Segons les estimacions de Chainalysis, el 18% dels Bitcoins emesos, és a dir, uns 3,7 milions de BTC, s'haurien perdut per sempre. És a dir, que uns 296 mil milions d'euros estan per aquí perduts i sense possibilitat de ser recuperats. 

El motiu: els seus (ex)-propietaris han perdut d'algun mode l'accés i no existeix cap manera de restablir-lo. I és que, a diferència dels diners ¡FIAT, el qual la seva custòdia i emmagatzematge depèn d'un banc central, les criptomonedes es poden emmagatzemar en moneders electrònics de manera independent. 

En altres paraules: la possessió de les teves criptomonedes és només teva, amb tot el bo i dolent que això comporta. Només tu tens la clau per a accedir a elles, però si la perds, es va acabar.

Llavors, com podem fer perquè les nostres criptomonedes estiguin sempre segures i accessibles? En aquest nou article de Venga et donem totes les claus.

Per què és tan important protegir la teva cartera de criptomonedes?

Tal com li va dir el Tio Ben a Peter Parker: "Un gran poder comporta una gran responsabilitat". Una lliçó de vida que també es pot aplicar al món de les criptomonedes, un ecosistema financer en el qual, al no haver-hi una institució central de gestió, la llibertat i responsabilitat recau en l'usuari. 

Les criptomonedes, o més aviat les claus privades úniques que et donen accés a elles, es guarden en una cartera digital anomenada wallet. Aquesta és la clau mestra que et dona accés total als teus fons. Com només tu tens la clau, ningú pot ajudar-te a recuperar-la. 

Si algú la descobreix, et hackeja, comets un error, perds el dispositiu d'emmagatzematge, o qualsevol altra circumstància, les teves criptomonedes quedaran inaccessibles. Per sempre. És per això que és tan important posar mesures preventives, de protecció i recuperació. 

Exemple: James Howells és un estatunidenc que va perdre un disc dur que contenia una wallet amb 8.000 bitcoins. Va remoure cel i terra per a recuperar-ho, gastant milers de dòlars per a tractar de trobar-ho en un abocador de Newport, però sense èxit. Avui dia, aquests bitcoins valen centenars de milions de dòlars i romanen irrecuperables.

Com triar el tipus de cartera correcte

La part bona de tot això és que, amb les accions correctes, mai perdràs l'accés a les teves criptomonedes. Recorda: tu tens el poder, així que només has d'aprendre a utilitzar-ho.

Tot comença seleccionant la caixa forta més adequada, és a dir, la wallet o cartera digital on s'emmagatzemen les teves criptomonedes. Existeixen dos tipus principals: les hot wallets (calentes) i les cold wallets (fredes), les quals a més poden estar custodiades o no.

Wallet Calent vs. Wallet Freda

Les wallets calentes permeten emmagatzemar les teves criptomonedes en línia, és a dir, pots accedir a elles en qualsevol moment per a realitzar operacions. 

Estan protegides per contrasenya, autenticació en dos factors i es pot recuperar l'accés mitjançant una frase de recuperació (seed phrase). Són ideals per al dia a dia, però en estar connectades permanentment, són també més vulnerables a atacs cibernètics.

D'altra banda, les wallets fredes guarden les teves claus privades completament offline, en dispositius físics com a USB o maquinari wallets especialitzats. És l'opció més segura per a emmagatzemar grans quantitats de criptomonedes a llarg termini. No obstant això, operar amb elles, és més incòmode. 

Ull, que tampoc és la panacea: també pots perdre el dispositiu o que aquest deix de funcionar.

Wallets Custodiades vs. No custodiades

A més, cal diferenciar entre les wallets custodiades i no custodiades. 

• Custodiades: wallets que depenen d'un tercer, és a dir, un intermediari que les protegeix, i en cas de perdre l'accés, pot ajudar-te a recuperar-lo. La part negativa és que perds control sobre els teus fons i has de confiar en la seguretat d'aquest tercer.
• No custodiades: són aquelles que només et pertanyen a tu, com és el cas de wallets fredes. Tu tens tot el control, però si perds l'accés, serà impossible recuperar-lo. Recorda que no totes les wallets calentes són custodiades, ja que existeixen opcions com MetaMask o Trust Wallet que et donen control total de les teves claus privades sense dependre d'un tercer.

Sabies que… també existeixen serveis de custòdia de wallets fredes? Hi ha empreses que ofereixen emmagatzemar els teus dispositius físics en voltes d'alta seguretat, com si d'un servei de custòdia d'or o joies es tractés.

Com fer una còpia de seguretat de manera segura

El primer pas perquè les teves criptomonedes estiguin sempre segures, és fer còpies de seguretat de les teves claus privades i frases de recuperació. Si pel que sigui, perds l'accés al teu wallet, t'agrairàs eternament haver fet una còpia de seguretat. 

Emmagatzemar les frases llavor sense connexió

La frase llavor o seed phrase és un conjunt de 12 o 24 paraules aleatòries que permeten restaurar l'accés al teu wallet. Es recomana emmagatzemar-la d'una forma segura, i especialment es recomana imprimir-la en un paper o utilitzar plaques d'acer especialment dissenyades per a aquest propòsit.

Evita guardar-la de manera digital, per exemple, en un document de text, ja que podria ser robada per tercers malintencionats.

Usa diverses ubicacions físiques segures

Guardar offline la teva frase llavor no significa escriure-la en un posit i pegar-ho damunt de la teva taula. La idea és guardar la teva còpia de seguretat en un lloc segur i lluny d'ulls curiosos. 

A més, mai sabràs si el lloc on guardaràs pot sofrir un incident, com per exemple un incendi o una inundació. Encara que soni una mica paranoic, el millor és guardar diverses còpies de seguretat en diferents llocs. Ser previngut quan parlem de diners mai està de més. 

Evitar captures de pantalla i núvol

"Bueno, perquè faig una captura de pantalla de la meva frase llavor, la guardo en el meu mòbil i a més la pujo a iCloud". Encara que ho sembli, no és una bona idea ni està dins de les recomanacions de seguretat, ja que aquests serveis en el núvol poden ser vulnerables a hackejos o bretxes de seguretat.

Al final estàs posant la seguretat de la teva wallet en mans de tercers. Si aquests serveis en el núvol són hackejats, pots dir adeu a les teves criptomonedes. Si perds el teu mòbil o algú et roba la captura de pantalla, pots dir adeu a les teves criptomonedes. 

L'emmagatzematge offline de la teva frase de seguretat és la millor manera de mantenir els teus actius digitals fora de perill.

Com reforçar la seguretat dels teus comptes

La còpia de seguretat és només la part preventiva de l'estratègia per a protegir les teves criptomonedes. Però un altre punt importantíssim és prendre mesures actives de protecció. Aquestes tenen com a objectiu evitar que altres persones puguin accedir a la teva wallet sense autorització.

Activar l'autenticació en dos passos (2FA)

Si emmagatzemes les teves criptomonedes en una wallet calenta custodiada, el primer que has de fer és activar l'autenticació en dos passos o 2FA. 

Això habilita, que, a més d'introduir la teva contrasenya per a entrar en el teu compte, també hagis d'introduir un codi temporal generat en per una app d'autenticació, per email o per SMS.

D'aquesta manera, fins i tot si algú descobreix la teva contrasenya, no podrà accedir al teu compte si no és capaç d'introduir el codi demandat. 

En Venga ens prenem molt de debò la seguretat dels nostres usuaris. L'accés per defecte a la nostra plataforma ja inclou autenticació en dos passos (2FA) per a garantir la màxima protecció dels teus actius digitals. També pots activar l'autenticació biomètrica per empremta digital o canviar o recuperar la teva contrasenya sempre que ho necessitis.

Crear contrasenyes fortes i úniques

Utilitzar la teva data de naixement per a protegir les teves criptomonedes no és per a res bona idea. Tampoc has d'utilitzar el típic “123456” ni “C0ntr4seÑ4”. La teva contrasenya ha de ser forta, combinant lletres majúscules, minúscules, números i símbols especials. D'això depèn gran part de la seguretat.

A més, mai reutilitzis la mateixa contrasenya en diferents plataformes. Per a gestionar múltiples contrasenyes complexes, pots utilitzar un gestor de contrasenyes que les emmagatzemi de forma xifrada.

Prevenir el phishing i altres estafes

A més, has de tenir també molt compte amb els intents de phishing i estafa, que per desgràcia, són freqüents en el món cripto. Has de romandre sempre alerta, desconfiar dels típics correus no sol·licitats de “renova la teva contrasenya” o d'aquelles ofertes que semblen massa bones per a ser reals.

No comparteixis la teva contrasenya ni la teva frase llavor amb ningú, i recorda que cap exchange legítim et demanarà la teva frase de recuperació. Si algú te la sol·licita, és una estafa. Mantingues sempre la cautela i verifica l'autenticitat dels correus abans d'introduir qualsevol informació sensible.

Com protegir els teus dispositius

Bé, ara ja tenim una estratègia preventiva i de protecció activa. Una altra cosa que has de fer és protegir els dispositius des dels quals accedeixes al teu wallet. 

Mantenir el programari actualitzat

Qualsevol programa o app que utilitzis en el teu dia a dia es pot convertir en la porta d'entrada d'una persona malintencionada, ja que aquestes poden tenir vulnerabilitats que els hackers poden utilitzar.

No obstant això, empreses propietàries d'aquest programari treballen constantment per a corregir fallades de seguretat. Mantenir actualitzat tot el programari que utilitzes és la millor manera de reduir aquest risc. 

Usar antivirus i VPN de confiança

Altra bona pràctica és emprar un antivirus que pugui servir d'escut protector, ja que redueix notablement les probabilitats d'intrusió o infecció. A més, l'ús de VPN, xarxes privades i xifrada, també dificulten que tercers puguin interceptar les teves dades o rastrejar la teva activitat.

Evitar connectar-se a xarxes Wi-Fi públiques

A més, les xarxes Wi-Fi obertes o públiques, com per exemple la d'un centre comercial, no solen tenir xifratge de dades segur. 

Què vol dir això? Que totes les dades que surten del teu mòbil o ordinador es transmeten per la xarxa sense cap protecció. Imagina el senzill que ho té algú malintencionat que vol robar contrasenyes o dades bancàries. Evita-les costi el que costi.

Què fer si perds l'accés al teu cripto

Imagina que, pel motiu que sigui, perds el teu accés al teu wallet. Tens clar què hauries de fer per a recuperar les teves criptomonedes? Perquè a més de mantenir la calma, aquests són els punts que hauries de tenir presents. 

Recuperar l'accés al teu wallet amb la teva frase llavor

Si tens les teves criptomonedes en una wallet no custodiada i has perdut l'accés, utilitzar la frase llavor serà la teva única salvació. 

Recupera el teu seed phrase d'on l'hagis guardat, descàrrega una nova wallet compatible i cerca l'opció de "Restaurar wallet". Si tot va bé tan sols hauràs d'introduir la teva frase de recuperació en l'ordre correcte i en pocs minuts, recuperaràs l'accés complet als teus fons.

Contactar amb el suport del teu wallet custodiada

Si uses una wallet custodiada, i fins i tot no tens accés a la teva frase llavor, és molt probable que puguis recuperar l'accés al teu wallet. 

La majoria de exchanges i plataformes de custòdia ofereixen processos de recuperació de compte a través del seu servei d'atenció al client. I encara que hauràs de confirmar la teva identitat i verificar una certa informació, podràs recuperar l'accés a les teves criptomonedes.

Tenir preparat un pla de recuperació

Abans d'arribar a qualsevol dels punts anteriors, l'ideal és tenir un pla de recuperació prèviament establert.

Encara que pugui semblar massa, crear un document amb el pas a pas que has de seguir per a recuperar l'accés al teu wallet mai està de més. Ja saps que en moments d'estrès a vegades oblidem uns certs punts o fins i tot podem entrar en “mode pànic”. El millor: documentar el teu pla.

Sé el teu propi banc, però amb responsabilitat

La descentralització de les criptomonedes permet que qualsevol persona pugui convertir-se en el seu propi banc, sense dependre de ningú i tenint sempre el control dels seus diners. I això, tenint en compte el món tan complex on vivim, és sens dubte una meravella.  

No obstant això, la llibertat total també comporta una certa responsabilitat que no pots ignorar. Si ho fas, i deixes tot en mans del destí, les probabilitats que les teves criptomonedes es quedin en uns llimbs digitals augmentaran. 

Perquè això no t'ocorri, i tal com hem vist al llarg de l'article, el més intel·ligent és posar un bon grapat de mesures de protecció i recuperació, tant actives com preventives.

Així, amb les teves criptomonedes segures davant qualsevol circumstància, podràs centrar-te en pensar com treure el màxim partit a la teva inversió o simplement gaudir de la tranquil·litat de saber que els teus actius digitals estan fora de perill.

Avís legal: El contingut d'aquest article s'ofereix únicament amb finalitats educatius i informatius i no ha d'interpretar-se com a assessorament financer ni d'inversió. La interacció amb la tecnologia blockchain, els criptoactius i les aplicacions Web3 comporta riscos, inclòs el possible risc de pèrdua de fons. Vingui recomana als lectors realitzar una recerca exhaustiva i comprendre aquests riscos abans d'interactuar amb criptoactius o tecnologies blockchain. Per a més informació, consulti els nostres Termes de servei.

Segur que ara mateix estàs pensant si és possible que una criptomoneda sigui eliminada. La veritat és que això pot ocórrer i el seu nom oficial és Delisting. Succeeix quan un Exchange retira una criptomoneda de la seva plataforma.

PER QUÈ ALGUNES CRIPTOMONEDES SÓN ELIMINADES DELS EXCHANGES?

Periòdicament, els Exchanges fan neteja dels tokens que tenen a la seva casa.

No és una cosa arbitrària sinó que succeeix després d'una anàlisi que garanteix que en aquests llistats només estiguin les criptomonedes que valen la pena. 

Si busquem entre els motius que poden portar a una criptomoneda a ser eliminada, trobem tres fonamentals.

D'una banda, estan les qüestions reguladores: si la criptomoneda entra en conflicte amb les lleis d'un país o planteja dubtes legals. Actualment, totes les criptomonedes han de complir la llei mica, en cas de no complir, és millor eliminar que pagar una multa.

D'altra banda, es pot donar que existeixi un baix volum de negociació: si ningú ho compra…lamentablement, no és rendible mantenir-ho. Finalment, davant fallades tècniques, riscos de hackeig o comportaments sospitosos les possibilitats d'acabar en la rampa de sortida augmenten.

PER QUÈ S'ELIMINEN ELS TOKENS?

Igual que el teu rebutges el que no et serveix, quan un token deixa de complir amb els estàndards del Exchange que la manté, se'l convida a sortir. 

Si algun dels punts que veiem a continuació es compleix, tens més paperetes que et toqui la rifa del delisting.

INCOMPLIMENT NORMATIU

Aquest motiu és un dels més freqüents en l'eliminació de tokens. Ja saps que les normatives financeres estan en constant evolució i el que avui es passa per alt, demà és una exigència. El que ahir era acceptable, avui és un mal de cap legal.

BAIX VOLUM DE NEGOCIACIÓ O PROBLEMES DE LIQUIDITAT

Si no hi ha activitat de compravenda, no sol ser bon senyal.

Una liquiditat insuficient porta a tenir mercats poc eficients. Per al Exchange pot suposar un problema d'autoritat bé perquè rep moltes queixes o perquè els inversors desconfien. En aquestes ocasions, majoritàriament es prefereix eliminar-los dels llistats per a centrar els recursos en *tokens més actius.

ABANDÓ DEL PROJECTE O INACTIVITAT DE L'EQUIP

Pot passar que l'equip de desenvolupament desapareix del mapa. Si no hi ha actualitzacions, si els fulls de ruta no es compleixen o si hi ha una sensació que la casa està abandonada... delisting.

La inactivitat suposa tant riscos tècnics com financers. Si no es corregeixen els errors i la xarxa es queda obsoleta davant les contínues actualitzacions del mercat, pot passar que la comunitat perdi la confiança. 

VULNERABILITAT DE SEGURETAT O ESTAFES

Els hackejos, fallades greus en contractes intel·ligents o pràctiques fraudulentes posen en el punt de mira determinats projectes.

Si un token té seguretat feble i pot posar en risc els fons dels usuaris, els tokens són eliminats ràpidament per a protegir la comunitat. 

QUINES SÓN LES CONSEQÜÈNCIES D'UNA ELIMINACIÓ?

El primer que sol passar és que s'aprecien caigudes brusques de preu perquè tots volen vendre. Si el token desapareix de diversos Exchanges simultàniament, perd liquiditat, en tenir menys mercats on operar. Això, al seu torn, li porta a tenir una major volatilitat.

Amb menys plataformes on comprar, l'accessibilitat també es veu afectada i a poc a poc va perdent valor.

AMB QUINA FREQÜÈNCIA ELS EXCHANGES ELIMINEN CRIPTOMONEDES?

En un món tan competitiu com el de les criptomonedes, la realitat és que les eliminacions de criptomonedes són molt comunes. Els Exchanges realitzen revisions periòdiques i en alguns com Binance o Coinbase, les revisions són molt estrictes i les eliminacions es poden donar en un obrir i tancar d'ulls.

Els períodes baixistes del mercat conviden a fer neteges, ja que el capital es redueix, l'interès disminueix i els projectes febles o mal gestionats no aconsegueixen sobreviure.

COM PODEN ELS INVERSORS MITIGAR ELS RISCOS D'UNA ELIMINACIÓ?

La informació i la recerca prèvies són les reines de l'univers de les criptomonedes. Prop d'elles és possible anticipar els riscos i mantenir les inversions sanes i estàlvies.

Has de conèixer el terreny abans de trepitjar-lo, com més el coneguis menys esglais t'emportaràs, les coses com són. Recorda que, és important no posar tots els ous en la mateixa cistella i estar atent als senyals d'alerta abans que explotin.

És important tenir una part estratègica i tenir un pla de sortida (que és millor no haver d'usar) això evitarà prendre decisions impulsives quan el mercat es posi dramàtic. Finalment, revisa les teves inversions regularment, no fa falta que t'obsessionis però sí que mantinguis el ritme i la curiositat.

En el món cripto no cal viure amb por, però sí amb intel·ligència.

SUPERVISAR ELS ANUNCIS I NOTÍCIES DE COMPLIMENT DELS EXCHANGES

Mirar el comunicat meteorològic no impedeix que plogui, però t'ajuda a estar preparat amb un paraigua. Estar al dia de les notícies de la teva Exchange de confiança en un món on el sòl que trepitgen els teus peus pot tremolar en qualsevol moment, no està de més.

Els Exchanges solen avisar abans de prendre decisions importants. Ho fan en els seus canals oficials, això pot ajudar-te a ser dels primers a assabentar-te de situacions que et puguin afectar.

Alguns utilitzen les Watchlists, on inscriuen els tokens que estan baix vigilància. No vol dir que vagi a ser eliminat ara, però si que té altes probabilitats.

Utilitza les eines financeres que tens al teu abast perquè no t'enxampi desprevingut.

DIVERSIFICAR EN EXCHANGES DE CONFIANÇA.

No es tracta d'invertir amb por sinó d'intel·ligència financera per a aconseguir tranquil·litat mental.

No depenguis d'un sol Exchange, reparteix les teves criptomonedes en diverses plataformes de confiança per si una decideix tirar-se al riu, no acabar mullat. Combina els Exchanges amb moneders propis, no tot ha d'estar en plataformes centralitzades. És com tenir diners en el banc i un altre poc reservat en la caixa forta a casa.

AVALUAR PERIÒDICAMENT L'ACTIVITAT I TRANSPARÈNCIA DEL PROJECTE

Un projecte viu se sent. Publica, construeix, corregeix, evoluciona… si has invertit en un que no té moviment, pot ser que algun dia caigui. És important, per tant, revisar la transparència i activitat de les teves inversions abans de confiar-los els teus diners.

Entre algunes coses, deuries:

• Mirar el pols del projecte en GitHub. És com l'historial mèdic on pots veure les últimes actualitzacions, comunitat, principals fites..
• Observa la vida de la comunitat. Fòrums i canals oficials.
• Apunta't a les xarxes socials. Són com un aparador.

No et crees Sherlock Holmes, però no t'adormis sobre els llorers.

EVITAR TOKENS AMB BAIXA LIQUIDITAT O SOSPITOSOS

En el món cripto hi ha joies…però també pots ficar el peu en un toll. Si no vols que et passi això, evita tokens amb baixa liquiditat. 

Ves amb compte, també, amb les capitalitzacions de mercat molt baixes. En principi poden semblar oportunitats barates però són fràgils. Finalment, tingues en compte el volum de negociació, si no es mou és que no hi ha interès del mercat.

Un altre factor que pot fer-te sospitar és la presència limitada d'una criptomoneda en Exchanges. Si només apareix en plataformes petites o poc conegudes...fuig.

CONCLUSIÓ

Els delistings són part del procés de neteja dels Exchanges. Com en qualsevol altre negoci, els projectes actius evolucionen, els que no mostren interès acaben oblidats.

Per tant, formen part del control de qualitat per a oferir el millor a la seva comunitat i ajuden a tenir un mercat segur, transparent i madur.

Per als inversors la clau està a anticipar aquests moviments i gestionar-los amb intel·ligència per a evitar esglais i mantenir l'oportunitats d'enfortir les seves carteres.

Avís legal: El contingut d'aquest article s'ofereix únicament amb finalitats educatius i informatius i no ha d'interpretar-se com a assessorament financer ni d'inversió. La interacció amb la tecnologia blockchain, els criptoactius i les aplicacions Web3 comporta riscos, inclòs el possible risc de pèrdua de fons. Vingui recomana als lectors realitzar una recerca exhaustiva i comprendre aquests riscos abans d'interactuar amb criptoactius o tecnologies blockchain. Per a més informació, consulti els nostres Termes de servei.

Es tracta d'una estratègia d'inversió que consisteix a comprar una quantitat fixa d'actiu a intervals regulars sense importar el preu del moment, amb la intenció de reduir la volatilitat del mercat.

DOLLAR-COST AVERAGING EN CRIPTOMONEDES. GUIA PRÀCTICA SOBRE L'ESTRATÈGIA DCA

És una de les estratègies d'inversió més utilitzades tant per inversors principiants com experts del món cripto. La seva popularitat es deu al fet que permet reduir riscos en mercats altament volàtils, una cosa molt comuna en l'ecosistema cripto on en qüestió d'hores pot canviar tot dràsticament tant per a bé com per a mal.

El seu enfocament és bastant simple, comparat amb altres estratègies d'inversió que tracten de predir el millor moment per a comprar o vendre. El Dollar-Cost Averaging, que també és conegut com DCA en trading, consisteix a invertir una quantitat fixa de diners de manera periòdica i sistemàtica, independentment del preu del mercat.

QUÈ ÉS EL DOLLAR-COST AVERAGING

Si hi ha alguna cosa que caracteritza el DCA és que, en lloc d'invertir tot el capital d'una sola vegada, el que fem és dividir la inversió en diverses aportacions periòdiques que poden ser setmanals o mensuals o, fins i tot, diàries.

D'aquesta manera, si el preu és baix, obtindrem més unitats de la criptomoneda en triada i menys quan el preu és alt. Això permet fer una mitjana del preu de compra al llarg del temps.

En mercats volàtils com el de les criptomonedes, és una pràctica amb molts adeptes ja que ajuda a reduir l'impacte de les fluctuacions de preus.

DE LA INVERSIÓ TRADICIONAL A LES CRIPTOMONEDES

Encara que pugui semblar rar, el DCA no és natiu del món de les cripto. 

Es va originar en els mercats financers tradicionals com les accions i els fons d'inversió, on s'ha utilitzat durant dècades per inversors que busquen construir patrimoni a llarg termini de manera gradual.

A poc a poc, aquesta estratègia s'ha anat adaptant a l'ecosistema de les cripto com una eina especialment útil per a gestionar el risc. Ja saps que els actius digitals solen experimentar nivells de volatilitat molt més alts que en mercats tradicionals.

PER QUÈ EL DCA ÉS POPULAR ENTRE ELS INVERSORS CRIPTO

Clarament, aquesta estratègia evita als inversors haver d'aventurar-se a predir els moviments del mercat. En el seu lloc poden acumular actius de manera progressiva i sistemàtica al llarg del temps. Per això, el DCA s'ha consolidat com una de les estratègies més populars entre els qui inverteixen en criptoactius amb una visió a llarg termini.

Amb el DCA s'elimina la pressió d'haver de trobar el moment perfecte per a invertir, alguna cosa que és tremendament complicat.

