer que sol passar és que s'aprecien caigudes brusques de preu perquè tots volen vendre. Si el token desapareix de diversos Exchanges simultàniament, perd liquiditat, en tenir menys mercats on operar. Això, al seu torn, li porta a tenir una major volatilitat.

Amb menys plataformes on comprar, l'accessibilitat també es veu afectada i a poc a poc va perdent valor.

AMB QUINA FREQÜÈNCIA ELS EXCHANGES ELIMINEN CRIPTOMONEDES?

En un món tan competitiu com el de les criptomonedes, la realitat és que les eliminacions de criptomonedes són molt comunes. Els Exchanges realitzen revisions periòdiques i en alguns com Binance o Coinbase, les revisions són molt estrictes i les eliminacions es poden donar en un obrir i tancar d'ulls.

Els períodes baixistes del mercat conviden a fer neteges, ja que el capital es redueix, l'interès disminueix i els projectes febles o mal gestionats no aconsegueixen sobreviure.

COM PODEN ELS INVERSORS MITIGAR ELS RISCOS D'UNA ELIMINACIÓ?

La informació i la recerca prèvies són les reines de l'univers de les criptomonedes. Prop d'elles és possible anticipar els riscos i mantenir les inversions sanes i estàlvies.

Has de conèixer el terreny abans de trepitjar-lo, com més el coneguis menys esglais t'emportaràs, les coses com són. Recorda que, és important no posar tots els ous en la mateixa cistella i estar atent als senyals d'alerta abans que explotin.

És important tenir una part estratègica i tenir un pla de sortida (que és millor no haver d'usar) això evitarà prendre decisions impulsives quan el mercat es posi dramàtic. Finalment, revisa les teves inversions regularment, no fa falta que t'obsessionis però sí que mantinguis el ritme i la curiositat.

En el món cripto no cal viure amb por, però sí amb intel·ligència.

SUPERVISAR ELS ANUNCIS I NOTÍCIES DE COMPLIMENT DELS EXCHANGES

Mirar el comunicat meteorològic no impedeix que plogui, però t'ajuda a estar preparat amb un paraigua. Estar al dia de les notícies de la teva Exchange de confiança en un món on el sòl que trepitgen els teus peus pot tremolar en qualsevol moment, no està de més.

Els Exchanges solen avisar abans de prendre decisions importants. Ho fan en els seus canals oficials, això pot ajudar-te a ser dels primers a assabentar-te de situacions que et puguin afectar.

Alguns utilitzen les Watchlists, on inscriuen els tokens que estan baix vigilància. No vol dir que vagi a ser eliminat ara, però si que té altes probabilitats.

Utilitza les eines financeres que tens al teu abast perquè no t'enxampi desprevingut.

DIVERSIFICAR EN EXCHANGES DE CONFIANÇA.

No es tracta d'invertir amb por sinó d'intel·ligència financera per a aconseguir tranquil·litat mental.

No depenguis d'un sol Exchange, reparteix les teves criptomonedes en diverses plataformes de confiança per si una decideix tirar-se al riu, no acabar mullat. Combina els Exchanges amb moneders propis, no tot ha d'estar en plataformes centralitzades. És com tenir diners en el banc i un altre poc reservat en la caixa forta a casa.

AVALUAR PERIÒDICAMENT L'ACTIVITAT I TRANSPARÈNCIA DEL PROJECTE

Un projecte viu se sent. Publica, construeix, corregeix, evoluciona… si has invertit en un que no té moviment, pot ser que algun dia caigui. És important, per tant, revisar la transparència i activitat de les teves inversions abans de confiar-los els teus diners.

Entre algunes coses, deuries:

• Mirar el pols del projecte en GitHub. És com l'historial mèdic on pots veure les últimes actualitzacions, comunitat, principals fites..
• Observa la vida de la comunitat. Fòrums i canals oficials.
• Apunta't a les xarxes socials. Són com un aparador.

No et crees Sherlock Holmes, però no t'adormis sobre els llorers.

EVITAR TOKENS AMB BAIXA LIQUIDITAT O SOSPITOSOS

En el món cripto hi ha joies…però també pots ficar el peu en un toll. Si no vols que et passi això, evita tokens amb baixa liquiditat. 

Ves amb compte, també, amb les capitalitzacions de mercat molt baixes. En principi poden semblar oportunitats barates però són fràgils. Finalment, tingues en compte el volum de negociació, si no es mou és que no hi ha interès del mercat.

Un altre factor que pot fer-te sospitar és la presència limitada d'una criptomoneda en Exchanges. Si només apareix en plataformes petites o poc conegudes...fuig.

CONCLUSIÓ

Els delistings són part del procés de neteja dels Exchanges. Com en qualsevol altre negoci, els projectes actius evolucionen, els que no mostren interès acaben oblidats.

Per tant, formen part del control de qualitat per a oferir el millor a la seva comunitat i ajuden a tenir un mercat segur, transparent i madur.

Per als inversors la clau està a anticipar aquests moviments i gestionar-los amb intel·ligència per a evitar esglais i mantenir l'oportunitats d'enfortir les seves carteres.

Avís legal: El contingut d'aquest article s'ofereix únicament amb finalitats educatius i informatius i no ha d'interpretar-se com a assessorament financer ni d'inversió. La interacció amb la tecnologia blockchain, els criptoactius i les aplicacions Web3 comporta riscos, inclòs el possible risc de pèrdua de fons. Vingui recomana als lectors realitzar una recerca exhaustiva i comprendre aquests riscos abans d'interactuar amb criptoactius o tecnologies blockchain. Per a més informació, consulti els nostres Termes de servei.