En comprar de manera periòdica l'inversor adquireix actius tant en moments de pujada com de baixada, la qual cosa contribueix a generar un preu mitjà de compra més equilibrat al llarg del temps.

COM FUNCIONA EL DCA EN LA PRÀCTICA?

Malgrat el seu nom, el Dollar-Cost Averaging té una mecànica senzilla. No s'inverteix tot el capital d'una, sinó que es distribueix en un període prolongat de temps.

Tampoc hi ha una quantitat establerta per a invertir. L'inversor és qui el decideix. Per exemple es pot invertir 100€ cada mes en una criptomoneda concreta. Aquesta compra es realitza de manera sistemàtica. 

Molts inversors automatitzen aquest procés mitjançant plataformes d'intercanvi o aplicacions d'inversió tipus Binance, Coinbase o Coinrule. Això permet que les compres es realitzin de manera periòdica sense supervisió constant del mercat.

INVERTIR QUANTITATS FIXES DE MANERA REGULAR

Una de les característiques clau del DCA, és la inversió en quantitats fixes de manera regular. Ara bé, la quantitat i la periodicitat la decidirà cada inversor depenent de la seva capacitat financera. El que més compta aquí és mantenir la constància.

APLICACIÓ DEL MÈTODE A LES CRIPTOMONEDES

El funcionament d'aquesta estratègia en el sector de les criptomonedes és pràcticament el mateix que les finances tradicionals. L'única cosa que canvia és que es realitzen compres d'una criptomoneda específica.

COM COMENÇAR UNA ESTRATÈGIA DCA EN CRIPTOMONEDES?

El DCA és senzill i fins i tot apte per a principiants. La clau està en la planificació i en la constància. Si estàs pensant a començar a practicar-ho aquest pas a pas pot servir-te:

1. Definir el pressupost d'inversió: planteja quant diners pots destinar a invertir.
2. Tria la teva criptomoneda: Fes una valoració dels actius digitals en els quals desitges invertir.
3. Determina la quantitat i freqüència d'inversió: decideix quant invertiràs en cada operació i amb quina freqüència ho faràs.
4. Automatitza les teves compres: Això assegura que no oblidis les teves inversions i redueix la influència d'emocions.
5. Monitora i ajusta si és necessari: És recomanable revisar la teva estratègia periòdicament per a ajustar la quantitat o freqüència segons la teva situació financera.
6. Mantingues una visió a llarg termini. El DCA funciona millor quan es manté durant mesos o anys. Centra't en acumular actius de manera constant.

TRIAR MONEDES, QUANTITAT I FREQÜÈNCIA

En començar una estratègia de DCA és fonamental prendre decisions clares sobre què comprar, quant i amb quina freqüència. El més recomanable és començar amb actius sòlids i amb historial comprovat ja que solen ser més estables que uns altres tokens nous.

Si ens fixem en la quantitat, el més important és que tinguis clar un pressupost manejable que no afecti les teves finances personals i que puguis mantenir sense sofrir.

ÚS DE PLATAFORMES O EINES AUTOMATITZADES

Una dels avantatges del DCA és que es pot automatitzar. Existeixen exchanges que permeten programar compres recurrents de manera automàtica, eliminant la necessitat de realitzar cada operació de manera manual.

Això estalvia temps i t'ajuda a mantenir la disciplina d'inversió a més, evita que les decisions emocionals juguin en contra teva.

PRINCIPALS BENEFICIS DEL DOLLAR-COST AVERAGING

Entre els principals avantatges trobem:

1. Reducció del risc de timing del mercat sense jugar a endevinar quin és el millor moment
2. Millor mitjana de preus de compra que s'aconsegueix comprant a diferents preus.
3. Fomenta hàbits de disciplina i constància
4. És accessible a qualsevol pressupost i a qualsevol nivell d'inversor
5. Redueix l'estrès emocional al no dependre de predir el mercat

REDUCCIÓ DEL TRADING EMOCIONAL

És una dels avantatges del DCA ja que elimina la pressió de prendre decisions impulsives. En mercats com el de les criptomonedes els preus poden pujar o baixar dràsticament en qüestió d'hores, la qual cosa sovint provoca decisions basades en la por o l'eufòria.

Aquesta estratègia a més, evita errors comuns dels traders novençans i afavoreix un enfocament més racional i sostenible a llarg termini.

ATENUAR LA VOLATILITAT DE MERCAT

L'enfocament del DCA genera un preu mitjà d'adquisició al llarg del temps, la qual cosa redueix el risc de comprar en un mal moment i disminueix l'impacte de la volatilitat típica de les criptomonedes.

Per tant, fins i tot en mercats fluctuants, el DCA permet acumular actius de forma més equilibrada i segura.

FOMENTAR LA DISCIPLINA A llarg termini

El Dollar-Cost Averaging no sols ajuda a reduir riscos i volatilitat sinó que fomenta els hàbits d'inversió en establir rutines de compres periòdiques.

No és necessari vigilar els preus tots els dies ni reaccionar davant pujades i baixades. Amb el DCA, la inversió és un hàbit a llarg termini facilitant l'acumulació progressiva de criptomonedes i augmentant les possibilitats d'aconseguir objectius financers de manera ordenada i sostinguda.

RISCOS I DESAVANTATGES A CONSIDERAR

Aquesta estratègia presenta algunes limitacions que convé tenir en compte:

1. Potencial menor de rendiment en mercats alcistes prolongats, ja que si el preu d'una cripto puja de manera constant invertir tot el capital podria ajudar-te a generar majors guanys.
2. En realitzar  compres freqüents pot generar més costos de transacció especialment si les plataformes et cobren per cada operació. 
3. No protegeix contra caigudes prolongades del mercat.
4. Requereix paciència i constància per a percebre beneficis.

MENORS GUANYS EN MERCATS ALCISTES

Sens dubte, una de les limitacions del Dollar-Cost Averaging és que pot generar guanys menors en mercats a l'alça. Si el preu d'una cripto puja de manera constant, invertir tot el capital disponible d'una sola vegada podria aportar-te més guanys que en repartir-lo en compres periòdiques.

Això significa que el DCA encara que protegeix enfront de la volatilitat i redueix riscos, no sempre maximitza el rendiment. Això fa que molts inversors combinin aquesta estratègia amb unes altres, segons la situació del mercat.

COMISSIONS I PROJECTES FALLITS

Has de tenir en compte també els costos associats i els riscos d'elecció d'actius. En realitzar compres freqüents especialment en plataformes que cobren comissions per transacció, les despeses poden acumular-se i reduir la rendibilitat total de l'estratègia.

A més, no oblidis que invertir els teus diners en projectes poc sòlids pot portar-te més pèrdues que guanys.

DCA VS INVERSIÓ DE SUMA GLOBAL

Quan parlem d'invertir en criptomonedes ens trobem amb dos enfocaments, triar l'un o l'altre depèn de conèixer bé els seus avantatges i desavantatges:

• Inversió de suma global: consisteix a invertir tot el capital disponible d'una sola vegada. Aquest enfocament pot generar majors beneficis en mercats alcistes prolongats ja que permet comprar abans que els preus pugin significativament. No obstant això també implica major risc. Es poden utilitzar calculadores com aquesta per a analitzar la projecció de les inversions.
• DCA: Implica invertir en quantitats fixes de manera periòdica. El seu objectiu principal és reduir el risc d'entrar en mal moment i suavitzar la volatilitat. El desavantatge és que pot generar guanys menors en bull markets prolongats

Podem apreciar els desavantatges en la següent taula:

QUI HAURIA D'USAR L'ESTRATÈGIA DCA?

El Dollar-Cost Averaging és especialment recomanable per a uns certs perfils d'inversors:

• Principiants en criptomonedes que no saben analitzar mercats o predir moviments.
• Persones amb poca tolerància al risc ja que el DCA minimitza l'impacte de la volatilitat.
• Inversors que busquen una estratègia passiva i a llarg termini, ja que en establir compres periòdiques de manera automàtica el DCA permet acumular actius sense necessitat de vigilar constantment el mercat

Per tant, si busques invertir de forma ordenada i sostinguda, reduint l'ansietat d'endevinar el mercat i prefereixes enfocar-te en l'acumulació progressiva de criptomonedes amb una visió a llarg termini, el DCA és la teva opció.

CONCLUSIÓ El DCA ÉS L'ENFOCAMENT ADEQUAT PER A TU?

El DCA és una estratègia pràctica i accessible que permet invertir en criptomonedes de manera constant, disciplinada i menys estressant. Redueix l'impacte de la volatilitat i el risc de timing del mercat

Abans de decidir aplicar DCA és important avaluar els teus objectius d'inversió, tolerància al risc i el teu horitzó temporal. Si busques un enfocament passiu a llarg termini, amb menor estrès emocional i disposat a acceptar que els rendiments podrien ser menors en mercats alcistes, el DCA pot ser adequat. Si estàs disposat a assumir més risc i desitges maximitzar beneficis en mercats alcistes, la inversió de suma global podria ser més apropiada.

Com en qualsevol inversió has d'adaptar l'estratègia al teu perfil i necessitats personals.

Avís legal: El contingut d'aquest article s'ofereix únicament amb finalitats educatius i informatius i no ha d'interpretar-se com a assessorament financer ni d'inversió. La interacció amb la tecnologia blockchain, els criptoactius i les aplicacions Web3 comporta riscos, inclòs el possible risc de pèrdua de fons. Vingui recomana als lectors realitzar una recerca exhaustiva i comprendre aquests riscos abans d'interactuar amb criptoactius o tecnologies blockchain. Per a més informació, consulti els nostres Termes de servei.

Si alguna vegada has viatjat a Catalunya el mes d'abril, sabràs que Sant Jordi és una cosa especial.

Cada 23 d'abril, els carrers de Barcelona i de moltes ciutats catalanes s'omplen de llocs de llibres, roses i gent celebrant l'amor i la cultura.

Inspirada en la llegenda de Sant Jordi i el drac, aquesta tradició barreja literatura, romanticisme i orgull local. És habitual regalar llibres i roses a les persones que vols, convertint-se en una de les celebracions culturals més úniques d'Europa.

I enguany… nosaltres també ens sumem a la festa!

De què va Sant Jordi?

La llegenda de Sant Jordi conta la història d'un cavaller que va salvar a un poble d'un temible drac que exigia sacrificis humans periòdics a canvi de no arrasar el poble amb foc (sí, una espècie de sistema d'impostos bastant extrem).

Aquest fosc acord va continuar fins que la triada va ser la filla del rei. Llavors, els cavallers del regne van ser anomenats per a enfrontar-se al drac… i un d'ells va aconseguir derrotar-lo: Sant Jordi!

Després de derrotar-ho, de la sang vessada van brollar roses vermelles. El cavaller va recollir una i la hi va regalar a la princesa, un gest que es va convertir en el símbol de la celebració.

El 23 d'abril també honra el llegat de William Shakespeare i Miguel de Cervantes, dos dels escriptors més influents de la història, ja que el primer va morir i el segon va ser enterrat en aquesta mateixa data en 1616 (encara que en calendaris distints). D'aquí neix la tradició de regalar llibres en aquest dia.

Avui dia, Sant Jordi és, en certa manera, l'equivalent català de Sant Valentí, però amb llibres, roses… i dracs. Bastant millor, la veritat.

Com Barcelona és la nostra casa, enguany hem volgut celebrar Sant Jordi en gran: no amb una, ni amb dos… sinó amb tres activacions entre l'app i la ciutat.

Aquí tens tot el que estem preparant 👇

Sant Jordi al carrer amb Flaixbac

Sant Jordi es viu al carrer, on ocorre tota la màgia… encara que sí, també on a vegades costa fins a caminar.

Enguany estarem al costat de Flaixbac, una de les ràdios més populars de Catalunya. El 23 d'abril podràs trobar-nos en el seu estand en Passeig de Gràcia, a Barcelona.

Allí organitzarem un esdeveniment en directe on els usuaris podran girar una ruleta exclusiva de Venga i guanyar premis com:
🌹 Roses
👜 Tote bags de Venga
💰 Recompenses en USDC (de 5 a 100)

A més, serà l'ocasió perfecta per a conèixer a la comunitat en persona.

El nostre equip serà allí per a parlar amb vosaltres, presentar Venja, comentar sobre cripto, finances… o el que sorgeixi.

Si estàs a Barcelona aquest dia, passa't a saludar.

El gran sorteig de Sant Jordi

Sant Jordi va de regalar, i com no tothom pot estar a Barcelona, hem preparat una cosa especial.

Del 13 al 27 d'abril, qualsevol nou usuari a Espanya que es registri i verifiqui el seu compte en l'app de Venga entrarà automàticament en un sorteig.

El premi? Ni més ni menys que 5.000€!

Un usuari serà seleccionat a l'atzar al final de la campanya i rebrà el premi.

Al guanyador, des d'ara mateix: enhorabona 😉

La cerca del drac en l'app

I com no tota la comunitat pot estar a Barcelona ni participar en el sorteig, hem portat Sant Jordi dins de l'app.

Aquesta vegada no hi ha Tió de Nadal ni menjar típic… aquesta vegada, el protagonista és el drac.

Com ja hem dit, la llegenda de Sant Jordi conta la història d'un drac, un heroi i roses que van néixer de la seva sang. Bé, doncs... li hem donat un gir a la història, ara el protagonisme el té el drac perquè comparteixi alguns dels seus records amb la comunitat. D'acord, no són els seus records reals, però és el seu moment de brillar!

Per això, qualsevol usuari nou o existent que verifiqui el seu compte durant la campanya podrà accedir a la cerca i trobar sis records amagats dins de l'app.

Cadascun desbloqueja una recompensa. Si trobes els sis… boom! t'emportes 20 USDC.

L'experiència està pensada per a ser divertida, una mica misteriosa i per a animar a explorar tot el que ofereix Vingui.

La cerca va començar el 13 d'abril i estarà activa durant diverses setmanes. És la nostra manera de donar la benvinguda a tots els nous usuaris de Venga i, al mateix temps, celebrar Sant Jordi.

Celebra Sant Jordi a la nostra manera

En resum, Sant Jordi va d'històries, de comunitat i de compartir alguna cosa amb els altres. Per a nosaltres, també és una manera de celebrar la cultura de la ciutat on va néixer Vingui.

Així que, tant si estàs explorant l'app, participant en el sorteig o girant la ruleta amb nosaltres en Passeig de Gràcia, esperem que gaudeixis Sant Jordi amb nosaltres… i que descobreixis una miqueta més de la cultura catalana pel camí.

Feliç Sant Jordi 🌹🐉

Avís legal: El contingut d'aquest article s'ofereix únicament amb finalitats educatius i informatius i no ha d'interpretar-se com a assessorament financer ni d'inversió. La interacció amb la tecnologia blockchain, els criptoactius i les aplicacions Web3 comporta riscos, inclòs el possible risc de pèrdua de fons. Vingui recomana als lectors realitzar una recerca exhaustiva i comprendre aquests riscos abans d'interactuar amb criptoactius o tecnologies blockchain. Per a més informació, consulti els nostres Termes de servei.

Amb el creixement del mercat de criptomonedes i l'aparició de milers de projectes i tokens nous, hi ha un concepte que tot inversor o trader ha d'entendre bé: la liquiditat. I és que la liquiditat determina què tan fàcil és comprar o vendre un actiu, i a més influeix directament en la volatilitat i estabilitat del seu preu.

En aquest article t'explicarem què és exactament la liquiditat, per què hauries de parar-li esment, com afecta al mercat, què són els pools de liquiditat i què fa que una criptomoneda sigui més o menys líquida.

Què significa liquiditat en el món de les criptomonedes?

La liquiditat en el sector de les criptomonedes fa referència a la facilitat amb la qual un actiu digital pot ser comprat o venut en el mercat sense que això impacti en l'estabilitat del seu preu.

Una criptomoneda amb alta liquiditat permet als inversors entrar o sortir de posicions ràpidament i a preus pròxims al valor de mercat. És fàcil comprar o vendre una criptomoneda, fins i tot en grans volums. No es generen fluctuacions importants en el seu preu i es manté l'estabilitat.

Per contra, una criptomoneda amb baixa liquiditat és més difícil executar operacions de compravenda, especialment quan parlem de grans volums. Fins i tot transaccions relativament petites poden provocar variacions importants en el preu, augmentant el risc per als inversors.

Exemple: imagina't que vas a un mercat gran on hi ha un munt de patates. Una varietat popular com la Mona Lisa la podràs trobar i podràs comprar la quantitat que vulguis al mateix preu. Ara, si busques una varietat rara que gairebé ningú coneix, et costarà trobar-la, i si damunt vols comprar bastant quantitat, és molt probable que el preu canviï d'un moment a un altre perquè hi ha molt poca disponible (això seria baixa liquiditat).

Liquiditat de mercat vs. liquiditat d'actiu

Quan parlem de liquiditat en criptomonedes, hem de diferenciar dos conceptes distints: la liquiditat general i la liquiditat d'un actiu en particular.

La liquiditat de mercat és bàsicament quin tan bé funciona tot l'ecosistema cripto per a processar compres i vendes. Això depèn del volum total de transaccions, quanta gent està operant activament i quines plataformes hi ha disponibles (exchanges, DeFi, etc.).

Avui dia, el mercat cripto té bastant bona liquiditat en general, especialment si parlem dels grans exchanges com Binance, Coinbase o Kraken. Aquí es mouen quantitats enormes tots els dies, així que comprar o vendre és ràpid i senzill. 

D'altra banda, la liquiditat d'actiu es refereix a quin tan fàcil és intercanviar una criptomoneda específica. Bitcoin i Ethereum tenen moltíssima liquiditat perquè tothom els coneix i estan en un munt de plataformes. Però si parlem de tokens nous o molt de nínxol, aquí la liquiditat sol ser bastant més baixa.

Per què la liquiditat importa per als preus i l'eficiència del trading

Quan fas trading, és a dir, quan compres i vens criptomonedes, la liquiditat és súper important perquè tot et surti bé.

Imagina't que vols tradejar amb una moneda que va sortir fa a penes 5 mesos i té poca liquiditat. Què creus que passa si intentes vendre una quantitat gran?

Perquè normalment, com hi ha poc moviment, el preu pot caure bastant. Per què? Perquè simplement no hi ha suficients compradors per a absorbir la teva venda sense que es mogui el preu.

I aquí apareix el famós slippage o lliscament de preu, que bàsicament significa que el preu al qual acaba executant-se el teu ordre pot ser diferent del qual vesteix quan la vas fer.

En canvi, amb criptos que tenen alta liquiditat, com Bitcoin o Ethereum, això no passa. Els preus es mantenen estables perquè hi ha moltíssim volum d'operacions. Pots comprar o vendre gairebé a l'instant sense que el preu es mogui pràcticament res.

Al final del dia, com el trading es tracta d'aprofitar les diferències de preu per a guanyar diners, el risc puja un munt quan la liquiditat és baixa. Un moviment brusc de preu pot fer-te perdre bastant en qüestió de segons.

Per què la liquiditat és clau en els mercats cripto

Com pots veure, la liquiditat té un efecte molt potent sobre la salut i estabilitat d'una criptomoneda. Vegem-ho més detalladament.

Com la liquiditat afecta l'estabilitat i la volatilitat dels preus

Encara que l'estabilitat del preu d'una criptomoneda no depèn solament de la liquiditat, sí que és un factor important.

La liquiditat ajuda a evitar aquests moviments bruscos de preu. Quan hi ha suficients compradors i venedors, el preu se sol mantenir més o menys estable.

Ara bé, quan la liquiditat és baixa, les coses es compliquen. Fins i tot una operació no tan gran pot fer que el preu es mogui moltíssim. Encara que per a traders que busquen aprofitar moviments ràpids, aquestes fluctuacions poden ser tant una oportunitat com un perill.

I hi ha alguna cosa més: la manipulació del mercat. Bàsicament, algú amb bastant diners pot moure el preu al seu gust per a beneficiar-se, la qual cosa òbviament no és bo per a la resta dels participants.

Impacte en l'execució d'operacions i el lliscament (slippage)

La liquiditat baixa també provoca major slippage. En mercats amb poca liquiditat, el slippage pot ser alt, cosa que significa que el preu final d'execució pot diferir notablement del preu esperat al moment de col·locar l'ordre.

Això, aplicat al trading, pot reduir el marge de beneficis o fins i tot convertir una operació rendible en una pèrdua. Per aquesta raó, els traders professionals sempre verifiquen la liquiditat d'un actiu abans d'operar amb ell, especialment quan treballen amb grans volums d'operacions diàries.

La liquiditat com a indicador de confiança i creixement del mercat

A més, si una cripto no té un moviment de mercat que cridi l'atenció, el més probable és que els inversors es vagin a buscar altres opcions més estables i amb millor liquiditat.

La liquiditat és com un termòmetre que et diu què tan madur i acceptat està un projecte cripto. A major liquiditat, major confiança i projecció de futur Això al seu torn atreu inversió de grans institucions, que al seu torn fa que el projecte s'enforteixi encara més i tingui més oportunitats de créixer a llarg termini.

Com funcionen els pools de liquiditat en DeFi

En alguns ecosistemes, i en favor de millorar la liquiditat, s'empren el que es coneix com pools de liquiditat. Aquests són contractes intel·ligents que contenen fons aportats per usuaris (anomenats proveïdors de liquiditat) que permeten realitzar intercanvis de tokens de manera descentralitzada, sense necessitat d'un intermediari tradicional.

El paper dels creadors de mercat automatitzats (AMM)

Els creadors de mercat automatitzats (AMM) són bàsicament protocols que et permeten intercanviar criptomonedes sense necessitat que hi hagi un llibre d'ordres com en els exchanges tradicionals.

En comptes d'esperar que un comprador i un venedor es posin d'acord en un preu, els AMM usen fórmules matemàtiques que calculen automàticament el preu dels tokens segons quants actius hi ha disponibles en el pool de liquiditat.

Així, l'intercanvi funciona de manera contínua i automàtica, assegurant que sempre hi hagi liquiditat disponible per a qui vulgui operar.

Com els usuaris aporten liquiditat i guanyen comissions

Perquè aquest sistema funcioni, és necessari que els usuaris dipositin parells de tokens (per exemple, ETH i USDT) en un pool. I per a incentivar que això succeeixi, els proveïdors de liquiditat reben una part de les comissions generades per cada transacció que es realitza en el pool.

Com més gran sigui el volum d'operacions, majors seran els guanys per als qui hagin dipositat els seus fons. No obstant això, també existeixen riscos associats, com la pèrdua impermanent

Exemples: Uniswap, PancakeSwap, Curv

• Uniswap: opera en la blockchain de Ethereum, permetent intercanviar tokens ERC-20 sense intermediaris. Els usuaris poden proporcionar liquiditat dipositant parells de tokens i guanyant comissions per cada transacció.
• PancakeSwap: funciona en la Binance Smart Chain (BSC) i ofereix comissions més baixes que Uniswap. És especialment popular per a projectes basats en BSC i tokens BEP-20.
• Curv: s'especialitza en stablecoins i actius amb preus similars, optimitzant els intercanvis per a minimitzar el slippage i oferir major eficiència en aquesta mena d'operacions.

Tokens LP i incentius per als proveïdors de liquiditat

Quan un usuari aporta liquiditat a un pool, rep tokens LP (Liquidity Provider) que representen la seva participació en aquest pool. Aquests tokens poden ser utilitzats per a reclamar la seva part de les comissions generades o fins i tot com a garantia en altres plataformes DeFi.

A més, molts protocols ofereixen incentius addicionals com recompenses en els seus tokens nadius per a atreure més proveïdors de liquiditat i enfortir l'ecosistema.

Són segurs els pools de liquiditat?

Els pools de liquiditat són una bona eina per a millorar la disponibilitat de tokens en el mercat, però com tot en el món cripto, també implica uns certs riscos.

Riscos principals: contractes intel·ligents i hackejos

Un dels majors riscos en ficar els teus fons en un pool de liquiditat és que el contracte intel·ligent que el gestiona tingui alguna fallada de seguretat.

Si el codi té vulnerabilitats, un hacker pot aprofitar-les per a buidar el pool i emportar-se tots els diners, deixant als proveïdors de liquiditat amb pèrdues importants. Encara que molts protocols fan auditories de seguretat, la realitat és que cap sistema és 100% segur.

Sabies que…? En 2022, el protocol Wormhole va sofrir un robatori de més de 320 milions de dòlars per una vulnerabilitat en el seu contracte intel·ligent. Això demostra la importància de triar protocols auditats i amb bona reputació. Abans de dipositar fons, investiga l'historial de seguretat del protocol i verifica si ha estat auditat per empreses especialitzades.

Entenent la pèrdua impermanent

La pèrdua impermanent succeeix ocorre quan el preu dels tokens dipositats en un pool canvia en comparació amb el moment en què van ser aportats.

Si el preu d'un dels tokens baixa, el proveïdor de liquiditat pot acabar amb menys valor total del que hauria obtingut si simplement hagués mantingut els seus actius sense dipositar-los. Aquest risc és major en pools amb tokens volàtils i pot reduir els guanys obtinguts per les comissions del protocol.

Factors clau que influeixen en la liquiditat

Més enllà de tot el que hem vist fins ara, existeixen uns certs punts clau que tenen influència directa sobre la liquiditat d'una criptomoneda.

Volum d'operacions, profunditat de mercat i diferencial (spread)

El volum d'operacions et diu bàsicament quanta gent està comprant i venent en un mercat. Quan hi ha molt de volum, normalment significa que hi ha bona liquiditat, perquè hi ha un munt de gent disposada a fer transaccions.

La profunditat de mercat és la quantitat d'ordres de compra i venda que hi ha a diferents preus. I el spread (o diferencial) és simplement la diferència entre el preu més alt al qual algú vol comprar i el més baix al qual algú vol vendre. Si el spread és petit, és senyal que hi ha bona liquiditat i el mercat funciona bé.

Llistats en exchanges, demanda del token i accessibilitat

La disponibilitat d'una criptomoneda en múltiples exchanges augmenta la seva liquiditat en facilitar l'accés a més traders i inversors. 

Quan un token està llistat en plataformes reconegudes i de gran volum, la seva visibilitat creix i atreu més participants al mercat. I viceversa, si està llistada en pocs exchanges, tindrà baixa visibilitat, poca liquiditat i menor atractiu.

A més, la demanda del token i la seva facilitat d'accés (com la compatibilitat amb múltiples wallets i xarxes) són punts indispensables per a mantenir una liquiditat saludable.

Com mesurar i monitorar la liquiditat

Per a poder mesurar la liquiditat podem utilitzar diferents eines que faciliten els diferents factors a analitzar. 

Eines útils: CoinMarketCap, DeFiLlama i altres

1. CoinMarketCap o CoinGecko són plataformes que proporcionen dades detallades sobre el volum de trading, capitalització de mercat i liquiditat de milers de criptomonedes.
2. Per a l'ecosistema DeFi, DeFiLlama ofereix informació sobre el TVL (Total Value Locked) en diferents protocols i pools de liquiditat, permetent comparar la profunditat de liquiditat entre diferents plataformes.
3. Altres eines com Dune Analytics i DEX Screener també són útils per a monitorar la liquiditat en exchanges descentralitzats com Uniswap o PancakeSwap.
4. TradingView, CoinGlass o Amberdata són eines avançades per a analitzar la liquiditat en temps real i detectar patrons de mercat

Com els tokens embolicats i els ponts cross-chain milloren la liquiditat

Els tokens embolicats (wrapped tokens) permeten utilitzar criptomonedes d'una blockchain en una altra diferent, ampliant així la seva disponibilitat en múltiples ecosistemes. Per exemple, Wrapped Bitcoin (WBTC) fa possible que Bitcoin s'utilitzi en la xarxa de Ethereum, augmentant la seva liquiditat en aplicacions DeFi.

Els ponts cross-chain faciliten la transferència d'actius entre diferents blockchains, millorant la interoperabilitat i permetent que els usuaris accedeixin a pools de liquiditat en diverses plataformes sense estar limitats a una sola xarxa. D'aquesta manera, es redueix la fragmentació de liquiditat per a crear un mercat més eficient i connectat.

Taula comparativa alta vs. baixa liquiditat en criptomonedes

Característiques dels actius altament líquids

Criptomonedes com BTC i ETH, o stablecoins com USDC, són actius molt líquids i actius. I això és així per diverses raons:

• Mercat profund: moltes ordres de compra i venda a diferents nivells de preu, la qual cosa permet absorbir grans transaccions sense provocar canvis bruscos en el valor de l'actiu.
• Alt volum de trading: aquests actius es negocien constantment en múltiples exchanges, generant milions de dòlars en volum diari.
• Àmplia adopció: són àmpliament acceptats com a mitjà de pagament, reserva de valor o en aplicacions DeFi, la qual cosa manté una demanda constant.
• Preus estables: a causa de tot l'anterior, i dins de la volatilitat típica del mercat cripto, els preus es mantenen estables.

Com la liquiditat afecta les estratègies d'entrada i sortida

D'altra banda, la liquiditat també afecta a les estratègies d'entrada i sortida:

• L'alta liquiditat facilita les entrades i sortides, ja que els preus es mantenen estables i els problemes de slippage són baixos.
• En els mercats de baixa liquiditat ocorre tot el contrari: el slippage s'accentua i els preus poden experimentar moviments bruscos, fent que trobar un bon moment on sortir sigui complex.

Com els exchanges mantenen la liquiditat

Com els exchanges són els primers interessats a mantenir la liquiditat en els seus mercats, empren diverses estratègies per a incentivar-ho. 

En el cas dels CEX, molts utilitzen creadors de mercat (market makers) que proporcionen ordres de compra i venda contínues, reduint el spread i facilitant les transaccions. D'aquesta manera mantenen l'activitat i s'asseguren la disponibilitat d'actius fins i tot en períodes de baixa activitat del mercat.

A més, els exchanges solen oferir incentius com recompenses en tokens natius, descomptes en comissions o programes de staking per a atreure a més usuaris i proveïdors de liquiditat.

Els DEX, per part seva, depenen principalment dels pools de liquiditat i els proveïdors de liquiditat (LP) que dipositen els seus fons a canvi de comissions i recompenses.

La liquiditat com a base de mercats cripto saludables

Confiança, eficiència, preus estables, facilitat per a executar operacions i menor risc de manipulació són només algunes dels avantatges que ofereix una alta liquiditat en el mercat de criptomonedes.

Comprendre aquest concepte és clau per a desenvolupar estratègies d'inversió efectives. En última instància, la liquiditat no sols beneficia als traders individuals, sinó que enforteix tot l'ecosistema cripto en promoure un mercat més transparent i accessible per a tots els participants.

En Venga treballem amb proveïdors de confiança que garanteixen la màxima liquiditat a cada moment, la qual cosa ens permet oferir conversions ràpides, segures i al millor preu disponible. A més, informem de manera transparent als nostres usuaris perquè puguin prendre les millors decisions a cada moment.

Avís legal: El contingut d'aquest article s'ofereix únicament amb finalitats educatius i informatius i no ha d'interpretar-se com a assessorament financer ni d'inversió. La interacció amb la tecnologia blockchain, els criptoactius i les aplicacions Web3 comporta riscos, inclòs el possible risc de pèrdua de fons. Vingui recomana als lectors realitzar una recerca exhaustiva i comprendre aquests riscos abans d'interactuar amb criptoactius o tecnologies blockchain. Per a més informació, consulti els nostres Termes de servei.

Identificar projectes amb gran potencial de creixement i de baix risc és el somni de qualsevol inversor cripto. Un on, inicialment, els seus tokens valguin a penes res, i que, amb el pas del temps, aconsegueixin preus de bogeria. La realitat és que detectar aquest tipus d'oportunitats és com atrapar un Pokémon llegendari amb una simple pokeball: molt molt difícil.

En el mercat cripto neixen nous projectes cada dia, i per tant, les oportunitats són infinites. No obstant això, detectar aquell que pot fer un x10 o x100, i a més fer-ho de manera primerenca, és com menys complicat. I en cas de trobar-ho, el risc serà sempre alt.

Si vols saber com trobar gemmes ocultes i què cal tenir en compte per a avaluar el seu potencial real o el seu nivell de risc, en aquest article t'ensenyem algunes de les claus (sempre en to educatiu/informatiu. Recorda que en Venga no donem consells financers).

On trobar projectes cripto emergents abans que es tornin populars

Podem considerar projecte emergent cripto aquell que es troba en les seves primeres fases de desenvolupament, amb una capitalització de mercat baixa i una comunitat encara petita però activa.

És a dir, tokens nounats que utilitzen el model de finançament inicial i que encara no han aconseguit l'atenció dels grans exchanges. Aquest tipus de projectes solen estar ocults a primera vista, i tret que et mantinguis al corrent de les novetats del sector, és difícil saber de la seva existència. 

Llavors, com es troben?

Plataformes de llançament i vendes primerenques (ICO, IEO, ANAT)

Quan un projecte cripto està en els seus inicis i busca finançament per a llançar-se, sol recórrer a algun d'aquests tres models de venda de tokens:

• ICO: els propis creadors del projecte venen tokens a través de la seva pàgina web. És el mètode més directe, però també el que comporta major risc al no comptar amb intermediaris que verifiquin la legitimitat del projecte.
• IEO: la venda de token es realitza a través d'un exchange centralitzat com Binance Launchpad o Coinbase, que actua com a intermediari. Això fa que el risc sigui menor, ja que aquestes imposen unes condicions perquè el projecte sigui llistat.
• IDO: el projecte es llista en un exchange descentralitzat (DEX) com Uniswap, PancakeSwap o Raydium. Aquí no hi ha una entitat central que controli el procés, la qual cosa el fa més accessible i anònim, però també més arriscat. Qualsevol pot llançar un token en una DEX.

A continuació et deixem una taula on destaquem les principals diferències:

Agregadors de dades i calendaris

Els agregadors de dades i calendaris cripto són bàsicament com el radar de Dragon Ball, però en lloc de boles màgiques, permeten trobar projectes nous abans que ningú.

Aquestes plataformes fan tot el treball de recerca per tu: recopilen informació d'un munt de llocs sobre nous llistats, prevendes, tokens que estan començant a moure's i tot el que passa en el mercat en temps real.

Et permeten estar atent a totes les novetats sense invertir molt de temps. Alguns dels més coneguts són CoinMarketCal, CoinGecko, DappRadar i CryptoRank.

Comunitats i xarxes socials (Discord, Telegram, X/Twitter)

Una altra manera de descobrir oportunitats d'inversió abans que explotin és participant de manera activa en comunitats cripto.

En X o Reddit milers d'usuaris comparteixen anàlisis, notícies i projectes en fase inicial. Plataformes com Discord i Telegram també són útils, tant per a seguir canals oficials com per a participar en grups temàtics. 

Seguir a influencers i analistes cripto en X, Instagram o YouTube també és una bona idea.

Malgrat tot, molt d'ull amb aquest tipus de fonts. Algunes persones es deixen portar i comparteixen informació sense contrastar. O fins i tot amb la intenció d'enganyar els més novençans. 

Abans d'invertir en qualsevol projecte, investiga'l bé a fons, fins i tot si prové d'una font “fiable”. Mai saps on pot amagar-se el diable.

Sabies que…? Dogecoin costava 0,0002 USD al gener de 2021. Un any després, va aconseguir el seu màxim històric de 0,73 USD. Això és un increment de més de 365.000%. Els primers inversors que van comprar només 100 USD van veure com la seva inversió es transformava en més de 365.000 USD. I tot gràcies a l'impuls que la comunitat va generar en xarxes socials.

Com entendre un projecte abans d'avaluar el seu atractiu

Imagina que et trobes una persona random pel carrer que et per a i et diu: “A la meitat del desert del Sàhara, si caves un forat de 100 km en aquestes coordenades, trobaràs una mina de diamants sense explotar. Em prestes 10.000 euros per a finançar l'expedició?" 

Segurament pensaries que és una bogeria, veritat? Perquè amb els projectes cripto passa una cosa semblant.

Abans d'invertir els teus diners, necessites entendre què proposa el projecte, qui està darrere i si realment té sentit el que proposa. Avaluar un projecte cripto no consisteix només a llegir la seva pàgina web i veure si té un disseny bonic. Cal analitzar la seva proposta de valor, la seva tecnologia, el seu equip i la seva viabilitat real en el mercat.

Pilar 1: Tecnologia i producte

El primer que has d'analitzar és quina tecnologia usa i quin producte ofereix. Quin problema està intentant resoldre? És una cosa innovadora o és més del mateix? Un projecte que es prengui de debò tindrà un whitepaper ben explicat on t'expliquin com funciona tècnicament, quin blockchain utilitza i en què es diferencia de la resta.

També fixa't en si ja tenen una cosa construïda (encara que sigui un MVP, és a dir, una versió bàsica del producte) o si només estan venent fum amb promeses de futur. Els projectes que ja tenen una cosa funcional solen ser molt més fiables que els que només et conten el que faran "algun dia".

Pilar 2: Mercat i competència

Un altre punt important: a qui va dirigit aquest projecte i qui és la seva competència? Pregunta't: Hi ha gent que realment necessita això o és una solució buscant un problema? I si ja hi ha altres projectes en el mateix nínxol, què té est d'especial?

Perquè pots tenir la millor tecnologia del món, però si arribes tard a un mercat on ja hi ha tres o quatre actors dominants i no aportes res nou, la cosa està complicada. 

En aquest mercat, a vegades saturat, la diferenciació és clau. Si un projecte no et deixa clar per què hauria de guanyar terreny enfront de la competència, és perquè probablement ni ells ho tenen clar.

Pilar 3: Tokenomics i utilitat

També hauràs de fixar-te en el que es coneix com la tokenómica del projecte. És a dir, com estan repartits els tokens, quants hi ha en circulació, si tenen un límit màxim o no, i sobretot: per a què serveix aquest token? Té alguna utilitat real o és pur fum especulatiu?

I ull també amb com es reparteixen els tokens entre els fundadors, inversors i el públic. Quant es queda l'equip? Hi ha algun període de bloqueig (vesting) o poden vendre quan vulguin? Perquè si l'equip s'emporta el 50% sense restriccions, aquí tens una gran xarxa flag.

La transparència total, distribució justa i que el token tingui sentit més enllà de "a veure si puja" és innegociable en els projectes amb alt potencial.

Pilar 4: Equip i comunitat

Un altre pilar fonamental a l'hora d'identificar projectes amb alt potencial és qui està darrere del projecte. Tenen experiència prèvia en blockchain o en el sector que estan intentant revolucionar? Els seus noms i cares són públics o s'amaguen darrere de l'anonimat?

Un equip visible, amb perfils verificables i amb un historial demostrable inspira molta més confiança que un grup de desenvolupadors anònims.

A més, no subestimis el poder de la comunitat. Un projecte amb una comunitat activa, compromesa i en creixement té moltes més probabilitats d'èxit que un que a penes genera conversa.

Pilar 5: Full de ruta i sostenibilitat

Finalment, revisa el full de ruta del projecte. Tenen objectius clars (i realistes) a curt, mitjà i llarg termini? Han complert les fites anteriors o porten mesos de retard? Un roadmap realista, amb dates assolibles i actualitzacions constants, és senyal de professionalitat i compromís.

També pregunta't si el model de negoci és sostenible. Com planegen generar ingressos a llarg termini? Depenen només de l'especulació o tenen un pla real per a mantenir el projecte viu més enllà del hype inicial? La sostenibilitat econòmica separa els projectes seriosos dels quals només busquen una bomba ràpida i desaparèixer.

10 red flags per a evitar estafes

Com detectar els senyals d'alarma que indiquen que un projecte pot ser una estafa o una crònica de fracàs anunciada? Aquí et deixem les 10 red flags que no hauries de deixar passar:

1. Equip anònim o sense experiència demostrable: si els fundadors no mostren la seva identitat o no tenen un historial verificable, desconfia. La transparència és bàsica.
2. Promeses irreals de rendibilitat: si et prometen "guanys garantits" o retorns del tipus " x100 segur en un mes", fuig. Ningú pot garantir això en cripto.
3. Whitepaper poc clar o inexistent: un projecte seriós té un whitepaper tècnic ben explicat. Si no n'hi ha o està ple de xerrameca sense substància, mal senyal.
4. Tokenomics poc transparents o injustes: si l'equip es queda amb la majoria de tokens sense períodes de bloqueig, o la informació sobre la distribució no és clara, ves amb compte.
5. Moviments de liquiditat sobtats: si un projecte mou gran part de la liquiditat de manera inesperada o concentra tokens en poques wallets, pot ser un mal senyal.
6. Falta d'auditories de seguretat: els contractes intel·ligents han d'estar auditats per empreses reconegudes. Si no hi ha auditoria o es neguen a mostrar-la, el risc de vulnerabilitats és altíssim.
7. Comunitat artificial o tòxica: milers de seguidors però zero engagement real, comentaris genèrics o bots en xarxes socials són senyals que la comunitat és falsa o està inflada artificialment.
8. Pressió per a invertir ràpid: tàctiques d'urgència tipus "última oportunitat" o "queden poques places" són clàssiques d'esquemes fraudulents. Els projectes legítims no et pressionen així.
9. Sense producte funcional ni roadmap clar: si porten mesos o anys venent tokens però no hi ha ni un MVP ni objectius concrets, probablement mai arriba res.
10. Canals de comunicació sospitosos: projectes seriosos usen canals oficials verificats. Si només et contacten per DMs no sol·licitats o des de comptes no verificats, sospita.

Tècniques per a invertir d'hora sense córrer massa riscos

Invertir en projectes cripto emergents no és gens senzill. Si normalment el risc és alt, en aquesta mena de projectes ho és encara més. No obstant això, existeixen maneres de minimitzar aquest risc sense renunciar a les oportunitats de creixement. 

• Confiança zero: adopta una actitud de confiança zero. Res és cert fins que es demostri el contrari. Pot semblar radical, però això t'ajudarà a mantenir l'objectivitat i verificar tot per tu mateix.
• Diversifica sempre: mai posis tots els teus ous en la mateixa cistella. Reparteix la teva inversió entre diversos projectes que puguin tenir potencial.
• Inverteix només el que puguis permetre't perdre: aquest és el consell d'or en cripto. Si els diners que invertiràs el necessites per a les teves despeses bàsiques, no ho facis. El risc de pèrdua total en projectes primerencs és real.
• Participa en prevenda o ICO amb cautela: les prevendes i les ICO (Initial Coin Offerings) poden oferir preus molt baixos, però també són el moment de major risc.
• Usa wallets segures i mai comparteixis les teves claus privades: sembla obvi, però molts inversors novençans cauen en paranys de phishing o comparteixen informació sensible.
• Revisa auditories de seguretat i certificacions: abans d'invertir, comprova si el projecte ha passat auditories d'empreses reconegudes com CertiK, Hacken o ConsenSys Diligence.
• Monitora constantment el projecte: invertir d'hora no significa invertir i oblidar. Monitora el projecte regularment i revisa el compliment del full de ruta per a poder prendre acció. 

Checklist final: Estàs llest per a invertir en criptomonedes emergents amb alt potencial?

Ja ho hem vist. Les promeses buides no tenen cabuda en el mercat cripto, i molt menys quan parlem d'inversió en fases primerenques. Abans de posar els teus diners en qualsevol projecte, elabora una checklist que et permeti verificar tots els punts importants:

• La base tecnològica és innovadora i viable?
• El projecte resol un problema real i té una proposta de valor clara?
• El whitepaper és tècnicament sòlid i està ben explicat?
• Existeix un producte funcional o prototip verificable?
• La tokenómica és transparent, justa i amb utilitat real?
• L'equip és de confiança?
• Hi ha una comunitat activa i en creixement?
• El full de ruta és realista i ha complert amb les seves fites anteriors?
• El projecte ha passat auditories de seguretat?
• La distribució de tokens és transparent?
• He verificat que no hi ha red flags?

Si el projecte compleix amb la majoria d'aquests punts, enhorabona, és possible que hagis trobat una gemma oculta. Només en aquest moment pots començar a pensar quina estratègia d'inversió vols seguir.

Si, pel contrari, hi ha múltiples senyals d'alarma o el projecte no passa ni la meitat dels requisits, el millor és allunyar-se i buscar altres oportunitats. Recorda que la paciència i la prudència són tan valuoses com saber quan entrar.

Finalment, no oblidis que cap inversió està lliure de risc, però fer els deures redueix les probabilitats de caure en estafes o projectes sense futur. Com sempre diem en Venga, la formació, la informació i la recerca profunda són els teus millors aliats.

Avís legal: El contingut d'aquest article s'ofereix únicament amb finalitats educatius i informatius i no ha d'interpretar-se com a assessorament financer ni d'inversió. La interacció amb la tecnologia blockchain, els criptoactius i les aplicacions Web3 comporta riscos, inclòs el possible risc de pèrdua de fons. Vingui recomana als lectors realitzar una recerca exhaustiva i comprendre aquests riscos abans d'interactuar amb criptoactius o tecnologies blockchain. Per a més informació, consulti els nostres Termes de servei.

Alguna vegada t'has plantejat invertir en criptomonedes però, de pensar-ho, t'entra una suor freda al saber que podries perdre'l tot d'un dia per a un altre? No et preocupis, no estàs sol. Obrir la porta al món de les criptomonedes dona molt vertigen al principi, però una vegada comences acabes sentint-te com a peix en l'aigua.

CRIPTOMONEDES I ELS SEUS RISCOS: GUIA ESSENCIAL PER A PRINCIPIANTS

Les criptomonedes han passat de ser una cosa gairebé desconeguda a ocupar gran part dels titulars dels mitjans econòmics però sabem què comprem i a quins riscos ens enfrontem? Comencem pel principi:

QUÈ SÓN LES CRIPTOMONEDES?

Diem criptomonedes als actius digitals que funcionen com una mena de diners en internet. No depenen de bancs centrals ni d'entitats tradicionals. La pionera va ser Bitcoin, que va néixer amb la intenció de permetre pagaments entre persones sense intermediaris, encara que després li han seguit unes altres, ampliant tant el mercat com els seus usos.

En els últims anys s'ha multiplicat el nombre de persones que les usen a mode d'inversió, esperant que el seu valor augmenti amb el temps. Aquí és on has de posar un ull perquè aquest mercat és bastant impredictible.

PER QUÈ LES CRIPTOMONEDES SEMBLEN TAN ARRISCADES?

El món cripto és un mercat extremadament volàtil. Els preus canvien amb rapidesa ja que pot haver-hi notícies, regulacions o comentaris de gent famosa que els pot afectar. A això, has de sumar que és un mercat actiu 24h i tant el bo com el dolent pot succeir en qualsevol moment.

VOLATILITAT I ESPECULACIÓ DEL MERCAT

El dia que van repartir la volatilitat el mercat de les cripto se la va emportar gairebé tota. En qüestió d'hores el preu d'una moneda pot pujar o baixar sense que et doni temps a reaccionar.

Precisament, això atreu a inversors que volen especular per a comprar barat i vendre car però no és una cosa que et recomaneu, ja que predir aquests moviments és molt complicat i requereix experiència. No et fiquis en aquest jardí si no vols acabar com un gat esquilat.

RISCOS DE SEGURETAT, FRAUS I ESTAFES

Quantes notícies sobre hackejos o fallades en la seguretat has llegit relacionades amb les criptomonedes? Es repeteixen sense parar, per això la seguretat és un dels fronts que més preocupa els inversors.

Encara que la tecnologia blockchain és robusta, l'entorn que envolta a les criptomonedes no sempre ho és. Aquestes notícies fan molt soroll i són les que es queden ancorades en les ments dels inversors novells.

FALTA DE REGULACIÓ I PROTECCIÓ DE L'INVERSOR

Com saps, en cada país existeix una regulació distinta per a gestionar el mercat, això causa molta incertesa. A més, moltes plataformes de criptomonedes no compten amb un sistema de garantia de dipòsits, per tant, si una empresa fa fallida o gestiona malament els seus fons, l'inversor pot quedar-se desprotegit. 

No oblidis que la naturalesa global d'aquest mercat complica la supervisió pel que si hi ha un conflicte és complicat reclamar.

COM INVERTIR EN CRIPTOMONEDES DE MANERA SEGURA?

Es pot invertir amb un cert nivell de seguretat? 

La resposta la saps: El risc no desapareix per molt informat que estiguis, però sí que pots gestionar-lo millor. Invertir en criptomonedes no hauria de ser un salt al buit. 

APRÈN EL BÀSIC ABANS D'INVERTIR

No metes els diners en cap lloc sense abans entendre a on va. Has de conèixer alguns conceptes bàsics com:

• Wallet
• Blockchain
• Com gestionar la teva clau privada

Estudiar una mica sobre com funcionen la principals criptomonedes com Bitcoin i el seu subministrament limitat, pot ajudar-te també a entendre com influeix això directament en el seu valor i comportament en el mercat.

TRIA MONEDES CONSOLIDADES I AMB BONA REPUTACIÓ

Com succeeix en altres sectors el tradicional dona més fiabilitat, per això és prudent confiar en criptomonedes amb més trajectòria, que tinguin liquiditat i una comunitat. Les monedes consolidades, compten normalment amb major volum de negociació, la qual cosa facilita comprar o vendre sense grans variacions preu.

USA UNA APP BANCÀRIA O EXCHANGE SEGUR I REGULAT

No totes les plataformes tenen el mateix nivell de seguretat ni compleixen les mateixes normes. Un Exchange amb llicència sol estar obligat a complir requisits de transparència, prevenció o blanqueig. Encara que això no elimina el risc, afegeix una capa de seguretat. 

DEFINEIX LÍMITS I ESTRATÈGIES D'INVERSIÓ RESPONSABLES

Invertir només els diners que no necessitaràs a curt termini i fins i tot que estàs disposat a perdre, és la regla número u de qualsevol inversor. Per això, estableix la qual és la quantitat i divideix els teus actius, no posis tots els ous en la mateixa cistella.

CONCLUSIÓ

La clau per a ser un bon jugador en aquest camp és estar ben informat. Has d'entendre bé què són les criptomonedes, com funciona la blockchain, principals plataformes on moure't i els principals riscos als quals t'enfrontes.

Això t'ajudarà anar entrant en el món cripto amb seguretat i confiança. Un consell que et servirà a nivell general és que revisis sempre la reputació abans de registrar-te en qualsevol plataforma o projecte. Lee opinions, comprova la seva trajectòria, busca notícies...evita sorpreses.

Avís legal: El contingut d'aquest article s'ofereix únicament amb finalitats educatius i informatius i no ha d'interpretar-se com a assessorament financer ni d'inversió. La interacció amb la tecnologia blockchain, els criptoactius i les aplicacions Web3 comporta riscos, inclòs el possible risc de pèrdua de fons. Vingui recomana als lectors realitzar una recerca exhaustiva i comprendre aquests riscos abans d'interactuar amb criptoactius o tecnologies blockchain. Per a més informació, consulti els nostres Termes de servei.

Les xarxes blockchain funcionen sense una autoritat central. Així i tot, necessiten regles clares per a evolucionar, actualitzar la seva tecnologia i resoldre conflictes entre els participants. Aquí és on entra en joc la governança, un conjunt de mecanismes que defineixi com es prenen decisions dins d'un sistema descentralitzat.

La governança blockchain determina com es proposen, debaten i apliquen canvis en una xarxa. Aquestes decisions poden incloure des d'actualitzacions tècniques del protocol fins a la distribució de fons d'un tresor comunitari o la modificació de paràmetres econòmics.

Cada xarxa té el seu propi enfocament. Algunes prioritzen el consens social anés de la cadena, mentre que unes altres utilitzen votacions automàtiques dins de contractes intel·ligents. Aquestes diferències influeixen directament en l'estabilitat, transparència i evolució dels projectes de criptomonedes.

QUÈ ÉS LA GOVERNANÇA EN BLOCKCHAIN I PER QUÈ ÉS IMPORTANT?

Es refereix al conjunt de processos i normes que permeten a una comunitat gestiona i modificar un protocol descentralitzat. A diferència de les organitzacions tradicionals, on les decisions les pren una autoritat central, en una blockchain les decisions es distribueixen entre diferents actors de la xarxa.

Això inclou desenvolupadors, validadors, usuaris i posseïdors de tokens. Tots els grups participen en diferents nivells del sistema, aportat informació, votant propostes o executant canvis tècnics.

La governança blockchain no sols regula com evoluciona el programari, sinó també com es coordina la comunitat. És fonamental en projectes de cripto que operen a escala global i que han d'adaptar-se a noves necessitats.

PER QUÈ LA GOVERNANÇA ÉS ESSENCIAL PER ALS SISTEMES DESCENTRALITZATS?

En qualsevol xarxa descentralitzada, la coordinació és un repte ja que milers d'usuaris poden interactuar amb el sistema al mateix temps i cadascun té interessos distints. Sense regles, això podria ser un caos i a vegades suposa una crisi per als impulsors dels projectes.

La governança blockchain estableix procediments per a evitar aquests problemes i defineix com es poden proposar millores, com es discuteixen i com s'implementen dins de la xarxa.

Per tant, també és rellevant per a protegir l'estabilitat del sistema ja que quan es realitza una actuació important, tots els participants han d'acordar com aplicar el canvi per a evitar bifurcacions innecessàries o conflictes dins de la comunitat.

PRINCIPALS DESAFIAMENTS: COORDINACIÓ, TRANSPARÈNCIA I EQUILIBRI DE PODER

Encara que la governança blockchain cerca descentralitzar el control, no sempre és senzill aconseguir-lo. Un dels principals desafiaments és la coordinació entre els diferents participants dins de la xarxa.

En molts casos, els desenvolupadors tenen un paper important perquè posseeixen el coneixement tècnic per a proposar millores. No obstant això, els validadors i els usuaris també han de poder participar en la presa de decisions.

Un altre repte important és l'equilibri de poder ja que en alguns sistemes, els qui posseeixen grans quantitats de tokens poden tenir major influència en les votacions. Això pot generar preocupacions sobre la concentració de poder dins de l'ecosistema.

La transparència és fonamental i per a ells els processos de governança han de ser clars i accessibles per a tots els participants perquè puguin avaluar la informació disponible i prendre decisions informades. Recentment, hem viscut una crisi de transparència en Aave que ha protagonitzat titulars durant molt de temps.

COM FUNCIONA LA GOVERNANÇA DESCENTRALITZADA?

La governança descentralitzada opera mitjançant una combinació de mecanismes tècnics i processos socials. Dins d'una blockchain, les decisions poden sorgir a partir de propostes formals que després es discuteixen i voten.

Normalment, aquestes propostes inclouen canvis en el codi, ajustos en paràmetres econòmics o millores en la infraestructura de la xarxa. Una vegada presentada una proposta, els participants poden revisar la informació debatre-la i finalment decidir si s'implementa.

EL PAPER DELS DESENVOLUPADORS, VALIDADORS I POSSEÏDORS DE TOKENS

En la majoria de les xarxes de criptomonedes, diferents actors participen en el procés de governança blockchain.

Els desenvolupadors solen ser responsables de crear propostes tècniques. Ells analitzen el funcionament del sistema i plategen millores que poden augmentar l'eficiència, la seguretat o l'escalabilitat.

Els validadors exerceixen un altre paper clau dins de la xarxa. La seva funció principal és assegurar el consens i verificar les transaccions però també poden participar en decisions importants relacionades amb el protocol.

Finalment, els posseïdors de tokens solen tenir dret a vot en molts sistemes de governança blockchain. Això els permet secundar o rebutjar propostes que afecten el fututo del projecte. En alguns casos els usuaris poden delegar el seu poder de vot  a altres participants.

PRESA DE DECISIONS EN XARXES OBERTES (PERMISSIONLESS)

Moltes blockchains públiques funcionen com a xarxes obertes, cosa que significa que qualsevol persona pot participar sense necessitat de permisos previs. Dins d'aquests sistemes, la governança blockchain es passa en mecanismes transparents on tots els participants poden accedir a la informació i seguir el procés de presa de decisions.

Les propostes solen publicar-se en repositoris tècnics o fòrums comunitaris. Després es discuteixen durant un període abans de passar a la votació. Aquest enfocament busca garantir que les decisions es prenguin de manera col·lectiva i que l'evolució del sistema reflecteixi els interessos de la comunitat.

MODELS DE GOVERNANÇA ON-CHAIN VS OFF-CHAIN

Existeixen diferents maneres d'organitzar la governança blockchain. Dos dels models més coneguts són la governança on-chain i la off-chain

GOVERNANÇA ON-CHAIN: CONTRACTES INTEL·LIGENTS, VOTACIÓ I AUTOMATITZACIÓ

S'executa directament dins de la blockchain. Això significa que les propostes, votacions i resultats es registren en la pròpia cadena mitjançant contractes intel·ligents.

Aquest model permet automatitzar gran part del procés de decisió. Quan una proposta rep suficients vots, el canvi pot implementar-se automàticament en el protocol. Un dels principals beneficis és la transparència. Tota la informació queda registrada en la blockchain, la qual cosa permet verificar com es van prendre les decisions.

A més, la governança blockchain basada en contractes intel·ligents redueix la necessitat d'intermediaris, ja que el sistema executa les regles de manera automàtica. No obstant això, també pot presentar desafiaments si les regles de votació no estan ben dissenyades, alguns participants poden acumular massa poder dins del sistema.

GOVERNANÇA OFF-CHAIN: CONSENS COMUNITARI I COORDINACIÓ SOCIAL

La governança off-chain funciona fora de la blockchain. En aquest model, les decisions es discuteixen principalment en fòrums, comunitats o reunions de desenvolupadors.

Un exemple comú són les propostes de millora utilitzades en diverses xarxes de criptomonedes. Aquestes propostes inclouen documents tècnics on es descriu un canvi potencial en el protocol.

Els participants analitzen la informació, discuteix els avantatges i desavantatges i finalment aconsegueixen un consens social sobre si el canvi ha de dur-se a terme.

Després els desenvolupadors poden actualitzar el programari de la xarxa. Els usuaris i nodes decideixen el seu adopten o no la nova versió.

Un exemple conegut d'aquest procés sota les propostes de millora utilitzades en diverses xarxes blockchain. En Bitcoin, per exemple, els canvis de protocol es presenten mitjançant els anomenats Bitcoin Improvement Proposals (BIP) mentre que en Ethereum els desenvolupadors utilitzen els Ethereum Improvement Proposals (EIP) per a proposar modificacions tècniques o noves funcionalitats.

AVANTATGES I LIMITACIONS DE CADA ENFOCAMENT

Tant un model com un altre tenen fortaleses i febleses.

D'una banda, la governança on-chain ofereix major automatització i traçabilitat. Les decisions queden registrades de manera permanent i els processos poden executar-se sense intervenció humana. No obstant això, aquest enfocament pot afavorir a qui té més tokens ja que el seu poder de vot sol ser proporcional a la seva participació en la xarxa.

D'altra banda, la governança off-chain és més flexible, permet debats més amplis i decisions basades en consens social. Aquí, el problema és que aquest sistema pot ser més lent i menys estructurat ja que depèn de la coordinació de molts participants.

MODELS HÍBRIDS I EMERGENTS DE GOVERNANÇA

Amb el temps, molts projectes han començat a combinar diferents enfocaments per a millorar la governança blockchain buscant equilibrar la transparència tecnològica amb la flexibilitat d'interacció humana.

COMBINANT TRANSPARÈNCIA ON-CHAIN AMB FLEXIBILITAT OFF-CHAIN

En un sistema híbrid, el procés de discussió sol ocórrer fora de la cadena, mentre que la votació final es registra dins de la blockchain. Això permet que els participants analitzin la informació amb major profunditat abans de prendre una decisió.

Al mateix temps, l'execució final del canvi es registra de manera transparent en la xarxa. Aquest enfocament intenta aprofitar el millor de tots dos mons: debat obert i registre permanent de decisions.

DONEU-VOS I DEMOCRÀCIA LIQUIDA COM A MARCS INNOVADORS DE GOVERNANÇA

Les Organitzacions autònomes descentralitzades (DONEU-VOS) representen un dels experiments més interessants en la governança blockchain. Una DAO utilitza contractes intel·ligents per a gestionar decisions col·lectives. Els participants poden votar propostes relacionades amb el desenvolupament del projecte, l'ús de fons o l'estratègia de l'ecosistema.

En molts casos, els membres poden participar directament o delegar el seu vot en altres usuaris. Aquest concepte es relaciona amb l'anomenada democràcia liquida, un sistema en el qual els usuaris poden transferir temporalment el seu poder de vot a representants de confiança. Això permet que els participants s'involucrin en les decisions que consideren més importants, sense haver de votar en totes les propostes.

El fundador de Ethereum, Vitalik Buterin, s'ha mostrat crític amb aquest sistema i recentment ha proposat que fins i tot es pugui fer votacions mitjançant IA.

ESTRUCTURES PRINCIPALS DE GOVERNANÇA EN ELS PROJECTES BLOCKCHAIN

No totes les blockchain organitzen la seva governança de la mateixa manera. Alguns projectes prioritzen el control tècnic del protocol mentre que uns altres se centren en la gestió de l'ecosistema

GOVERNANÇA DE PROTOCOL I DEL TRESOR

La governança del protocol se centra en les regles fonamentals de la blockchain. Això inclou actuacions del codi, millores en el consens i canvis en l'arquitectura del sistema.

Aquestes decisions solen ser crítiques, ja que afecten directament el funcionament de la xarxa. D'altra banda, molts projectes també compten amb sistemes de governança per a gestionar fons comunitaris o tresors. Aquests recursos poden utilitzar-se per a finançar desenvolupadors, incentivar la participació dels usuaris o secundar noves aplicacions dins de l'ecosistema. En aquest context, la governança blockchain permet distribuir recursos de manera transparent i coordinada.

GOVERNANÇA BASADA EN VALIDADORS I EN LA COMUNITAT

En algunes xarxes, els validadors tenen un paper central en el procés de governança. Aquests participants operen nodes que asseguren la xarxa i poden votar propostes relacionades amb el protocol.

En altres sistemes, la governança es basa principalment en la comunitat d'usuaris i posseïdors de tokens.

Aquest enfocament busca ampliar la participació dins de l'ecosistema, permetent que més persones influeixin en el desenvolupament del projecte.

Tots dos models intenten equilibrar la seguretat tècnica amb la participació col·lectiva.

DESAFIAMENTS I FUTUR DE LA GOVERNANÇA BLOCKCHAIN

Malgrat els seus avantatges, la governança blockchain encara enfronta diversos desafiaments importants. A mesura que les xarxes de criptomonedes creixen, coordinar a milers o fins i tot milions d'usuaris es torna cada vegada més complex.

RISCOS DE CENTRALITZACIÓ I APATIA DELS VOTANTS

Un dels majors riscos és la centralització del poder. En alguns sistemes, els grans posseïdors de tokens poden influir de manera significativa en els resultats de les votacions.

Això pot generar desequilibris dins de l'ecosistema i reduir la participació d'altres usuaris. Altres problema freqüent és l'apatia dels votants igual que passa a vegades en les comunitats de veïns. Molts participants no revisen les propostes ni participen en els processos de governança. Això pot limitar la representativitat de les decisions.

Per a abordar aquest problema, alguns projectes estan desenvolupant incentius per a fomentar la participació i simplificar els processos de votació.

EVOLUCIÓ CAP A SISTEMES DE GOVERNANÇA ADAPTATIUS I INTEROPERABLES

El futur de la governança blockchain probablement inclourà sistemes més dinàmics i adaptatius. A mesura que les blockchain es connecten entre si mitjançant ponts i protocols d'interoperabilitat, la coordinació entre xarxes també es tornarà més intensa. Això podria portar al desenvolupament de mecanismes de governança que funcionin entre múltiples blockchains i permetrien coordinar decisions a gran escala dins de l'ecosistema de criptomonedes.

REFLEXIONS FINALS

La governança blockchain és un dels elements més importants per a l'èxit de qualsevol xarxa descentralitzada. Defineix com es prenen les decisions, com evoluciona el protocol i com s'organitza la comunitat.

A mesura que l'ecosistema de cripto contínua creixent, els models de governança continuaran evolucionant.

Els projectes que aconsegueixin equilibrar descentralització, transparència i eficiència seran els que aconsegueixin mantenir comunitats actives i sostenibles a llarg termini. En l'última instància, la governança blockchain no és només una qüestió tècnica. És també un procés social que reflecteix com els usuaris col·laboren per a construir sistemes i descentralitzats en internet.

Avís legal: El contingut d'aquest article s'ofereix únicament amb finalitats educatius i informatius i no ha d'interpretar-se com a assessorament financer ni d'inversió. La interacció amb la tecnologia blockchain, els criptoactius i les aplicacions Web3 comporta riscos, inclòs el possible risc de pèrdua de fons. Vingui recomana als lectors realitzar una recerca exhaustiva i comprendre aquests riscos abans d'interactuar amb criptoactius o tecnologies blockchain. Per a més informació, consulti els nostres Termes de servei.

Segur que alguna vegada has sentit que les criptomonedes utilitzen una barbaritat d'energia. Durant molts anys es va criticar al món cripto per la quantitat de recursos energètics que utilitzen. Tingues en compte que es necessiten  ordenadors funcionant sense parar, per la qual cosa precisen de sistemes de refrigeració i molta electricitat.

Gairebé 10 anys després de l'aparició de la primera criptomoneda (Bitcoin, en 2008) en 2017 van començar a sortir els primers projectes amb enfocament energètic eficient, va ser el cas de Cardano. Des de llavors, s'han unit molts més i aquest sector del món cripto ha anat evolucionant, aportant noves metodologies i mecanismes per a aconseguir l'eficiència energètica. Vegem què són i en què consisteixen.

QUÈ SÓN LES CRIPTOMONEDES VERDES?

Les criptomonedes verdes estan dissenyades per a reduir al màxim el seu impacte ambiental. Ho aconsegueixen, principalment, reduint el consum energètic, compensant les emissions de carboni i utilitzant tecnologies més eficients que la mineria tradicional. 

Les noves cripto busquen oferir una alternativa més sostenible sense renunciar ni a la innovació ni a la seguretat. En un món cada vegada més preocupat pel canvi climàtic, aquests projectes tracten de demostrar que la tecnologia blockchain pot ser també respectuosa amb el planeta.

Des que van arribar al mercat, han suposat tota una revolució que no ha deixat d'innovar per a aconseguir l'eficiència plena. Cada vegada compta amb, no sols més projectes, sinó amb més inversors compromesos que prefereixen aquest tipus de projectes.

CRIPTOMONEDES VERDES EN TERMES SIMPLES

Mentre que algunes de les cripto clàssiques necessiten un exèrcit d'ordinadors funcionant 24h per a validar les seves transaccions, les verdes busquen fer el mateix però cuidant del planeta.

Et pots imaginar que tenir ordinadors funcionant les 24h del dia, els 7 dies de la setmana genera una despesa energètica enorme. Cada màquina necessita electricitat constant per a mantenir-se operativa, això fa que generi molta calor i que hagi d'utilitzar ventiladors, aire condicionat o fins i tot sistemes de refrigeració amb aigua que els ajudi a refredar-se. 

És com una gran tela d'aranya que sobreviu consumint energia. En conjunt, mantenir aquests equips actius contínuament implica un alt consum d'electricitat, aigua i recursos materials contribuint de manera significativa a engrandir la petjada ambiental del sistema.

EL PROBLEMA DEL CONSUM ENERGÈTIC EN LES CRIPTOMONEDES TRADICIONALS

Quan va començar el món cripto, la prioritat era bastant clara. Tot estava centrat en la seguretat, la descentralització i crear un sistema financer alternatiu. 

En aquest moment, algú pensava en l'impacte ambiental? Obvi que no. Per això la part verda va passar desapercebuda. La tecnologia blockchain era una cosa completament nova i el que més es va prioritzar va ser que funcionés de manera segura, sense dependre de bancs ni intermediaris.

Per això, algunes de les principals criptomonedes es van dissenyar utilitzant el sistema conegut com Proof of Work. Un model basat en la mineria, que consisteix en el fet que milers d'ordinadors a tot el món competeixin per resoldre complexos càlculs matemàtics que, al seu torn, permeten validar transaccions i afegir nous blocs a la blockchain emportant-se recompenses per això.

Els miners utilitzen cada vegada sistemes més potents que requereixen de més energia. Per això, a mesura que l'ecosistema cripto ha crescut, també ha augmentat la preocupació pel seu impacte ambiental. Moltes criptomonedes han començat a adoptar sistemes de validació més eficients que redueixen el consum energètic.

COM FUNCIONEN LES BLOCKCHAINS ECOLÒGIQUES

Les blockchains ecològiques funcionen utilitzant tecnologies dissenyades per a reduir o, fins i tot, eliminar la necessitat de mineria intensiva. Els nous sistemes adopten mecanismes més eficients que mantenen la seguretat de la xarxa amb un consum energètic menor.

Per a aconseguir-ho, utilitzen models de consens alternatius com Proof of Stake, en els quals els miners ajuden a validar les transaccions bloquejant o apostant les seves pròpies criptomonedes dins de la xarxa. Així el sistema pot confirmar operacions i afegir nous blocs, sense necessitat que milers d'ordinadors competeixin resolent càlculs.

No sols això, sinó que hi ha projectes que utilitzen estratègies com l'ús de centres de dades alimentades per energies renovables o compensen les emissions de carboni generades per les seves operacions.

PROOF OF WORK VS PROOF OF STAKE: EL DEBAT ENERGÈTIC

És un dels debats més importants en el món de les criptomonedes relacionat amb com es validen les transaccions en una blockchain i quanta energia requereix el procés.

En Proof of Work, el sistema utilitzat per criptomonedes com Bitcoin, milers d'ordinadors competeixen entre si per a validar transaccions i afegir nous blocs a la cadena. Encara que el procés garanteix la seguretat de la xarxa, implica un gran consum energètic.

En canvi, Proof of stake funciona diferent. No es competeix per potència computacional sinó que els participants de la xarxa validen transaccions bloquejant una quantitat de criptomonedes com a garantia. Com més gran és la participació d'un usuari més possibilitats tindrà de ser seleccionat per a validar un bloc.

Ethereum és un exemple de com els projectes de criptomonedes més veterans van mudant cap a models més sostenibles. Abans de la seva actualització funcionava amb el sistema Proof of Work, depenent de la mineria, però va canviar completament el seu sistema passant a utilitzar Proof Of Stake. A aquest procés de canvi, que va tenir lloc el 15 de setembre de 2022, ho va cridar The Merge (La Fusió) i amb ell va aconseguir reduir més d'un 99% el seu consum energètic. Això va convertir a Ethereum en un exemple clar de com una gran blockchain pot evolucionar cap a un model molt més sostenible.

MECANISMES DE CONSENS ALTERNATIUS: PoA, PoH, DPoS I MÉS

Els models sostenibles es multipliquen. A més de Proof of Stake, existeixen ja altres mecanismes de consens alternatius que busquen que les blockchains siguin més ràpides, escalables i energèticament mes eficients. Alguns són:

• Proof of Authority (PoA): Es realitza a través d'un conjunt limitat de nodes de confiança o “autoritats”. En reduir la competència oberta, PoA consumeix molt poca energia i pot actuar de manera ràpida però igualment segura.
• Proof of History (PoH): És el que utilitzen algunes xarxes com Solana. En ell es crea un registre cronològic d'esdeveniments que permet verificar l'ordre de les transaccions sense dependre de càlculs matemàtics. D'aquesta manera podem aconseguir una bona eficiència, així com tenir una bona escalabilitat de la blockchain sense augmentar necessàriament el consum energètic.
• Delegated Proof of Stake (DPoS): En aquest mecanisme, els titulars de monedes trien delegats que validen les transaccions en el seu nom. Això permet que els blocs puguin ser processats ràpidament i mantenir un consum energètic baix ja que només els triats realitzen la validació.

PRINCIPALS CRIPTOMONEDES VERDES PER A OBSERVAR

Si estàs buscant invertir en projectes sòlids i alhora que es preocupin per l'impacte ambiental, hi ha diverses criptomonedes que destaquen per utilitzar tecnologies més eficients energèticament. Han estat creades per a reduir el consum elèctric, millorar l'escalabilitat i oferir una alternativa sostenible dins del sistema blockchain.

• CARDANO (ADA): És una de les més conegudes i la primera que va començar a utilitzar post.  La seva xarxa prioritza l'eficiència i l'escalabilitat fent que sigui una de les blockchains més sostenibles del mercat. 
• ALGORAND (ALGO): Utilitza un sistema anomenat Pure Proof Of Stake, que permet validar transaccions de manera ràpida i amb un consum energètic molt baix. A més, ha treballat activament per a compensar la seva petjada de carboni, la qual cosa li ha permès posicionar-se com una blockchain carboni neutral.
• SOLANA (SOL): Combina post i PoH aconseguint altes velocitats de transacció. La seva arquitectura eficient la fa atractiva per a aplicacions descentralitzades que requereixen rapidesa i sostenibilitat.
• TEZOS (XTZ): Destaca per la seva capacitat per a evolucionar sense necessitat de realitzar hard forks. Utilitza un model Proof of Stake amb un sistema de governança integrat en la pròpia xarxa, la qual cosa li permet introduir millores de manera contínua mantenint un consum energètic reduït. 
• POLKADOT (DOT): El seu objectiu principal és permetre la interoperabilitat entre blockchains. Utilitza un sistema anomenat Nominated Proof of stake que redueix significativament l'energia requerida per a mantenir la xarxa segura.

Aquestes són només algunes de les més reconegudes del sector però cada vegada les criptomonedes verdes emergents venen trepitjant forta i aconsegueixen fer-se un nom en el mercat com IMPT o CHIA

AVANTATGES, RISCOS I CRÍTIQUES DE LES CRIPTOMONEDES SOSTENIBLES

Encara que clarament, les criptomonedes verdes tenen els seus beneficis enfront dels sistemes tradicionals basades en Proof of Work, existeixen uns certs riscos que no hem de passar per alt i altres crítiques que no està mal tenir en compte.

D'una banda, trobem una major centralització, ja que alguns post o PoA depenen de nodes limitats o grans validadors. Això pot concentrar el poder sol en uns pocs. D'altra banda, la tecnologia és molt recent i immadura i això ja sabem que crea desconfiança davant possibles fallades de seguretat.

També poden donar-se casos de Greenwashing, és a dir, que tinguin un màrqueting molt potent que afirmi que són ecològiques però que realment no compleixi els estàndards.

COM DETERMINAR SI UNA MONEDA ÉS REALMENT “VERDA”

Es pot saber si el màrqueting que hi ha darrere d'una criptomoneda ecològica és real? Són totes les anomenades Verdes igual d'ecològiques? 

Per a determinar si una criptomoneda és realment sostenible, hi ha diversos aspectes que convé analitzar abans de prendre una decisió. En primer lloc, és important revisar el mecanisme de consens que utilitza la xarxa, ja que alguns sistemes com Proof of Stake o Proof of History estan dissenyats per a reduir considerablement el consum energètic enfront de models més intensius. 

També resulta fonamental comprovar si existeixen autories o estudis independents que analitzin el consum d'energia de la xarxa i de les seves transaccions. De fet, alguns projectes realment compromesos amb la sostenibilitat publiquen de manera periòdica informes de transparència en els quals detallen la seva petjada de carboni, la seva despesa energètica així com les mesures ambientals que estan adoptant.

 Finalment hauries de tenir en compte la distribució dels validadors, recorda que si els nodes estan concentrats en poques mans, el sistema, encara que pot ser més eficient, també és menys descentralitzat.

CONCLUSIÓ

Quan parlem de criptomonedes verdes parlem d'una evolució significativa dins del món blockchain demostrant que és possible combinar innovació tecnològica amb responsabilitat ambiental. 

Gràcies a haver optimitzat els mecanismes, les criptomonedes han aconseguit fer transaccions més ràpides, reduir els costos i tenir un menor impacte energètic.

No obstant això, és important recordar que no totes les monedes que s'autoproclamen “verds” compleixen realment amb els estàndards de sostenibilitat i cada projecte ha de ser avaluat acuradament, considerant el seu mecanisme de consens, auditories energètiques i transparència per a evitar enganys de greenwashing.

Avís legal: El contingut d'aquest article s'ofereix únicament amb finalitats educatius i informatius i no ha d'interpretar-se com a assessorament financer ni d'inversió. La interacció amb la tecnologia blockchain, els criptoactius i les aplicacions Web3 comporta riscos, inclòs el possible risc de pèrdua de fons. Vingui recomana als lectors realitzar una recerca exhaustiva i comprendre aquests riscos abans d'interactuar amb criptoactius o tecnologies blockchain. Per a més informació, consulti els nostres Termes de servei.

En 1602, a Amsterdam, va néixer la primera borsa de valors del món. Quatre segles després, en 2009, un personatge enigmàtic sota el pseudònim de Satoshi Nakamoto minava el bloc gènesi de Bitcoin. Dues fites separades per centenars d'anys, però units per una mateixa ambició: trobar noves maneres d'invertir, crear riquesa i transformar el concepte de diners.

Avui, milions de persones es debaten entre dos camins d'inversió: les accions tradicionals, un instrument consolidat que representa la propietat parcial d'empreses reals, i les criptomonedes, una classe d'actius digitals encara jove, descentralitzada i amb un potencial de creixement explosiu. Tots dos mons prometen oportunitats, però també amaguen riscos que no convé subestimar.

Mentre que les accions es negocien en mercats borsaris fortament regulats i recolzats per institucions financeres, el mercat cripto s'assembla més a un laboratori obert en constant experimentació. Un es mou al compàs de resultats empresarials, dividends i cicles econòmics. L'altre es veu sacsejat per innovacions tecnològiques, canvis reguladors i la força de l'especulació global.

Entendre aquestes diferències clau —regulació, risc i potencial de creixement— no és un simple exercici acadèmic. Si ho aconsegueixes, podràs prendre decisions informades sobre on col·locar els teus diners i com equilibrar la teva tolerància al risc amb els teus objectius financers.

Sabies que…? En 2024, el volum d'operacions en Binance va arribar a superar al de la Borsa de Nova York en determinats moments. Una mostra de com els actius digitals han irromput amb força en el tauler financer mundial.

Quins són els conceptes bàsics de les accions i les criptomonedes?

La paraula «inversió» pot ser que et soni aliena o fins i tot intimidante, veritat? No obstant això, la irrupció d'internet ho ha simplificat tot. Tant les accions com l'univers cripto són vehicles per a posar a treballar els teus diners en el mercat. La diferència entre accions i criptomonedes radica en què representen, com funcionen i sota quines regles es negocien.

Comprendre les accions tradicionals

Tal vegada penses que una acció no és més que un número que puja i baixa en una pantalla. Res més lluny de la realitat. Com ja hem dit, representa una propietat parcial en una empresa, i és amb això amb el que t'has de quedar.

Imagina que vols comprar accions de companyies com Apple, Microsoft o Coca-Cola. Si ho fas, et converteixes en accionista, és a dir, adquireixes el dret a beneficiar-te del seu èxit a través de dividends o la pròpia revaloració en el preu de les accions. 

I no ho diem nosaltres, sinó el gran Peter Lynch en el seu clàssic Un pas per davant de Wall Street:

«Invertir és molt més que números. És posseir un tros d'una empresa real».

Les participacions en les diverses companyies es negocien en les borses de valors, que formen part dels mercats borsaris més antics i estructurats del planeta. Tranquil, que no és tan salvatge com sembla. Són espais regulats per governs, comissions especialitzades i altres institucions financeres, la qual cosa ofereix als inversors una certa seguretat enfront de fraus i abusos.

Què converteix a les criptomonedes en una nova classe d'actius?

Les criptomonedes, d'altra banda, no et converteixen en amo d'una empresa. Generalment, es tracta de classes d'actius creats sobre la tecnologia blockchain, que funciona com un llibre de comptabilitat públic i descentralitzat. En lloc de dependre d'un banc central o un regulador, se sostenen gràcies a una xarxa de nodes distribuïts. Pot semblar ciència-ficció, però obre un món de possibilitats mai abans vist!

Perquè no et trenquis massa el cap, podem parlar d'elles com una espècie de moneda digital amb regles pròpies, sense censura i amb capacitat de transferir-se de persona a persona en qualsevol part del món. Això sí, algunes no es limiten a ser un mitjà de pagament o una eina per a transferir valor intertemporalment: Ethereum, per exemple, permet crear contractes intel·ligents i aplicacions descentralitzades.

N'hi ha prou amb repassar les paraules de Saifedean Ammous en El Patró Bitcoin:

«Bitcoin no sols és una innovació tecnològica, és una revolució en la naturalesa dels diners».

Què tenen en comú les accions i les criptomonedes?

Segurament penses en elles com a pols oposats: Wall Street, amb els seus vestits jaqueta Armani i la seva heterodòxia; i la cultura cripto, amb el seu aire cypherpunk i anarcocapitalista. No obstant això, les accions i les criptomonedes comparteixen més similituds de les que imagines. Ambdues són formes d'inversió que busquen el mateix: multiplicar els teus diners en el temps.

Ambdues serveixen com a vehicles d'inversió

Amb les accions, pots guanyar gràcies als dividends o a l'augment del valor de l'empresa amb base en el seu rendiment; en el món cripto, la revaloració depèn més d'expectatives futures o la capacitat de cada projecte de cobrir necessitats concretes.

Però posem dos exemples reals: qui va comprar accions d'Apple en 1980 i les va mantenir fins avui tindrà una important fortuna. Una cosa similar ha ocorregut amb Bitcoin, que va passar de valer a penes uns cèntims en 2010 a més de cent mil dòlars en una dècada i mitja.

Ambdues impliquen volatilitat i fluctuacions del mercat

El mercat borsari reacciona als resultats de les empreses, a les crisis econòmiques o a les decisions polítiques. El mercat cripto, per part seva, es mou al ritme de l'especulació, la innovació tecnològica i les notícies reguladores. Tot això empeny els preus cap amunt o cap avall… però amb els actius digitals les sacsejades solen ser molt més intenses.

Sabies que…? Bitcoin va arribar a perdre més del 80% del seu valor en 2018, després d'aconseguir màxims històrics l'any anterior. Una volatilitat del mercat d'aquesta magnitud és pràcticament impossible en un índex borsari consolidat com el S&P 500.

Es negocien digitalment a través de plataformes en línia

Si fa unes dècades necessitaves un bróker físic per a comprar accions, avui n'hi ha prou amb una app en el mòbil. El mateix ocorre amb les criptomonedes: des de exchanges com Binance o Coinbase pots comprar i vendre pràcticament qualsevol cripto en segons. Anem, que no tens excusa per a començar a donar-li batalla a la inflació… tret que vulguis continuar pensant que els diners sota el matalàs és un pla de jubilació sense fissures.

Un cas il·lustratiu el veiem en països amb crisis econòmiques galopants, com l'Argentina, on molts ciutadans utilitzen apps mòbils per a invertir tant en participacions d'empreses estrangeres com en criptomonedes estables. La digitalització ha obert la porta al fet que un petit estalviador pugui accedir a instruments que abans semblaven estar reservats únicament per als grans inversors.

S'analitzen utilitzant eines tècniques i fonamentals

Tant les accions com l'univers cripto s'estudien amb gràfics, indicadors i ràtios. En la borsa, els inversors revisen balanços, dividends o el preu de les accions enfront de beneficis. En l'ecosistema cripto, s'usen mètriques on-chain, ponderacions del sentiment del mercat i, cada vegada més, l'anàlisi tècnica.

I no t'espantis si tot això sona a argot d'enginyer de la NASA: al final es tracta d'aprendre a llegir «dibuixets» d'espelmes verdes i vermelles en una pantalla. La clau està a no deixar-se portar pel FOMO i entendre que, com en qualsevol disciplina, una mica d'estudi previ pot estalviar-te més d'un esglai (i unes quantes llàgrimes financeres).

En què es diferencien les criptomonedes i les accions?

Les criptomonedes enfront de les accions són cosins llunyans en la família de les inversions. Sí, estàs en el correcte, en el bàsic s'assemblen, però si comences a gratar, cauràs per més caus que en Alicia al país de les meravelles.

Regulació i marcs legals

El terreny no és el mateix. Les accions operen en un ecosistema amb regles clares: informes trimestrals, auditories i organismes supervisant cada moviment. En canvi, el món cripto s'assembla més a una festa on el porter encara no sap si exigir invitació, DNI o simplement mirar cap a un altre costat.

Un bon exemple actual el tenim en Ripple (XRP). El litigi va començar al desembre de 2020, quan la SEC va demandar a Ripple Labs i als seus executius Bradley Garlinghouse i Christian A. Larsen per vendre el seu token com un valor no registrat. Ripple va negar les acusacions, la qual cosa va derivar en anys de litigis i diverses decisions parcials que encara ressonen com a advertiment per a tot el sector.

Horari de negociació, liquiditat i accessibilitat

El que inverteix en el mercat d'accions ja sap que les bosses tenen horari d'oficina: colp d'obertura, colp de tancament i fins a, per a alguns, la pausa del cafè. En cripto no existeix aquest rellotge: el mercat està obert 24/7, la qual cosa és genial… fins que descobreixes que pots anar-te a dormir amb la teva cartera en verd i despertar-te amb tot en vermell.

La liquiditat també canvia: vendre 100 participacions en Walt Disney és bufar i fer ampolles, però si intentes sortir d'una altcoin exòtica potser no trobes comprador ni regalant-la.

El que realment posseeixes: accions enfront de tokens digitals

Com ja hem dit amb anterioritat, amb una acció tens un tros d'una empresa, per petit que aquest sigui. Això significa que, en teoria, si Amazon o Rivian creixen, tu creixes amb elles. Amb les criptomonedes i altres actius digitals la història és distinta: el que tens són tokens que no representen un negoci físic, sinó una aposta per la utilitat futura d'una xarxa, protocol o projecte.

És veritat que Bitcoin es diferencia en això, ja que és com tenir una matèria primera, el mateix que si emmagatzemessis or, ferro, petroli o gas natural. No depens d'una empresa. Però moltes altcoins sí que s'assemblen en part a les accions, ja que depenen d'un equip de programadors i que el projecte continuï viu. És com confiar en una startup tecnològica: pot enlairar o quedar-se en fum.

Nivells de volatilitat i exposició al risc

En la bossa, una caiguda del 10% en una setmana ja és portada en els periòdics. En cripto, un 10% és gairebé com veure moure's a un mandrós. Els moviments dels actius digitals són molt més violents, la qual cosa multiplica tant el risc com les oportunitats.

Un exemple clar va ser el col·lapse de Terra (LLUNA) en 2022: en qüestió de dies va passar de valer més de 80 dòlars a convertir-se pràcticament en zero. Això posa en relleu les paraules d'Howard Marks en El més important per a invertir amb sentit comú, i que il·lustren perfectament al que t'enfrontes en invertir.

«En els mercats, el més arriscat no és assumir el risc, sinó no entendre-ho».

Rendiment a llarg termini i maduresa del mercadoSource: CoinMarketCap

Les accions tenen segles d'història: des de la Companyia Holandesa de les Índies Orientals fins a gegants actuals com Microsoft o Volkswagen. El món cripto, en canvi, a penes té quinze anys de recorregut. Això no invalida les monedes digitals i altres propostes criptogràfiques, però converteix la seva inversió en elles en un terreny encara ple d'incògnites, on el temps i l'aguant de l'inversor són gairebé tan valuosos com el propi capital invertit.

Warren Buffett ho va expressar de manera magistral: «La bossa és un mecanisme per a transferir diners de l'impacient al pacient.»

Quins són els avantatges i desavantatges d'invertir en criptomonedes?

Imagina que haguessis comprat Solana (SOL) a principis de 2020, quan a penes rondava 1 €. Un any després superava els 150 €, per la qual cosa hauries multiplicat la teva inversió d'una forma pràcticament impensable en el mercat tradicional. 

Clar que l'altra cara també existeix: en 2022, després de la caiguda de FTX, Solana es va desplomar més d'un 90%. Així funciona el món cripto: capaç de donar-te alegries històriques… o esglais que t'amoïnen.

Avantatges: innovació, potencial de creixement, descentralització

Invertir en cripto no és només comprar monedes digitals que pugen i baixen: és participar en una revolució tecnològica amb els següents avantatges:

• Innovació disruptiva: blockchain, contractes intel·ligents, DeFi, NFT… cada avanç obre noves oportunitats que abans semblaven ciència-ficció.
• Accessibilitat global: n'hi ha prou amb internet i una wallet per a participar, sense bancs pel mig. Des d'un estudiant a Lima fins a un programador a Varsòvia, qualsevol pot entrar.
• Potencial de creixement: casos com Bitcoin o Ethereum demostren que la ruptura a l'alça pot ser gegantesca i en molt poc temps.
• Descentralització: no depenen de governs ni bancs centrals, la qual cosa les converteix en una alternativa per als qui busquen independència financera.

Sabies que…? En 1976, el Nobel d'Economia Friedrich Hayek va publicar «La desnacionalització dels diners», on defensava que una divisa privada podria ser més estable que una estatal. Dècades després, molts veuen en Bitcoin la materialització d'aquesta visió.

Inconvenients: volatilitat extrema, incertesa reguladora, riscos de seguretat

Clar, no tot és meravellós. Aquest mercat ve amb riscos que convé no subestimar:

• Volatilitat extrema: pujades i caigudes del 20% en un dia no són estranyes; la teva cartera pot semblar una muntanya russa.
• Incertesa reguladora: en molts països encara no és clar si les criptos són valors, mercaderies o una cosa totalment nova.
• Riscos de seguretat: hackejos a exchanges, estafes i pèrdua de claus privades són amenaces reals.
• Casos sonats: el col·lapse de Mt. Gox en 2014 o l'ensulsiada de FTX en 2022 recorden que fins als gegants poden caure.

Quins són els avantatges i desavantatges d'invertir en accions?

Ara pensa en Netflix. Durant la pandèmia, les seves accions es van disparar gràcies al boom del streaming, però en 2022 van caure més d'un 60% després de perdre subscriptors per a remuntar de manera espectacular en els últims anys. És a dir, sol recompensar quan l'horitzó temporal és ampli i et mostres capaç d'aguantar els vaivens del mercat.

Avantatges: estabilitat històrica, dividends, confiança institucional

Les accions són el clàssic de tota cartera, i no per casualitat:

• Estabilitat històrica: gràcies al seu valor intrínsec contrastat, perquè representen la propietat parcial d'empreses reals, acostumen a ser inversions més fiables.
• Dividends: moltes companyies reparteixen beneficis periòdics, la qual cosa genera ingressos passius.
• Rendibilitat sòlida amb un horitzó temporal clar: amb segles de dades i mitjanes com el 10% anual del S&P 500, es pot planificar a llarg termini amb una certa seguretat.
• Confiança institucional: auditories, organismes de control i borses amb regles clares recolzen a l'inversor.

Inconvenients: potencial alcista limitat, manipulació del mercat, innovació més lenta

Les accions no són perfectes, i aquí van alguns punts febles:

• Potencial alcista limitat: rares vegades es multipliquen per 100 com una memecoin; creixen més a poc a poc.
• Manipulació del mercat: malgrat el control regulador, els casos d'informació privilegiada o moviments manipuladors de grans fons continuen existint.
• Innovació més lenta: quan una empresa és gran, tendeix a moure's amb prudència, no amb l'agilitat dels projectes cripto.
• Diversificació relativa: encara que pots repartir la teva cartera entre sectors i països, tot segueix lligat al pols de l'economia global.

Com triar entre accions i criptomonedes?

Arribats a aquest punt, pot ser que t'estiguis preguntant: «D'acord, tot molt bé… però què em convé més a mi?». La veritat és que no existeix una resposta universal, però sí punts de partida:

Factors a tenir en compte: tolerància al risc, horitzó temporal, objectius financers

Abans de decidir si et decantaràs per accions o per criptomonedes, val la pena posar sobre la taula alguns factors bàsics que poden marcar el teu camí com a inversor:

• Tolerància al risc: si una caiguda del 10% t'amoïna, el mercat cripto et farà perdre el cap i pot ser que fins al pèl! Les accions, encara que també són volàtils, són molt més suportables.
• Horitzó temporal: penses a construir un patrimoni a 20 o 30 anys vista? La bossa, amb el seu historial centenari, és el brou de cultiu perfecte. Prefereixes alguna cosa a més curt termini i la teva aversió al risc és baixa? Llavors, tal vegada has de provar amb els actius digitals.
• Objectius financers: si busques ingressos passius i previsibilitat, els dividends de les diferents empreses que cotitzen en borsa són els teus aliats naturals. Si el teu és apostar per projectes innovadors amb un potencial de creixement explosiu, les criptomonedes, especialment les de baixa capitalització, són el teu cavall guanyador.

Per què la diversificació podria ser la teva millor estratègia

La bona notícia és que no has de triar blanc o negre. La diversificació és l'as sota la màniga de qualsevol inversor assenyat. Combinar accions i criptomonedes permet suavitzar els vaivens borsaris i aprofitar el millor de cada món.

De fet, molts fons i ETF ja incorporen tots dos actius, barrejant empreses tecnològiques amb un polsim d'exposició disruptiva. No és casualitat: busquen justament aquest balanç entre seguretat i potencial.

És més, l'oferta de ETF pot ser una gran idea si no vols complicar-te massa. Al cap i a la fi, es tracta d'una inversió de gestió passiva, on un sol producte replica un conjunt d'actius. Això significa que no has d'estar triant cada empresa o criptomoneda pel teu compte: el fons ja fa el treball de diversificar per tu.

Conclusió: hauries d'invertir en criptomonedes, accions o ambdues?

No hi ha un vestit únic que li quedi bé a tots els inversors. Les accions ofereixen estabilitat, dividends i la confiança d'institucions centenàries. Les criptomonedes, en canvi, encara estan, com qui diu, «en bolquers». El seu potencial és extraordinari, però ningú sap encara si aconseguiran imposar-se o es quedaran com un altre intent fallit de canviar la història.

La clau està a conèixer-te a tu mateix. Respira profund i pregunta't quant risc estàs disposat a assumir, quant temps pots esperar i quins objectius tens al cap. A partir d'aquí, pots decidir si prefereixes un camí més tranquil, un més arriscat o una combinació que barregi el millor de totes dues alternatives.

Perquè, al final, invertir no va d'endevinar el futur, sinó de construir a poc a poc una salut financera més sòlida i alineada amb el que de veritat et faci sentir còmode tant a present com a futur.

Avís legal: El contingut d'aquest article s'ofereix únicament amb finalitats educatius i informatius i no ha d'interpretar-se com a assessorament financer ni d'inversió. La interacció amb la tecnologia blockchain, els criptoactius i les aplicacions Web3 comporta riscos, inclòs el possible risc de pèrdua de fons. Vingui recomana als lectors realitzar una recerca exhaustiva i comprendre aquests riscos abans d'interactuar amb criptoactius o tecnologies blockchain. Per a més informació, consulti els nostres Termes de servei.

Segurament vas arribar fins aquí llegint o investigant sobre el món de les criptos i, amb certesa, et vas trobar amb termes com "blockchains", "tokens" i "criptomonedes". Aquestes paraules potser poden semblar una mica estranyes al principi, però no et preocupis, t'explicarem per parts des d'un principi.

Una criptomoneda o un token és un actiu digital financer, és a dir, una representació electrònica de valor que existeix únicament en format digital. No es pot tocar com una moneda física o un bitllet, però sí que es pot emmagatzemar, intercanviar i utilitzar dins de plataformes digitals.

D'altra banda, el terme blockchains significa en espanyol "cadenes de blocs". Cadascuna d'elles és part d'una tecnologia que funciona com un llibre de comptabilitat digital públic i compartit on es guarden totes les transaccions que es realitzen sobre aquesta. En ella funcionen les criptomonedes i els tokens. Per exemple, si una persona envia a una altra una criptomoneda, aquesta transferència queda registrada per sempre en la blockchain, actualitzant la quantitat de criptos que té cadascuna de les persones.

A diferència d'una entitat que té la informació centralitzada en els seus servidors, com un banc, la blockchain està distribuïda en milions de computadores interconnectades entre si per tot el món, anomenades nodes. Ningú pot alterar la informació per al seu propi benefici, ja que cada node té una còpia exacta i actualitzada de la blockchain, per la qual cosa si algun té alguna dada distinta a la resta, aquest és rebutjat i exclòs de la xarxa.

És important saber que els tokens i les criptomonedes no han de considerar-se com a sinònims ja que específicament són diferents entre si i operen de maneres molt distintes. 

En aquest article t'explicarem de manera simple i breu què és un token criptogràfic i com el creen els desenvolupadors, quins són els seus usos més comuns i quina és la seva importància dins de l'univers de les cripto.

Què són els tokens criptogràfics?

Els tokens criptogràfics són actius digitals, com vam dir a l'inici d'aquest article, i es construeixen sobre blockchains existents, és a dir, no es necessita desenvolupar una xarxa des de zero, sinó que poden operar tranquil·lament sobre algunes ja construïdes com les de Ethereum o Solana.

Per tant, aquesta és la principal diferència amb les criptomonedes que sí que operen únicament sobre les seves pròpies blockchains. En altres paraules, un token funciona en una blockchain no nativa mentre que les criptomonedes funcionen a través de les seves pròpies xarxes. 

Un exemple clar de criptomonedes és Bitcoin (BTC) que utilitza la seva pròpia blockchain per a operar, diferent d'un token criptogràfic com és el cas de USDC, que pot funcionar en diferents xarxes com Ethereum, BNB Chain, Polygon o Solana. 

En adaptar els tokens per a diversos casos d'ús, la flexibilitat del disseny el converteix en una de les millors eines que es poden utilitzar en  el desenvolupament d'aplicacions descentralitzades, la democratització de serveis bancaris i financers, entre altres solucions  que més endavant detallarem perquè entenguis millor.

L'origen i l'auge dels tokens criptogràfics

Els tokens daten de fa més de 8.000 anys enrere, per la qual cosa podríem dir que l'inici de la criptomoneda es troba en l'antiga Sumèria. 

Els sumeris mantenien registres per a assentar tot tipus de transaccions comercials. De tota manera, no ens detindrem en aquests orígens remots, sinó que avançarem directament a l'era en la qual els tokens van experimentar la seva veritable revolució.

En 2015, solament fa 10 anys, es va llançar Ethereum, una plataforma que va introduir el concepte de contractes intel·ligents (en anglès, smart contracts). En poques paraules i perquè comprenguis, un contracte intel·ligent és un programa que executa automàticament regles acordades sense necessitat d'intermediaris.

Els desenvolupadors de Ethereum van crear un conjunt de regles, anomenades ERC-20, que essencialment brinda un manual d'instruccions sobre com ha de comportar-se un token dins de la xarxa Ethereum, allí s'indiquen qüestions com quan transferir un token o com validar el saldo. 

Per exemple, podria especificar "quan una persona paga una X suma de diners, ell o ella rep un token a canvi". 

Aquest model va permetre la generació dels tokens que van aprofitar la descentralització de Ethereum, i el més important encara, la seva seguretat, sense haver de construir una blockchain pròpia. 

En 2017 entra l'auge de les Ofertes Inicials de Monedes (en anglès ICO). Les empreses i emprenedors van començar a posseir els seus propis tokens per a finançar projectes. Aquests tokens es van oferir a qualsevol persona interessada a comprar un, ja sigui com a inversió o participació en noves plataformes. 

Naturalment, les coses no es van detenir aquí, va haver-hi centenars de diferents criptomonedes després d'això, les mateixes van evolucionar i van sorgir més tokens per a fer-se un lloc en el mercat, alguns podrien representar NFTs, altres productes únics, etc., introduint conceptes com les finances descentralitzades (DeFi).

Com es creen els tokens criptogràfics?

Com vam dir, qualsevol desenvolupador pot construir tokens criptogràfics a través de contractes intel·ligents en una blockchain com Ethereum o Solana. 

Per a dissenyar un token, els desenvolupadors només necessiten escriure i implementar un contracte intel·ligent que compleixin amb estàndards específics predefinits (com ERC-20 en Ethereum). 

Aquestes pautes ajuden a facilitar la interacció entre el token i altres aplicacions i serveis en la blockchain, permetent així que els tokens siguin adoptats i executats amb més èxit en diferents plataformes. 

En permetre la creació de tokens sense necessitat de desenvolupar una blockchain des de zero, facilita que individus, com a emprenedors i grans o petites empreses de tot el món puguin crear els seus propis actius digitals de manera econòmica, programar-los i adaptar-los segons ho considerin necessari.

No obstant això, aquest procés té un cost per al desenvolupador. Lògic, no podria ser gratis!

Per a poder utilitzar la xarxa on el token cobrarà vida, s'ha de pagar una tarifa anomenada “gas” o combustible, que és el cost  necessari perquè la blockchain processi i registri el token de manera segura i immutable.

Per a què s'utilitzen els tokens criptogràfics?

Els tokens poden adaptar-se a diverses necessitats dels diferents sectors, oferint solucions innovadores que milloren la descentralització i democratització de serveis i recursos. Alguns dels tants usos poden ser: 

• Mitjà de pagament: s'utilitzen per a la compra de béns o serveis en una plataforma. 

Per exemple, un videojoc on els jugadors usen tokens per a adquirir objectes o millores com en el cas de Axie Infinity on els tokens SLP i AXS permeten comprar personatges o uns certs ítems dins del joc.

• Accés a serveis: funcionen com a claus digitals. 

Aquest pot ser el cas d'un token que dona accés a una comunitat exclusiva, com el fan token del Barça. Amb ell, els usuaris poden votar el disseny de la samarreta o accedir a esdeveniments especials.

• Recompenses: es lliuren als usuaris que participen o aporten valor en una xarxa. 

Poden ser aquells que es guanyen per completar tasques o compartir contingut, així com ho fa Brave, el navegador d'internet que paga als seus usuaris una certa quantitat de BAT al mes per usar l'explorador.

• Governança: permeten participar en la votació de decisions dins de projectes descentralitzats. 

Els posseïdors d'uns certs tokens poden decidir el futur d'una aplicació, com els fan titulars de MKR que voten per si agregar o no Ethereum com a actiu col·lateral dins del sistema.

• Representació d'actius: simbolitzen béns reals o digitals. Un token pot simbolitzar una casa, una acció d'una empresa o una obra d'art. 

Si una persona compra 0,5 PAXG és propietària de mitja unça d'or guardada físicament per Paxos.

Aquests són només els exemples per a cadascun d'aquests usos i podríem donar milers més, però la clau és adonar-se que hi ha utilitats i tokens criptogràfics distints en tota la comunitat cripto.

Tipus de tokens i els seus usos comuns

És important saber que existeixen molts tipus de tokens, i que cadascun es destaca per característiques específiques i compleix propòsits diferents. Això està bastant relacionat amb els usos que acabem d'esmentar en el títol anterior.

A grans trets, els tokens poden classificar-se en:

1. Tokens d'utilitat: aquests brinden a un usuari accés a serveis i/o productes en un ecosistema específic. 

Per exemple, es pot requerir un token d'utilitat per a usar una plataforma d'emmagatzematge en el núvol descentralitzat com Filecoin (FIL).D'aquesta manera, els usuaris poden pagar amb FIL el guardat d'un arxiu de manera segura en servidors distribuïts per tot el món.

2. Tokens de seguretat: són inversions o actius financers que van des d'accions fins a bons i participacions. Existeixen com a instruments que generalment estan sota lleis que són, almenys, similars a les del mercat de valors. 

Aquest és el cas dels tokens de seguretat immobiliària, com els de les plataformes INX i RealT

3. Stablecoins: són tokens que poden mantenir un valor fix i generalment estan vinculats a una moneda fiduciària com el dòlar estatunidenc o alternativament poden estar vinculats amb béns com l'or. Són ideals per a transaccions ja que contenen algun tipus d'emmagatzematge de valor i tendeixen a sobreviure en un mercat de criptomonedes volàtil. 

Exemplificant, cada token USDC està recolzat 1 a 1 per dòlars estatunidencs guardats en comptes bancaris o actius líquids equivalents.

4. Tokens de poder de votació/ governança: les persones posseïdores d'aquests actius tenen la possibilitat de votar sobre decisions directament relacionades amb la planificació i gestió d'un projecte. 

En el cas de Uniswap, el token UNI dona dret als usuaris a votar sobre actualitzacions i polítiques de la seva exchange descentralitzat.

5. Fan Tokens: Similar al de governança, aquest token permet participar i interactuar en decisions d'equips, artistes o marques favorites.

Per exemple, els seguidors de Martin Aramco poden adquirir tokens AM per a secundar o no l'acte de l'equip per a una carrera.

6. Meme Coins: es van crear a partir dels memes o tendències d'internet, alguns no tenen un propòsit en si, només van sorgir com una espècie de broma, no obstant això, actualment molts d'ells tenen comunitats actives.

Dogecoin (DOGE) va néixer com una burla a Bitcoin, inspirada en un meme d'un gos Shiba Inu, però actualment s'han usat com a mitjà de pagament i, fins i tot, té milions de seguidors.

Cada tipus compleix una funció diferent, però tots comparteixen la idea central de representar valor o drets dins d'un entorn digital segur i transparent.

Els tokens com a eines financeres

Els tokens també estan transformant les finances, el seu ús dins del moviment DeFi (Finances Descentralitzades) ha permès crear un sistema financer paral·lel al tradicional, però obert a qualsevol persona que posseeixi connexió a internet aconseguint així que tothom pugui accedir a serveis financers en els quals abans era pràcticament impossible.

És a dir, aquesta democratització de les finances, habilitada pels tokens, obre noves oportunitats en eliminar barreres burocràtiques i reduir costos. Els tokens contribueixen a un sistema més inclusiu i just en el qual les eines per a finançar transaccions són accessibles per a tots.

El potencial de la tokenización

Podríem definir a la tokenización com el procés de transformar actius físics del món real en representacions digitals dins d'una blockchain. Això inclou des de béns seents i obres d'art fins a accions corporatives o drets de propietat intel·lectual. 

Els tokens poden dividir-se, transferir-se i gestionar-se de forma totalment digital, sense necessitat d'intermediaris com a bancs o corredors.Un dels principals beneficis d'aquest procés és que augmenta la liquiditat dels actius, ja que facilita la seva compra i venda en mercats globals les 24 hores del dia.

Per exemple, en el sector immobiliari, la tokenización permet que diverses persones siguin propietàries d'una fracció d'una propietat. Això facilita que cada propietari pugui vendre o invertir la seva part amb major facilitat. Aquest procés democratitza l'accés a les inversions, ja que obre la possibilitat de participar en actius que abans era exclusiu solo per a grans inversors.

A més, la tokenización també millora la transparència i seguretat en els actius, ja que les transaccions i la propietat es registren en la blockchain, de manera immutable en els intercanvis. Això no sols ajuda en la gestió, comerç i propietat d'actius, sinó que també proporciona els mitjans per a altres transaccions i agrega valor en l'economia digital.

Tokens vs. Criptomonedes vs. Altcoins

Amb freqüència és comuna confondre tokens amb criptomonedes i altcoins. No obstant això, cadascun té els seus atributs únics que has d'entendre per a poder diferenciar-les.

• Les criptomonedes, com Bitcoin, tenen la seva pròpia blockchain i s'utilitzen principalment com a moneda electrònica, permetent transaccions i estalvi de diners. Són independents i no necessiten d'una altra blockchain per al seu funcionament. 
• Les altcoins són criptomonedes alternatives que van sorgir després de Bitcoin, com Litecoin o Ripple. Encara que també tenen la seva pròpia blockchain, aquestes busquen millorar o diferenciar-se de les característiques originals de Bitcoin, oferint velocitat en les diferents transaccions, mecanismes de consens diferents o funcionalitats addicionals. 
• Els tokens es construeixen sobre blockchains existents i no tenen la seva pròpia infraestructura, depenen de la blockchain amfitriona per a operar i solen seguir estàndards específics, com l'ERC-20 en Ethereum, la qual cosa els permet integrar-se fàcilment en aplicacions i serveis dins d'aquesta blockchain.

Perquè entenguis millor, creguem el següent quadre amb les principals diferències que existeixen entre una criptomoneda, una altcoins i un token:

Desafiaments reguladors per a una economia tokenizada

La realitat és que els desafiaments reguladors per a una economia tokenizada són actualment desconeguts, la qual cosa genera problemes a causa de la incertesa tant per part dels desenvolupadors com dels inversors, els qui no sempre tenen molt en clar quines normes seguir o quin resguard posseeixen enfront de possibles conflictes.

La falta de claredat en les regulacions pot portar a situacions de risc, com a fraus o estafes, on els inversors poden perdre els seus fons sense un marc regulador legal que els protegeixi.

A més, els avanços ràpids en la tecnologia blockchain i la creació de nous tipus de tokens dificulten que les lleis es mantinguin actualitzades de manera immediata.

No obstant això, estem segurs que les regles ben dissenyades poden proporcionar un entorn adequat per a una economia tokenizada, amb un marc que fomenti la confiança i l'ús generalitzat de tokens, sense exposar als inversors a perills indeguts. Tot això podria aportar seguretat, transparència, desenvolupament i expansió als tokens en l'economia mundial.

Conclusió 

Els tokens criptogràfics són un dels avanços més innovadors en blockchain i finances digitals. La seva aplicació ha transformat el funcionament de les finances descentralitzades (DeFi) i ha impulsat la tokenización d'actius, permetent que diferents tipus de béns siguin representats de manera segura i eficient en l'entorn digital

Gràcies a la seva flexibilitat i facilitat de creació, els tokens s'han convertit en una eina important per a democratitzar l'accés als serveis financers, facilitar la inversió i la participació en projectes i promoure la governança comunitària dins dels ecosistemes digitals. En conjunt, aquests avanços contribueixen a l'apoderament de les comunitats i a una economia més oberta, inclusiva i col·laborativa.

No obstant això, l'expansió amb tokens en els mercats també ha generat problemes de regulació particularment. Els sistemes reguladors seran essencials, per aportar claredat, certesa i garantir que l'usuari estigui segur, al mateix temps que no limitin el comportament innovador per a no impedir que els tokens aconsegueixin el seu ple poder transformador en l'economia global. 

El punt és que, si es pretén caminar cap a un futur on el món giri al voltant de l'economia digital, primer s'ha d'entendre què és un token i com funciona, a més de comprendre el seu paper dins dels ecosistemes blockchain i l'impacte que poden tenir en la forma en què intercanviem valor, invertim i participem en projectes digitals. Només així podrem aprofitar de manera conscient i segura les oportunitats que ofereix aquesta nova era tecnològica.

Avís legal: El contingut d'aquest article s'ofereix únicament amb finalitats educatius i informatius i no ha d'interpretar-se com a assessorament financer ni d'inversió. La interacció amb la tecnologia blockchain, els criptoactius i les aplicacions Web3 comporta riscos, inclòs el possible risc de pèrdua de fons. Vingui recomana als lectors realitzar una recerca exhaustiva i comprendre aquests riscos abans d'interactuar amb criptoactius o tecnologies blockchain. Per a més informació, consulti els nostres Termes de servei.

Les criptomonedes ja no són només cosa de frikis. Avui són una alternativa real als diners tradicionals, amb milions d'usuaris a tot el món a la recerca d'alternatives per a protegir el seu patrimoni. En aquest article descobriràs què és una criptomoneda, com funciona i per què està reconfigurant les regles del joc financer.

Les criptomonedes es basen en la no necessitat d'una autoritat central per a crear, verificar i transmetre valor. Com dirien els cypherpunks en els anys 90: «El codi és llei». Enfront del Leviatan de Hobbes —aquest Estat que reclama el monopoli de la força i dels diners—, les criptos ofereixen un nou contracte social basat en el consens, la transparència i la cadena de blocs.

Però a més de la seva càrrega ideològica, moltes monedes digitals funcionen ja com un mètode de pagament acceptat en innombrables llocs, una reserva de valor o una aposta per una economia més oberta. Estàs llest per a entendre-les de veritat?

Què són les criptomonedes i per què es diuen «criptos»?

Darrere de cada criptomoneda s'amaga la complexitat de les matemàtiques i els algorismes més avançats, gràcies als quals s'obtenen alts nivells de seguretat. Encara que soni futurista, la paraula «cripto» no ve de Blade Runner, sinó del terme «criptografia», l'art de transformar dades en un format il·legible per a protegir informació.

Definició i visió general de les monedes digitals

Les monedes digitals són, en poques paraules, unitats de valor que existeixen únicament en internet. A diferència dels bitllets o les monedes físiques, no les pots ficar en una guardiola… però sí que pots usar-les per a pagar per béns i serveis, invertir o transferir valor a l'altre costat del planeta.

Aquestes monedes virtuals no depenen d'una autoritat central com un banc o govern. Es creen, s'emmagatzemen i es mouen descentralitzadament gràcies a la tecnologia blockchain. Això permet que qualsevol usuari pugui operar amb elles sense la necessitat d'un tercer de confiança.

I què suposa tot això? Imagina tenir un compte en una app que et permet enviar diners en uns deu minuts, amb baixes comissions a qualsevol part del món, 24/7, sense donar explicacions i sense possibilitat de censura, fins i tot un diumenge a la nit.

El paper de la criptografia en la seguretat de les transaccions

Cada vegada que es realitzen transaccions amb criptomonedes, no sols es mou diners: es genera una operació matemàtica que verifica que tot és legítim. Anant més detalladament, perquè les transaccions siguin vàlides, s'utilitza un sistema de claus privades (secretes) i claus públiques (visibles per a tots). 

La clau privada actua com la teva signatura digital, perquè confirma que ets tu qui està enviant els diners. La clau pública, per part seva, permet que qualsevol agent pugui verificar que l'operació és autèntica sense necessitat de revelar identitats ni altres dades personals sensibles.

La informació de totes les transaccions queda registrada en una base de dades pública però inalterable: la blockchain. Així, s'aconsegueix una forma segura de transferir valor entre els usuaris sense haver de recórrer a bancs, sense fronteres i sense censura. 

Com funcionen realment les criptomonedes?

Cada pagament amb criptomonedes està recolzat per una xarxa immensa d'ordinadors, algorismes que fan malabars matemàtics i blocs que s'encadenen com a fitxes de dominó digitals. Entendre com funcionen les criptomonedes és imprescindible:

Tecnologia blockchain: la base de totes les criptomonedes

La tecnologia blockchain és l'epicentre d'aquest univers. Imagina una cadena de blocs (sí, literalment) on cada segment conté un grup de transaccions que ja han estat validades. Cada nova creació de la cadena es connecta amb l'anterior gràcies a la «màgia» de la criptografia. I què s'aconsegueix? Una estructura lineal i ordenada segura que no es pot modificar sense alterar tot.

Perquè ho entenguis millor, es tracta d'una espècie de llibre comptable distribuït que es registra en milers d'ordinadors de tot el món. No està en un únic servidor ni sota el control d'una sola entitat: és públic, transparent i resistent a manipulacions.

🧠 Sabies que…? Stuart Haber i W. Scott Stornetta van ser els qui van descriure per primera vegada la tecnologia blockchain en 1991. D'altra banda, la criptografia moderna, base d'aquesta xarxa, es remunta a 1976, amb el sistema de clau pública proposat per Diffie i Hellman. No obstant això, van haver de passar gairebé 20 anys fins que tots dos avanços es van fusionar.

Xarxes de transaccions descentralitzades i entre parells

Les criptomonedes existeixen gràcies a la descentralització que ofereixen les xarxes peer-to-peer. No se sotmeten a institucions financeres clàssiques, sinó que els usuaris interactuen directament entre ells a través del que es coneix com a nodes: ordinadors que formen part activa de la xarxa i que verifiquen, emmagatzemen i transmeten les transaccions.

Imagina que pagues un sopar directament des del teu wallet a la del teu amic. No fa falta banc ni targeta de crèdit/dèbit. Només tu, ell i la xarxa, que s'assegura que les monedes s'envien i reben correctament.

Mineria, staking i mètodes de validació de transaccions

Però qui garanteix que les transaccions són vàlides? Els mètodes de validació. El primer va ser el proof-of-work (prova de treball), usat per Bitcoin. Consisteix en el fet que els anomenats miners resolen problemes matemàtics complexos per a afegir blocs a la cadena. A canvi, reben criptomonedes com recompensa. Això és la mineria.

Després va arribar el proof-of-stake (prova de participació), més eficient i menys contaminant. En aquest sistema, els usuaris que posseeixen una certa quantitat de criptomonedes poden «cedir-les» (staking) per a validar blocs. Quantes més monedes «congelis», major és la recompensa rebuda. És el mètode que utilitzen xarxes com Ethereum (des de la seva actualització Merge), Cardano o Solana.

Sigui el que sigui el mètode triat, es tracta d'un procés anomenat validació. És el que manté segura tota la xarxa. Cada bloc queda segellat i és gairebé impossible de falsificar. Diguem que és com escriure-ho en pedra, però digitalment.

Quines són les criptomonedes més populars avui dia?

Són milers les criptomonedes disponibles. Algunes neixen, pugen com l'escuma i desapareixen més ràpid que les modes de TikTok. Però altres s'han guanyat el seu lloc amb el temps:

Bitcoin (BTC): la moneda digital original

Abans de Bitcoin va haver-hi diversos intents fallits, com eCash (David Chaum, 1983) o Hashcash (Adam Back, 1997), que ja exploraven conceptes com la privacitat, el control descentralitzat o la prova de treball. Però va anar en 2009 quan va néixer Bitcoin, com a resposta a una forta crisi financera. 

El creador, sota el pseudònim de Satoshi Nakamoto, va donar vida a una moneda subministrada mitjançant un procés anomenat mineria, amb un límit fix. Res d'imprimir més bitllets perquè sí. 

I encara que ningú sap amb certesa qui va ser Satoshi, la història està esquitxada de figures clau com Hal Finney, el primer receptor d'una transacció de bitcoin, o Adam Back, la tecnologia de prova de la qual de treball va inspirar la base tècnica del projecte.

🧠 Sabies que…? El 22 de maig de 2010, un programador anomenat Laszlo Hanyecz va pagar dues pizzes per 10 000 bitcoins. Avui, aquesta compra passaria dels 600 milions d'euros. Des de llavors, cada 22 de maig se celebra el Bitcoin Pizza Day, el recordatori més saborós (i car) de la història.

Ethereum (ETH): contractes intel·ligents i aplicacions descentralitzades

Nascuda en 2015 de la mà de Vitalik Buterin, Ethereum no sols serveix per a enviar i rebre diners: permet construir contractes intel·ligents (smart contracts) que s'executen automàticament quan es compleixen unes certes condicions.

Gràcies al seu codi obert i versatilitat, Ethereum s'ha convertit en el motor de les dApps (aplicacions descentralitzades) i moltes monedes digitals, que avui mouen milers de milions d'euros en finances descentralitzades (DeFi), NFT o jocs Web3, entre altres.

Litecoin (LTC) i altres monedes consolidades

Litecoin, creada en 2011 per Charlie Lee, va néixer com una espècie de «germà petit» de Bitcoin, però amb algunes millores tècniques: transaccions més ràpides, menor cost energètic i un algorisme diferent (Scrypt). Encara que no té el mateix pes simbòlic que BTC, s'ha mantingut com una de les criptomonedes més sòlides i funcionals per a pagaments ràpids.

I no està sola. Hi ha altres monedes, com Monero o Zcash, que aposten per la més absoluta privacitat. També està Cardano (ADA), que presumeix d'un enfocament acadèmic i un desenvolupament sostenible. Solana, per part seva, destaca per la seva velocitat.

En què es diferencia una criptomoneda dels diners fiduciaris tradicionals?

És millor confiar en un codi que en un banc central? Aquesta és la pregunta que, sense saber-ho, s'estan fent milions de persones quan decideixen usar criptomonedes:

Diferències estructurals i tecnològiques

Els diners clàssics, també anomenat fiduciari, depèn d'una entitat emissora: el banc central. És aquest qui decideix com es creen les monedes, quantes es posen en circulació i quan cal intervenir en el mercat. Tot es basa en la confiança que els atorguem a aquestes institucions.

Les criptomonedes, per contra, no depenen d'emissors ni d'entitats centrals. Es basen en una cadena de blocs pública i descentralitzada, que difícilment pot ser manipulada per governs ni bancs. La transparència és total: qualsevol persona pot verificar les transaccions realitzades i les regles estan escrites en el codi des de l'inici.

Regulació, control i models de confiança

La confiança en les institucions financeres tradicionals ha estat el pilar del sistema econòmic durant dècades. Però no tots se senten còmodes amb aquest model. Què passa quan aquestes institucions s'excedeixen o els contrapesos fallen?

Les criptomonedes ofereixen un model distint en el qual tot depèn del codi. Aquí no hi ha espai per a decisions discrecionals ni per a rescats bancaris ni per a devaluacions inesperades. Tot està predefinit i auditat per la comunitat.

Gestió de la inflació i limitacions de subministrament

Com bé assenyala Juan Ramón Rallo en Contra la Teoria Monetària Moderna, una de les principals crítiques als diners fíat és la seva susceptibilitat a la inflació. Els bancs centrals poden imprimir tant diners com vulguin i això acaba per devaluar l'estalvi de la gent. N'hi ha prou amb mirar casos com els de Veneçuela o l'Argentina, però fins i tot a Europa la pèrdua de poder adquisitiu s'ha accelerat enormement en les últimes dècades.

Les criptomonedes, en canvi, solen tenir un subministrament limitat. Bitcoin, per exemple, es va crear amb un topall de 21 milions. Mai hi haurà més. Això evita la inflació estructural i converteix a alguns actius digitals en una espècie de reserva de valor a llarg termini, com a «or digital».

Quins són els principals beneficis d'usar criptomonedes?

Encara que moltes vegades s'associen a una simple inversió especulativa, les criptomonedes van molt més allà, amb casos d'ús que, a vegades, resulten més atractius que els diners estatals:

• Transferències ràpides: quan els incentius estan ben alineats, el sistema funciona amb una sorprenent eficiència. Això es tradueix en què pots enviar diners a qualsevol part del món en qüestió de minuts.
• Baixes comissions: la majoria de les vegades, moure els teus diners amb criptomonedes costa menys que fer una transferència bancària o usar targetes de crèdit/dèbit tradicionals.
• Màxima accessibilitat: és igual si estàs a Berlín, en un llogaret remot o viatjant amb una motxilla a l'espatlla; mentre tinguis connexió a internet, pots enviar i rebre criptomonedes sense dependre de bancs ni horaris.
• Sense intermediaris: s'elimina la necessitat d'un tercer de confiança, la qual cosa redueix costos per intermediació i evita la censura.
• Major privacitat i control: pots ser amo dels teus fons sense dependre de ningú ni estar sotmès a les decisions arbitràries del governant de torn.

Quins són els riscos i desafiaments de les criptomonedes?

Abans de llançar-se a invertir en criptomonedes, cal entendre que, com qualsevol actiu existent, comporten riscos:

• Volatilitat extrema: els preus d'aquests actius digitals poden pujar o baixar un 20% en un sol dia (a vegades fins i tot en un parell d'hores o minuts!).
• Pèrdua de les claus: les criptomonedes poden perdre's si deixes de tenir accés a la teva clau privada.
• Estafes i projectes fraudulents: com tot mercat jove i amb escassa regulació, hi ha qui busca aprofitar-se dels incauts.
• Problemes de seguretat: si conserves les teves criptomonedes en un exchange, és possible que l'empresa sofreixi un hackeig i perdis els teus fons.

🧠 Sabies que…? Malgrat tota l'atenció mediàtica que reben BTC ETH, a Europa més del 80 % de les transaccions en comerços cripto-friendly es realitzen amb monedes estables com USDT o USDC, que estan ancorades al dòlar i no sofreixen de la volatilitat típica del món cripto.

Com comprar criptomonedes de manera segura?

Si compraràs criptomonedes, el millor és fer-ho amb calma i les eines adequades, doncs més val prevenir que curar!

1. Tria un exchange o plataforma fiable: assegura't que tingui bona reputació, que estigui registrada degudament en les institucions pertinents i que compti amb bones mesures de seguretat.
2. Crea un compte i verifica la teva identitat: la majoria dels exchanges prestigiosos demanen una verificació KYC (coneix al teu client) dels seus usuaris a través del DNI o del passaport.
3. Activa l'autenticació en dos passos (2FA): això afegeix una capa extra de seguretat que evita accessos no autoritzats.
4. Diposita fons: pots usar una targeta de crèdit/dèbit VISA o Mastercard o una transferència SÀPIGA, entre altres alternatives.
5. Compra la criptomoneda desitjada: cerca el parell del teu gust (per exemple, ETH/EUR) i realitza l'operació.
6. Guarda-les en un moneder segur: si no mouràs les teves monedes en el curt termini, pot ser bona idea retirar-les des de la plataforma d'intercanvi a una cold wallet o moneder físic.

Com emmagatzemar criptomonedes de manera segura?

Tenir criptomonedes és només el principi. El realment important ve després: guardar-les de manera segura. Perquè a diferència dels diners fiat, aquí no pots reclamar a ningú si perds les teves claus.

Per a això, algunes persones prefereixen deixar els seus fons en un exchange, com si fos «un compte» en línia. És còmode, sí, però també arriscat: el control dels teus fons el té, en última instància, la plataforma. 

Unes altres opten per una hot wallet, que funciona com una app en el mòbil o l'ordinador. En aquest cas, tu maneges la clau, però el dispositiu està connectat a internet i això implica una certa exposició.

L'opció més segura sol ser una maquinari wallet, un dispositiu físic que guarda les teves monedes sense connexió. És com una caixa forta digital: inaccessible per a hackers, però també implacable si perds l'accés.

Què es pot comprar amb criptomonedes en 2025?

Actualment, són moltes les empreses que accepten criptomonedes com un mètode de pagament real i veritablement funcional. L'adopció creix i, amb ella, el ventall de possibilitats per a gastar els teus actius digitals sense necessitat de convertir-los en diners fiat.

• Viatges i allotjaments: llocs com Destinia et permeten reservar vols i hotels sense necessitat de targetes bancàries.
• Botigues en línia: gràcies a Shopify, milers de comerços accepten directament pagaments en BTC, ETH o monedes estables.
• Formació digital: cada vegada més acadèmies i cursos en línia accepten pagaments en criptomonedes, la qual cosa democratitza l'accés al coneixement.
• Donacions i causes socials: plataformes com Wikipedia van permetre en el seu moment contribuir en Bitcoin al seu projecte.

I també existeixen solucions híbrides com Bitrefill, que actuen com a pont entre les teves criptomonedes i el món real. Des d'aquesta plataforma pots comprar targetes regalo de marques com Amazon, Uber o Netflix o recarregar saldo mòbil.

Són les criptomonedes el futur de les finances a nivell global?

Des del seu naixement, aquestes monedes digitals han qüestionat el monopoli estatal sobre l'emissió de diners, proposant una nova alternativa descentralitzada que retorna a l'individu el control sobre els seus actius financers. En aquest sentit, estan més prop del pensament d'autors com Henry David Thoreau, qui defensava una desobediència civil enfront de les estructures injustes, o Lao-Tsé, qui ja advertia fa segles que com més poder té l'Estat, més empobrit està el poble.

Per descomptat, el camí està replet d'esculls: volatilitat extrema, regulació o barreres tecnològiques. Però al mateix temps, milions de persones ja utilitzen les criptomonedes com a forma de pagament, eina d'inversió, mitjà per a enviar diners a les seves famílies o fins i tot com a refugi enfront de sistemes monetaris inestables.

I si la història ens ha ensenyat alguna cosa, és que les grans transformacions rares vegades ocorren de cop. Internet no va esperar, però semblava que mai arrencava. Les criptomonedes estan fent el mateix amb els diners: evolucionant des dels marges fins al centre.

És l'únic camí possible? No necessàriament. Però ja forma part del full de ruta de l'economia global. I en un món que busca cada vegada més autonomia, més transparència i menys dependència dels organismes i institucions tradicionals, una criptomoneda ja no és una moda passatgera: és una resposta a una necessitat real.

Avís legal: El contingut d'aquest article s'ofereix únicament amb finalitats educatius i informatius i no ha d'interpretar-se com a assessorament financer ni d'inversió. La interacció amb la tecnologia blockchain, els criptoactius i les aplicacions Web3 comporta riscos, inclòs el possible risc de pèrdua de fons. Vingui recomana als lectors realitzar una recerca exhaustiva i comprendre aquests riscos abans d'interactuar amb criptoactius o tecnologies blockchain. Per a més informació, consulti els nostres Termes de servei.

Fa a penes una dècada, endinsar-se en l'univers cripto era territori exclusiu de programadors hipsters o d'especuladors de Wall Street. Afortunadament, els actius digitals han experimentat una democratització extraordinària que hauria fet somriure a Friedrich Hayek.

Però, què impulsa realment a milions d'usuaris ordinaris —des d'adolescents fins a jubilats— a submergir-se en aquest ecosistema descentralitzat? Una situació econòmica inestable a nivell mundial i el potencial de rendibilitat del mercat cripto són les principals raons.

En aquesta anàlisi desentranyarem per què cada vegada hi ha més persones interessades en les criptomonedes i què les fa tan atractives.

El creixement global de les criptomonedes

Estem sent testimonis d'una insurrecció financera sense precedents. L'ecosistema cripto no és una moda més (com els Tamagotchis o el Gangnam Style…), sinó una transformació de com entenem els diners i les transaccions.

Les dades són aclaparadores: més de 420 milions de persones en tot el planeta ja custodien algun tipus de criptoactiu. Per a posar-ho en perspectiva, això supera la població combinada dels Estats Units i el Canadà.

L'augment de l'interès en criptomonedes es va catapultar especialment des de 2020. La pandèmia va funcionar com un catalitzador: mentre els governs imprimien bitllets com si no hi hagués un demà, els ciutadans del carrer veien una oportunitat daurada de blindar les seves finances en el mercat cripto.

Factors econòmics que impulsen l'interès

Com bé va observar Hayek en La desnacionalització dels diners:

“No crec que puguem tenir mai una moneda bona abans de llevar-la-hi al govern; això és, no podem arrabassar-la-hi de manera violenta, només per mitjà d'algun recurs astut i indirecte”. Les criptomonedes representen exactament aquest “recurs astut” que el Nobel austríac va albirar.

Quan l'economia tradicional sofreix una crisi i s'enfonsa com un castell de naips, els ciutadans audaços busquen refugi en actius que no estan lligats a decisions polítiques.

Protecció contra la inflació

Les criptomonedes proporcionen alguna cosa que les divises convencionals han perdut: escassetat programàtica immutable. Bitcoin posseeix un límit màxim de 21 milions d'unitats. Això significa que són les que són, i ningú —ni tan sols el mateix Satoshi— pot crear més per molt que ho desitgi.

Aquest és el motiu estrella pel qual a BTC se'l considera el “or digital” de la nostra era: una reserva de valor que transcendeix les decisions polítiques o les turbulències econòmiques.

Al maig de 2010, Laszlo Hanyecz, un programador de Florida, va pagar 10.000 bitcoins per dues pizzes de Papa John's. Aquestes pizzes, valorades en 41 dòlars llavors, representarien avui més de 400 milions de dòlars. És, sens dubte, el menjar més car de la història de la humanitat.

En nacions on la inflació es dispara —Veneçuela, l'Argentina, Turquia—, les cripto exerceixen el rol d'un salvavides financer. Per a mostra, quan la lira turca va perdre més del 44% del seu valor en 2021, les cerques de Bitcoin en Google Turquia es van incrementar un 300%.

Alternativa als bancs tradicionals

En múltiples països (El Salvador, Nigèria, Ghana…), obrir un compte bancari constitueix un privilegi reservat per a les elits. En aquest context, les criptomonedes han democratitzat l'accés a serveis financers a tots els ciutadans.

L'única cosa que es requereix per a participar en l'economia digital global és un telèfon intel·ligent amb connexió a Internet. A més, mentre els bancs tradicionals hibernen durant caps de setmana i festivitats, les criptomonedes romanen insomnes: funcionen 24/7, 365 dies a l'any. Com van dir els cypherpunks: el codi mai dorm.

A El Salvador, Rosa Martínez, una venedora ambulant de pupusas, ara rep pagaments en Bitcoin a través de la Chivo Wallet governamental. Per primera vegada en la seva vida, pot enviar diners a la seva germana a Los Angeles sense pagar les comissions exorbitants de Western Union, que tradicionalment s'emportaven un 15% de cada transferència.

Oportunitats d'inversió i rendibilitat

Un altre estímul primordial del creixement de les criptomonedes el trobem en el seu potencial de rendibilitat sense igual.

Tots hem escoltat llegendes èpiques: el visionari que va comprar Bitcoin a 0.08 € en 2010 i ara ha deixat de treballar. L'emprenedora que va invertir en Ethereum quan valia 8 € i després es va comprar una casa… Però no tot són guanys espectaculars. El mercat cripto es caracteritza per una volatilitat extrema, així que cal invertir amb molta temprança.

Durant l' "hivern cripto" de 2018, Bitcoin va caure des del seu màxim històric de gairebé 20.000 dòlars fins aproximadament 3.200 dòlars, una caiguda del 84%. Molts inversors novençans, presos del pànic, van vendre en mínims. No obstant això, els qui van mantenir les seves posicions (els famosos "HODLers") van veure com Bitcoin superava els 69.000 dòlars en 2021.

Innovació tecnològica i l'atractiu de la blockchain

Més enllà de l'aspecte monetari, existeix alguna cosa que sedueix per igual a enginyers, emprenedors i visionaris: la tecnologia blockchain. Representa el que Internet va significar en els anys 90: una tecnologia disruptiva i revolucionària.

Com va escriure Eric Hughes en el Manifest Cypherpunk de 1993: "La privacitat és necessària per a una societat oberta en l'era electrònica... No podem esperar que els governs, les corporacions o altres grans organitzacions sense rostre ens concedeixin privacitat per la seva benevolència".

La blockchain materialitza aquesta visió d'un sistema descentralitzat i resistent a la censura.

Seguretat i transparència en les transaccions

La blockchain funciona com un llibre comptable que ningú pot adulterar. Cada transacció queda gravada eternament en la xarxa, sent pràcticament impossible esborrar-la o falsificar-la.

Quan executes una transferència convencional, la teva entitat bancària i la del receptor han de validar l'operació mitjançant sistemes centralitzats. No obstant això, quan transfereixes criptomonedes, tot es verifica automàticament mitjançant algorismes criptogràfics, convertint la manipulació fraudulenta en una missió impossible.

Aplicacions més enllà de les finances

La blockchain ha demostrat la seva utilitat en sectors completament aliens a l'àmbit monetari. I això està atraient l'interès en criptomonedes de professionals de tots els camps.

• Indústria alimentària: Walmart utilitza blockchain per a rastrejar productes des de la granja fins al supermercat. Si sorgeix una contaminació en enciam romà, poden identificar l'origen en segons, no en setmanes.
• Art digital: Els NFT han creat un mercat completament nou. Els artistes poden comercialitzar obres digitals amb garantia d'autenticitat i percebre royalties perpetus.
• Sector sanitari: Alguns hospitals experimenten amb blockchain per a emmagatzemar historials mèdics de manera segura i immutable.
• Democràcia electoral: Estònia utilitza blockchain per a votacions digitals, combatent eficaçment el frau electoral.

"La Blockchain està sent per a les dades el que Internet va ser per a la informació: una revolució silenciosa però imparable."

Accés global i digitalització

Un avantatge transcendental de la cadena de blocs és la seva naturalesa ubiqua. Una persona a Sevilla pot enviar diners a algú a Manila tan fàcilment com enviar un missatge de WhatsApp.

Mentre les transferències internacionals tradicionals requereixen dies de processament, les criptos es transfereixen en minuts. Les comissions també es redueixen dramàticament: enviar 10.000 € en Bitcoin costa aproximadament 5 €, mentre que un SWIFT bancari pot costar entre 25-50 € més els tipus de canvi abusius.

El futur de l'interès en criptomonedes

El tenim clar; estem experimentant les albors d'una revolució financera. Com ocorregués amb Internet en els anys 90, hi ha molt de soroll i experiments fallits, però també innovacions que transformaran el món per sempre.

Adopció institucional i governamental

Les corporacions globals ja no poden ignorar les criptomonedes. Tesla, MicroStrategy, PayPal, Mastercard... la llista de companyies integrant actius digitals creix exponencialment cada trimestre.

Els governs també exhibeixen major receptivitat. El Salvador va ser pioner a adoptar Bitcoin com a moneda de curs legal, però probablement no serà l'últim. La República Centreafricana va seguir els seus passos, i rumors indiquen que altres països llatinoamericans estudien mesures similars.

Al gener de 2024, la SEC estatunidenca va aprovar els primers ETF de Bitcoin al comptat. BlackRock, el gestor d'actius més colossal del planeta, va llançar el IBIT ETF, que va acumular més de 10 mil milions de dòlars en actius sota gestió en temps rècord.

Quan els bancs centrals comencen a crear les seves pròpies criptomonedes digitals, saps que la revolució ja no té retorn.

Integració en la vida quotidiana

El veritable triomf de les criptomonedes arribarà quan s'integrin completament en la nostra rutina diària. I estem segurs que aquest moment s'aproxima vertiginosament.

Ja pots pagar amb cripto en nombrosos establiments: des de pizzeries locals fins a gegants com Starbucks, Microsoft i Tesla. A més, les targetes de dèbit cripto et permeten usar les teves monedes digitals com a diners fiduciaris convencionals.

A Miami, Francis Suarez, l'alcalde més crypto-friendly dels Estats Units, rep el seu salari íntegrament en Bitcoin. La ciutat accepta Bitcoin per al pagament de taxes municipals i ha atret nombroses empreses blockchain a l'àrea metropolitana.

Innovacions que podrien canviar el panorama

L'ecosistema cripto mai cessa d'innovar. De fet, cada any emergeixen noves tecnologies que expandeixen les possibilitats:

• CBDC (Monedes Digitals de Bancs Centrals): euros digitals, dòlars digitals, iens digitals... versions governamentals de divises tradicionals amb avantatges blockchain.
• DeFi (Finances Descentralitzades): préstecs, assegurances, inversions... tot sense intermediaris bancaris, únicament codi i contractes intel·ligents.

"DeFi és com posseir un banc en el teu telèfon intel·ligent, però sense el banc, les seves comissions abusives ni els seus horaris restrictius."

• Web3: una Internet descentralitzada on les criptomonedes constitueixen la infraestructura fonamental.

La sostenibilitat també millora dramàticament. Encara que el Proof of Work de Bitcoin manté un consum energètic considerable, alternatives com Ethereum van reduir la seva petjada de carboni en un 99.95% després de "The Merge" cap a Proof of Stake.

Conclusió

Les motivacions per a comprar criptomonedes prenen diverses formes entre els usuaris:

• Aconseguim exposició a una altra mena d'actius i així diversifiquem la nostra cartera.
• Protegeixen contra l'erosió inflacionària sistèmica, especialment als països vulnerables.
• Ens faciliten l'accés a la tecnologia financera avantguardista (finances deFi, Smart Contracts)
• Ens brinden menors temps i costos en transferències internacionals.
• No ofereixen major seguretat i transparència que els sistemes tradicionals.

Però tingues en compte que, com qualsevol inversió, requereix educació, prudència i gestió del risc.

“La curiosa tasca de l'economia és demostrar als homes que poc saben realment sobre el que s'imaginen que poden dissenyar.” - Hayek

Les criptomonedes representen precisament aquesta humilitat hayekiana: un reconeixement que els mercats descentralitzats i els algorismes matemàtics poden superar la planificació centralitzada governamental.

Avís legal: El contingut d'aquest article s'ofereix únicament amb finalitats educatius i informatius i no ha d'interpretar-se com a assessorament financer ni d'inversió. La interacció amb la tecnologia blockchain, els criptoactius i les aplicacions Web3 comporta riscos, inclòs el possible risc de pèrdua de fons. Vingui recomana als lectors realitzar una recerca exhaustiva i comprendre aquests riscos abans d'interactuar amb criptoactius o tecnologies blockchain. Per a més informació, consulti els nostres Termes de servei.

En entorns digitals basats en blockchain, la qualitat del programari adquireix una dimensió crítica. I la intel·ligència artificial està revolucionant l'assegurament de qualitat del programari d'una manera que fa a penes una dècada t'hauria semblat ciència-ficció. No es limita a executar tasques repetitives més ràpid. El seu veritable poder resideix en la capacitat de processar les dades, identificar patrons i prendre decisions sobre què provar, quan i com.

Mentre que les transaccions tradicionals es basen en processos lineals i predictibles, les transaccions digitals modernes ocorren a una velocitat vertiginosa. En aquest context, la tecnologia blockchain està redefinint com es registren les transaccions. I empreses com IBM i Microsoft ja han començat a implementar-la per a garantir la integritat dels resultats de les proves de programari, alhora que la intel·ligència artificial s'encarrega d'optimitzar l'execució d'aquestes proves.

Per què el testing tradicional s'està quedant obsolet

Pensa en el testing tradicional com un inspector de qualitat en una fàbrica dels anys cinquanta: meticulós, conscienciós, però incapaç de seguir el ritme d'una cadena de muntatge moderna que produeix mil unitats per minut.

El que et resultava efectiu en cascades de desenvolupament tradicionals s'enfonsa enfront de les metodologies àgils i DevOps, on les transaccions de codi ocorren molt més ràpid. Això és encara més evident en aplicacions blockchain, on la velocitat i la descentralització compliquen el testing manual. Es necessiten sistemes intel·ligents capaços d'aprendre del codi, anticipar problemes i adaptar-se als canvis.

A més, el que ocorre és que les dades generades per aplicacions modernes superen la capacitat d'anàlisi humana. Només la intel·ligència artificial pot processar-los amb agilitat, identificar correlacions entre les dades i descobrir problemes que —en una anàlisi convencional— s'haurien passat per alt.

Beneficis claus d'implementar IA en el QA (Quality Assurance)

Incorporar intel·ligència artificial al teu procés d'assegurament de qualitat genera diversos avantatges per al teu negoci. Els algorismes —a diferència dels humans— no es cansen ni es distreuen. A més, mentre que un equip humà triga dies a analitzar una bateria de proves, els sistemes d'IA processen les dades en temps real. I aquesta rapidesa et permet corregir problemes molt més ràpid.

La IA resulta especialment valuosa en aplicacions de cadenes de blocs, on les transaccions entre nodes desafien el testing tradicional. IA i blockchain van de bracet perquè implementar IA en la blockchain permet anticipar fallades i millorar la seguretat de les transaccions. Però, potser, el més revolucionari de la els models IA és la seva capacitat predictiva. En analitzar patrons històrics de fallades i mètriques de rendiment, són capaços d'identificar quines àrees del teu codi poden contenir bugs.

Google DeepMind ho sap i ha desenvolupat agents d'IA com AlphaEvolve, enfocats a optimitzar algorismes i millorar l'eficiència en centres de dades i en el disseny de xips.

Aplicacions pràctiques de la IA en les proves de programari

Generació automatitzada de proves i dades en entorns blockchain

Imagina tenir un assistent que llegeix el teu codi font com tu llegeixes una novel·la, comprenent trames, subtrames i girs argumentals. Els sistemes d'intel·ligència artificial  actuals examinen les dades d'execucions anteriors, identifiquen patrons d'ús i creen escenaris de prova amb sorprenent precisió.

Juntament amb això, en lloc de dependre de bases de dades de producció —amb els riscos de privacitat que això comporta—, la IA pot crear datasets realistes sense comprometre informació sensible. En el sector de les finances o la salut, on les transaccions contenen informació protegida, això resulta bastant avantatjós.

Scripts de prova autoreparables aplicats a interfícies blockchain

Un dels majors maldecaps amb el testing automatitzat tradicional és la seva fragilitat enfront de canvis en la interfície. Un botó que canvia de posició, un identificador que es canvia de nom i desenes de proves fallen sense que existeixi un bug real. Els scripts impulsats per IA no presenten aquest problema perquè són capaços d'ajustar-se automàticament a les modificacions menors.

Proves de regressió visual en aplicacions blockchain

Els algorismes de visió computacional han aconseguit un nivell de sofisticació que els permet detectar elements imperceptibles per al teu ull. En comparar captures de pantalla entre diferents builds, la IA identifica problemes minúsculs, com a variacions d'un píxel en l'espaiat o canvis subtils en la renderització de fonts. D'aquesta manera, pot aconseguir que el teu disseny responsive s'adapti perfectament a múltiples resolucions, verificar l'accessibilitat visual per als usuaris amb discapacitats, i fins i tot suggerir-te millores estètiques.

Analítica predictiva per a contractes intel·ligents en blockchain

Pensa en la IA predictiva com un meteoròleg expert que no sols et diu si plourà demà, sinó que identifica exactament quins carrers de la teva ciutat s'inundaran primer. En processar les dades històriques, la intel·ligència artificial construeix mapes de risc que t'assenyalen quins mòduls tenen més probabilitat de contenir defectes.

Imagina que tens un projecte amb milers de components. Executar proves exhaustives sobretot el codi després de cada canvi resulta inviable. La IA pot predir quin mòdul de pagaments podria fallar amb més freqüència o si les transaccions d'alta concurrència podrien generar fallades. Armat amb aquesta intel·ligència, pots concentrar els teus recursos on el risc és real.

Optimització de proves en xarxes blockchain

Els sistemes intel·ligents no sols decideixen què has de provar, sinó quan i en quina ordre. Analitzant l'historial d'execució, identifiquen que uns certs tests fallen sovint per problemes d'infraestructura en horaris específics o que determinades combinacions de proves paral·leles generen interferències. Amb aquestes dades, optimitzen la teva programació per a maximitzar l'eficiència i minimitzar falsos positius.

La priorització dinàmica representa un altre avantatge crucial. Quan un desenvolupador comiteja canvis en un mòdul crític just abans d'una data de llançament, la IA reordena automàticament la teva cua de proves per a executar primer els tests més rellevants per a aquest codi específic. Aquesta agilitat resulta inavaluable en les teves pipelines d'integració contínua (on cada minut compta).

Guia pas a pas per a implementar IA en el teu procés de QA

Pensant a integrar IA per a optimitzar les teves proves de quality assurance? Aquí pots consultar com fer-ho:

Primer pas: auditoria del teu estat actual

Abans d'introduir intel·ligència artificial, resulta imprescindible que comprenguis a fons els teus processos existents. On es concentren els colls d'ampolla? Quins tipus de bugs escapen regularment a la teva detecció? Quant temps inverteixes en manteniment de scripts versus creació de noves proves? Aquesta radiografia et permet identificar les àrees on la IA generarà major impacte en la teva organització.

Segon pas: selecció de projectes pilot

Un bon punt de partida és un mòdul blockchain amb alt volum de transaccions, però tingues en compte que la temptació de transformar tot la teva stack de testing simultàniament no és bona idea. Començar amb un projecte delimitat —idealment un amb dolors clars i mètriques ben definides— et permet aprendre, ajustar i demostrar valor abans d'escalar. Moltes organitzacions comencen amb l'automatització de proves de regressió visual o la generació de dades sintètiques.

Tercer pas: avaluació i selecció d'eines

El mercat t'ofereix dotzenes de plataformes de testing impulsades per IA, cadascuna amb fortaleses particulars. La teva elecció ha de considerar la compatibilitat amb la teva stack tecnològic, el model de llicenciament i la capacitat d'integració amb les teves pipelines CI/CD actuals. Et recomanem experimentar amb versions de prova de diverses solucions abans de decantar-te per una.

Quart pas: formació del teu equip

Els millors sistemes d'intel·ligència artificial fracassen si els equips que han d'utilitzar-los no s'han format. Invertir en competències —tant tècniques com conceptuals— marca la diferència. Els teus testers han de comprendre no sols com operar les noves plataformes, sinó també com interpretar resultats.

Cinquè pas: mesurament, iteració i escalat

Establir KPIs clars des de l'inici et permet avaluar objectivament l'impacte de la IA. Es va reduir el teu temps de detecció de bugs? Va millorar la teva cobertura de proves? Va disminuir l'esforç de manteniment? Amb dades concretes en mà, pots refinar els teus processos, corregir desviacions i, quan els resultats ho justifiquin, expandir gradualment l'ús d'IA.

Principals eines d'IA per a assegurar la qualitat

Testim

S'ha consolidat com a referent en la creació autònoma de tests funcionals. El seu algorisme d'aprenentatge automàtic observa com interactues amb les aplicacions i genera scripts que repliquen aquests comportaments, adaptant-se automàticament a canvis en la teva interfície. La seva capacitat d'autodiagnòstic quan un test falla —distingint entre bugs reals i canvis legítims— redueix dràsticament els teus falsos positius.

Applitools

Domina el testing de regressió visual mitjançant la seva tecnologia Visual AI. Processa milions de captures de pantalla per a comprendre què constitueix una diferència significativa versus variacions irrellevants per a tu. La seva integració amb frameworks populars com Selenium, Cypress i Playwright facilita l'adopció en equips que ja utilitzen aquestes eines.

Mabl

T'ofereix una aproximació low-code al testing intel·ligent, permetent que fins i tot persones sense experiència en programació creuen proves sofisticades. El seu motor d'IA aprèn contínuament de les teves execucions, et suggereix nous casos de prova i prioritza tests basant-se en el risc. Resulta especialment atractiva si busques democratitzar el testing més enllà del teu departament de QA, fins i tot en projectes basats en blockchain on la complexitat de les transaccions exigeix proves intel·ligents.

Functionize

Aposta forta per l'arquitectura cloud i el machine learning avançat. Els seus tests escalables poden executar-se en milers de configuracions simultànies i el seu sistema de “natural language processing” et permet descriure casos de prova en llenguatge quotidià que la plataforma tradueix automàticament a codi executable. Aquesta capacitat connecta magistralment amb la tendència actual cap al “shift-left testing”, on tots els rols contribueixen a la qualitat.

Una solució emergent és també Test.ai (especialitzada en mobile testing mitjançant computer vision), així com Diffblue (que genera automàticament unit tests per a codi Java).

Reemplaçarà la IA als testers de QA?

Aquesta pregunta ressona en cada conferència del sector i genera ansietat comprensible entre professionals del testing. La resposta curta és: no, però transformarà el teu paper. Els sistemes d'intel·ligència artificial destaquen executant tasques repetitives, processant volums massius de dades i detectant patrons en escenaris coneguts. No obstant això, manquen de la teva intuïció humana, comprensió contextual i perspectiva emocional.

El teu futur en el QA no passa per l'execució manual de scripts, sinó per l'orquestració estratègica de sistemes intel·ligents. Estàs evolucionant cap a un rol d'analista de qualitat que interpreta resultats, dissenya estratègies i valguda que els sistemes automatitzats no desenvolupin punts cecs. 

Quan la blockchain introdueix nous paradigmes d'aplicacions descentralitzades on les transaccions ocorren entre parells sense autoritat central, es requereix precisament la teva capacitat humana d'imaginar escenaris imprevistos que cap algorisme entrenat amb dades històriques podria anticipar.

A més, moltes dimensions que són subjectives —com a usabilitat o accessibilitat— necessiten de la teva sensibilitat humana. Per exemple, un sistema d'IA pot verificar que tots els botons funcionin correctament, però no pot jutjar si el flux resulta adequat per a una àvia de setanta anys. Per això, les millors companyies no estan acomiadant testers per a reemplaçar-los amb IA, sinó formant als seus equips perquè treballin simbiòticament amb aquestes eines.

Conclusió

Si adoptes gradualment intel·ligència artificial en el teu negoci —començant amb pilots delimitats, invertint en formació del teu equip i escalant conforme valgudes resultats— et posiciones amb avantatge enfront de competidors antiquats. La convergència entre ia i blockchain, encara que incipient, promet ecosistemes on la traçabilitat de les dades de testing i la inmutabilitat es complementin amb la capacitat analítica de la intel·ligència artificial.

La pregunta ja no és si has d'adoptar IA en el testing, sinó quan i com fer-ho de manera que potenciï les teves capacitats humanes en lloc de simplement reemplaçar tasques. Les transaccions digitals que sustenten la nostra economia, les dades que alimenten les nostres decisions i els sistemes blockchain que prometen descentralitzar la confiança —tots depenen de programari de qualitat impecable.

La intel·ligència artificial t'ofereix les eines per a aconseguir aquest estàndard. Ara et correspon a tu com a líder tecnològic prendre la decisió d'emprar-les sàviament. En definitiva, la qualitat del programari en blockchain serà tan crítica com la pròpia seguretat de la xarxa, i la IA és l'aliat perfecte per a garantir-la.

Avís legal: El contingut d’aquest article s’ofereix únicament amb finalitats educatives i informatives i no s’ha d’interpretar com a assessorament financer o d’inversió. La interacció amb la tecnologia blockchain, els criptoactius i les aplicacions Web3 comporta riscos, inclòs el possible risc de pèrdua de fons. Venga recomana als lectors que facin una investigació exhaustiva i comprenguin aquests riscos abans d’interactuar amb criptoactius o tecnologies blockchain. Per a més informació, consulteu els nostres Termes de servei.

Les plataformes d'intercanvi de criptomonedes s'han convertit en la columna vertebral de l'economia cripto. Funcionen com un pont entre usuaris novençans, projectes innovadors i mercats globals que mouen milers de milions diàriament. Per això, la influència que exerceixen aquests intercanvis de criptomonedes sobre el mercat és directa i contundent. Els exchanges determinen la liquiditat disponible (que estableix els preus) i, en última instància, dicten si un projecte enlaira o s'enfonsa. 

En 2025, el volum de mercat que manegen els exchanges és superior a 40 mil milions de USD només en operacions espot. Binance lidera amb un volum espot diari d'uns 17,5 mil milions de USD i una quota de mercat del 40,7%. Tota una economia paral·lela que cada vegada s'entrellaça més amb el sistema financer tradicional.

Què és un exchange de criptomonedes?

Un exchange de criptomonedes és bàsicament un mercat digital, però en lloc de vendre tomàquets o accions d'Apple, aquí comerciem amb actius purament digitals: Bitcoin, Ethereum, Solana i milers de tokens més.

La funció principal d'aquests intercanvis de criptomonedes és facilitar que dues persones (o una persona i un algorisme, perquè sí, els bots també participen) puguin intercanviar valor de manera eficient.

Imagina que vols comprar Ethereum. No et buscaràs a algú en Twitter per a fer-li una transferència bancària i resar perquè t'enviï els ETH. En comptes d'això, entres a un exchange, diposites diners o criptomonedes i la plataforma s'encarrega de trobar a algú disposat a vendre't al preu que cerques.

Aquests intercanvis han democratitzat l'accés a actius que abans eren completament inaccessibles. En 2017, aconseguir Bitcoin era una odissea que implicava fòrums foscos i transferències bancàries sospitoses. En l'actualitat, podem comprar criptomonedes des del mòbil mentre esperem a la sala del dentista. I els exchanges són els responsables directes d'aquest privilegi.

Quins tipus de exchanges existeixen?

El mercat d'intercanvis de criptomonedes no és monolític. De fet, hi ha una diversitat fascinant de models que responen a diferents filosofies, necessitats i nivells de confiança. Entendre aquestes diferències és fonamental per a saber on estàs ficant els teus diners.

Exchanges Centralitzats (CEX)

Els CEX són els pesos pesants del mercat. Binance, Coinbase, Kraken, Bybit… aquests noms dominen l'ecosistema perquè ofereixen alguna cosa que els usuaris valoren enormement: simplicitat i liquiditat. Quan usem un intercanvi de criptomonedes centralitzat, estem confiant que una empresa privada gestioni els fons de manera segura.

Com funcionen? És bastant directe. Diposites els teus diners (fiat o cripto) en la plataforma i aquests fons queden en custòdia del exchange. L'empresa actua com un intermediari entre compradors i venedors, aparellant ordres en el seu propi sistema intern.

Els avantatges són varis: interfície fàcil d'usar, liquiditat profunda, suport al client quan alguna cosa surt malament i diversos serveis addicionals. Molts CEX ofereixen trading amb marge, futurs, opcions, staking, préstecs… és un ecosistema financer complet sota un mateix sostre.

Però aquesta comoditat té un preu: la centralització implica vulnerabilitats. Els hackejos a intercanvis de criptomonedes centralitzats han costat milers de milions. Per exemple, l'atac a Bybit al febrer de 2025 —atribuït al grup nord-coreà Lazarus— es va emportar 1,5 mil milions de USD en Ethereum.

Exchanges Decentralizados (DEX)

Si els CEX són com els bancs, els DEX són com el mercat negre (en el bon sentit). Aquí no hi ha empresa intermediària, no hi ha verificació de la identitat KYC ni hi ha compte que crear. Els intercanvis de criptomonedes descentralitzats operen sobre contractes intel·ligents que executen les operacions de manera automàtica.

Uniswap és el més conegut. Al març de 2023, va aconseguir una cosa històrica: va quedar com el segon intercanvi de criptomonedes amb major volum de comerç a nivell mundial (71,6 mil milions de USD), només per darrere de Binance. Va superar a gegants centralitzats com Coinbase i OKX!

Aquí l'autocustòdia és total. Els teus fons mai surten de la teva cartera; mai estan en mans de tercers. Operes directament des de la teva pròpia wallet i les transaccions s'executen en la blockchain de manera transparent i verificable. Ningú pot congelar el teu compte, exigir-te documents ni prohibir-te operar.

Però aquesta llibertat té un costat negatiu. La liquiditat en els DEX sol ser menor que en els exchanges centralitzats. A més, la interfície no és tan intuïtiva i si comets un error enviant fons a l'adreça equivocada, no hi ha botó de “desfer” ni servei al client que pugui ajudar-te. Malgrat tot això, els DEX continuen guanyant terreny i en 2025 ja representen prop del 28% del volum espot global.

Models híbrids i tendències emergents

Com en qualsevol mercat madur, les línies entre el centralitzat i el descentralitzat s'estan difuminant alhora que sorgeixen plataformes híbrides. Els usuaris exigeixen més control, però no volen sacrificar completament la conveniència. I els intercanvis de criptomonedes que sobrevisquin a llarg termini seran els que combinin la liquiditat dels CEX amb la transparència delsDEX.

Quines són les funcions clau d'un exchange cripto?

La funció dels exchanges és molt més complexa del que sembla a simple vista. Vegem com afecten l'ecosistema cripto:

Faciliten compres i vendes

La principal funció de les plataformes d'intercanvi és connectar a compradors i venedors. Abans que existissin llocs com Mt. Gox (que, irònicament, va fer fallida de manera espectacular en 2014 després de perdre 850.000 BTC), comprar Bitcoin era tota una aventura. Avui dia, gràcies als exchanges, podem fer intercanvis de criptomonedes còmodament i en minuts. Això ha contribuït enormement a l'adopció massiva dels actius cripto. 

Formen preus i generen liquiditat

Quan veus que Bitcoin està a 90.000 EUR, aquest preu no surt del no-res. És el resultat de milers d'intercanvis de criptomonedes executant-se en diversos exchanges, on l'oferta i la demanda es troben en un punt d'equilibri temporal.

La liquiditat és l'oxigen del mercat. Sense ella, els preus es tornen erràtics i les grans operacions es fan impossibles. Les plataformes d'intercanvi generen aquesta liquiditat en concentrar compradors i venedors en un mateix lloc.

Custodien i emmagatzemen actius digitals

Els CEX ofereixen serveis de custòdia; bàsicament, guarden les teves criptomonedes per tu. Per a molts usuaris, especialment els menys tècnics, això és una benedicció. No has de preocupar-te per gestionar claus privades, frases llavor o carteres fredes. El exchange s'encarrega de tot.

Però com diu el vell cripto: “Not your keys, not our coins” (si no controles les claus, no són les teves monedes). Si la plataforma d'intercanvi de criptos fallida o és hackeada, els teus fons poden desaparèixer. El col·lapse de FTX al novembre de 2022 —quan els hackers van robar 477 milions de USD— és un recordatori brutal d'aquest risc.

Llisten nous tokens i projectes

Quan un projecte aconsegueix que un exchange important el llisti, el preu normalment puja, el volum es multiplica i milions de traders potencials obtenen accés fàcil al token.

Els llistats en Binance són particularment cobejats. Quan un token és llistat aquí, no és rar veure augments de preu del 50 al 220% en qüestió d'hores simplement per l'efecte anunci. El exchange no sols proporciona liquiditat; proporciona credibilitat, visibilitat i accés a una base massiva d'usuaris.

Com impacten els exchanges en el mercat cripto?

La influència dels exchanges de criptomonedes sobre el mercat és immensa. No són simples espectadors neutrals; són actors principals que modelen activament la direcció, la volatilitat i la salut de l'ecosistema sencer.

Efecte en la volatilitat i el volum de trading

La volatilitat és la signatura característica del mercat cripto. Bitcoin pot caure un 10% en un dia sense que ningú pestanyegi massa. I els exchanges són l'escenari on es desenvolupa gairebé tot.

En el primer trimestre de 2025, el volum combinat dels 10 principals exchanges cripto va caure un 12,53%, situant-se entorn de 23 bilions de USD, la qual cosa va reflectir un mercat en fase correctiva després de l'entusiasme de finals de 2024. Al mateix temps, Bitcoin va retrocedir des de màxims de 124.000 USD a l'octubre de 2024 fins a 86.000 USD al gener de 2025, per a després estabilitzar-se al voltant dels 110.000 USD durant l'estiu

Els exchanges no sols reflecteixen la volatilitat; en un cert sentit, la creen. Les liquidacions en massa de posicions palanquejades, els margin calls automàtics, els bots de trading algorítmic reaccionant en mil·lisegons… tot això genera cascades de compres o vendes que poden moure violentament el preu en minuts.

Influència directa en el preu dels actius

Al maig de 2021, quan Binance va suspendre temporalment els retirs de Bitcoin durant una correcció brutal, el pànic es va multiplicar. El preu va caure més d'un 10% en hores. La decisió operativa d'una sola plataforma d'intercanvi de criptomonedes va afectar el valor de tot el mercat.

Un exemple similar el veiem en el que va passar amb FTT, el token nadiu de FTX. Quan el exchange va col·lapsar al novembre de 2022, el token es va desplomar de 22 USD a menys de 2 USD en qüestió de dies. Els exchanges competidors immediatament dellistaren el token i el preu es va anar a zero.

Els exchanges també influeixen mitjançant els seus propis tokens natius. Binance Coin (BNB), per exemple, ofereix descomptes en comissions de trading. Això crea una demanda orgànica pel token que està directament vinculada al volum del exchange. Mentre Binance mantingui la seva posició dominant, BNB manté valor. És una relació simbiòtica on l'èxit del exchange es tradueix directament en el preu del seu token.

Impuls a l'adopció massiva de criptoactius

Aquesta és potser la contribució més important a llarg termini. Els exchanges de criptomonedes han estat fonamentals per a portar el cripto des dels fòrums de cypherpunks fins a portades de periòdics i carteres institucionals.

Coinbase, per exemple, es va convertir en la primera plataforma d'intercanvi de criptomonedes a cotitzar en el Nasdaq a l'abril de 2021. Aquesta fita va ser (simbòlicament) enorme: Wall Street va reconèixer formalment que les cripto havien arribat al mercat per a quedar-se. Els ETF de Bitcoin espot, aprovats per la SEC al gener de 2024, són un altre exemple perfecte. Aquests productes no existirien sense l'intercanvi de criptomonedes subjacents que proporcionen els preus de referència i la liquiditat necessària. 

Segons Kraken, el 52% dels adults estatunidencs posseïen criptomonedes en 2024, un augment de gairebé 20 punts percentuals respecte a 2023. Aquesta explosió no hauria estat possible sense exchanges.

Quins mecanismes de seguretat utilitzen els exchanges?

La seguretat és el taló d'Aquil·les del sector. Les plataformes d'intercanvis de criptomonedes són vulnerables als ciberatacs perquè concentren un valor digital de centenars de milions. Per això, dediquen grans esforços a mantenir fora de perill els fons a través de diverses eines.

Autenticació, xifratge i control d'accessos

La primera línia de defensa és bastant bàsica, però crítica. L'autenticació de dos factors (2FA) o fins i tot multifactor és ara pràcticament universal en els exchanges d'intercanvis de criptomonedes seriosos. Google Authenticator, SMS, YubiKey… qualsevol cosa per a afegir una segona capa de verificació més enllà de la simple contrasenya.

D'altra banda, les plataformes d'inversió cripto també utilitzen xifratge de grau militar per a protegir la informació sensible. Les contrasenyes es hackejen amb algoritmes com bcrypt o Argon2 i les claus privades de les carteres calentes estan xifrades amb capes addicionals de protecció.

Els controls d'accés intern són igualment importants. Els exchanges implementen autenticació multisig que requereix múltiples empleats per a aprovar transferències grans.

Assegurances i fons de recuperació davant incidents

Alguns exchanges han implementat fons d'emergència específicament per a cobrir pèrdues per hackejos. Binance, per exemple, manté un fons SAFU (Secure Asset Fund for Users) que es finança amb un percentatge de les comissions de trading. En teoria, si Binance és hackejat, el fons cobriria les pèrdues dels usuaris.

La realitat és que quan ocorre un hackeig massiu, com el de WazirX al juliol de 2024 (235 milions de dòlars robats), la recuperació és complicada. WazirX encara no ha emès un pla clar de compensació.

Proves de reserves i transparència financera

Després del col·lapse de FTX, en el qual va resultar que el exchange estava usant fons de clients per a operacions comercials pròpies (completament il·legals i no ètiques), la demanda per transparència va explotar. Els usuaris van començar a pressionar per a saber com s'empraven els seus fons en els exchanges.

La resposta d'algunes plataformes? Proves de Reserves (Proof of Reservis) en un intent de demostrar transparència. Bàsicament, el exchange publica hashes criptogràfics de les seves adreces de wallet que qualsevol pot verificar on-chain.

Els llocs d'intercanvi de criptomonedes que no s'adaptin probablement perdran quota de mercat enfront d'aquells que demostrin que són solvents i honestos.

Regulació i compliment: quin paper juguen en els exchanges?

La regulació cripto actual és bastant caòtica, però està canviant a poc a poc. I els intercanvis de criptomonedes estan en l'epicentre d'aquest tsunami regulador.

Estats Units ha estat particularment agressiu. La SEC (Securities and Exchange Commission) i la CFTC (Commodity Futures Trading Commission) estan pressionant per a regular el sector. A Europa, la mica (Markets in Crypto-Assets) és l'intent més ambiciós fins ara de crear una jurisdicció unificada. Exigeix que els exchanges obtinguin llicències, ofereixin protecció al consumidor, mantinguin reserves de capital i compleixin amb mesures AML i KYC estrictes.

La pregunta per als pròxims anys és: pot el sector cripto mantenir la seva naturalesa descentralitzada mentre compleix amb regulacions dissenyades per a sistemes centralitzats? Les plataformes d'intercanvi estan en la primera línia d'aquesta batalla.

Quins desafiaments enfronten els exchanges en l'actualitat?

El panorama per als exchanges de criptomonedes en 2025 és complex. Malgrat el creixement massiu i l'adopció institucional, encara hi ha unes certes amenaces presents en l'ecosistema:

Seguretat

Els hackejos no estan disminuint; estan evolucionant i cada vegada són més sofisticats. En el primer semestre de 2025, es van robar més de 2,4 mil milions de USD en més de 300 incidents, superant ja el total de 2024. El hack a Bybit va ser el més gran de la història, però està lluny de ser únic. Els grups de hackers patrocinats per estats, especialment de Corea del Nord (el famós Lazarus Group), estan cada vegada més sofisticats. 

Competència

El mercat de plataformes cripto està saturat. Hi ha literalment centenars de llocs competint pels mateixos usuaris. Això ha portat a una guerra de comissions, amb molts exchanges reduint les seves tarifes a nivells gairebé zero per a atreure clients. I la pressió sobre els marges fa difícil mantenir rendibilitat, especialment per a exchanges més petits.

Regulació incerta

La falta de claredat reguladora en jurisdiccions clau (especialment els Estats Units) crea incertesa i desconfiança entre els inversors. Un exchange pot operar perfectament sota les regles actuals i de sobte una nova interpretació reguladora o una demanda de la SEC pot canviar-ho tot. Per exemple, Binance va sofrir diverses batalles reguladores en 2023-2024, la qual cosa va resultar en la seva sortida de diversos mercats i algunes multes.

Tecnologia emergent

Els exchanges centralitzats han de mantenir-se al dia amb una inversió constant en R+D per a no quedar-se obsolets. Els DEX avancen ràpidament en usabilitat i eficiència. Si aconsegueixen resoldre els problemes de liquiditat mentre mantenen els avantatges d'autocustòdia i transparència, podrien començar a menjar-se l'esmorzar dels CEX.

Descentralització vs. Eficiència

Aquest és potser el dilema filosòfic més profund. Els CEX dominen perquè són eficients, però traeixen l'esperit descentralitzat del cripto. Els DEX són més fidels a aquest esperit, però sacrifiquen eficiència i usabilitat. Quin model guanyarà a llarg termini?

La nostra opinió personal és que veurem coexistència. Els CEX continuaran dominant per a la majoria dels usuaris i el volum institucional, mentre que els DEX creixeran com a alternativa preferida per als inversors més tècnics i conscients de la privacitat. I sorgiran models híbrids que intenten capturar el millor de tots dos mons.

Conclusió: exchanges, el pont clau cap a l'economia digital

Les plataformes d'intercanvis de criptomonedes són la infraestructura essencial que sosté tot l'ecosistema, el pont entre el món financer tradicional i la nova economia digital. Sense els exchanges, Bitcoin continuaria sent una curiositat tècnica discutida en fòrums foscos. Ethereum no hauria pogut finançar la revolució DeFi. Els NFT no haurien explotat en la cultura mainstream. Els governs i institucions no estarien prenent el cripto seriosament.

L'impacte dels exchanges és innegable i profund, però també són punts centrals de vulnerabilitat. Cada hackeig massiu, cada col·lapse tipus FTX, cada escàndol regulador fa retrocedir anys de progrés en confiança pública.

Els CEX desapareixeran? Probablement no. Són massa eficients, massa convenients per a la majoria dels usuaris. Però el seu domini absolut s'erosionarà gradualment conforme alternatives descentralitzades madurin. El mercat probablement es bifurcarà: CEX per a mainstream, DEX per a puristes, híbrids per als qui volen el millor de tots dos mons.

Avís legal: El contingut d’aquest article s’ofereix únicament amb finalitats educatives i informatives i no s’ha d’interpretar com a assessorament financer o d’inversió. La interacció amb la tecnologia blockchain, els criptoactius i les aplicacions Web3 comporta riscos, inclòs el possible risc de pèrdua de fons. Venga recomana als lectors que facin una investigació exhaustiva i comprenguin aquests riscos abans d’interactuar amb criptoactius o tecnologies blockchain. Per a més informació, consulteu els nostres Termes de servei.